Цена на золото сохраняет внутридневной позитивный уклон; быки, похоже, не проявляют решительности на фоне смешанных сигналов

• Цена на золото растет, так как ставки на снижение ставки ФРС держат быков по доллару США в обороне.
• Сомнения в прочности перемирия между Израилем и Ираном также поддерживают товар.
• Трейдеры с нетерпением ожидают важных макроэкономических данных из США на этой неделе для нового импульса.

Цена на золото (XAU/USD) испытывает трудности с капитализацией скромного внутридневного роста в среду, хотя ей удается уверенно удерживаться выше отметки $3 300 и двухнедельного минимума, достигнутого накануне. Оптимизм по поводу перемирия между Израилем и Ираном продолжает поддерживать положительный интерес к риску и создает встречный ветер для безопасного драгоценного металла. Вдобавок к этому, появление покупок доллара США (USD), поддержанных ястребиными замечаниями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла во вторник, оказывается еще одним фактором, ограничивающим рост недоходного желтого металла.

Тем временем, израильская атака на Тегеран и иранский ракетный удар вызвали сомнения в прочности перемирия. Это сохраняет премию за геополитический риск и может продолжать оказывать поддержку цене на золото. Более того, растущее признание того, что центральный банк США возобновит цикл снижения ставок уже в следующем месяце, должно ограничить любое значительное укрепление доллара США и сдержать снижение пары XAU/USD. Трейдеры также могут предпочесть дождаться второго дня показаний Пауэлла во вторник и ключевых макроданных США, запланированных на вторую половину недели.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото не имеет бычьей уверенности на фоне положительного интереса к риску и роста USD

• Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в своих подготовленных замечаниях к полугодовому отчету о денежно-кредитной политике для Конгресса заявил, что инфляция может начать расти в ближайшее время на фоне повышения тарифов и что центральный банк не спешит снижать стоимость заимствований. Пауэлл добавил, что для денежно-кредитной политики возможно множество путей и что снижение инфляции и слабый найм могут привести к более раннему снижению ставки.
• Трейдеры, похоже, полностью заложили в цены как минимум 50 базисных пунктов снижения ставки ФРС к концу года и также видят примерно 20% вероятность снижения ставки на заседании в июле. Доллар США (USD) находится вблизи недельного минимума, достигнутого во вторник, на фоне ожиданий мягкой политики ФРС и поддерживает недоходную цену на золото в среду после падения накануне до более чем двухнедельного минимума.
• Президент США Дональд Трамп раскритиковал как Израиль, так и Иран за нарушение полного соглашения о прекращении огня вскоре после его объявления. Более того, в СМИ сообщается, что недавние авиаудары США по ядерным объектам Ирана, вероятно, не уничтожили основные компоненты, а лишь отложили программу Тегерана на несколько месяцев. Тем не менее, Трамп повторил, что ядерные объекты Ирана были полностью уничтожены.
• Тем не менее, перемирие между Израилем и Ираном, похоже, пока держится, обе стороны заявляют о победе в войне и предупреждают, что они готовы возобновить боевые действия, если другая сторона атакует. Это сохраняет премию за геополитический риск и должно продолжать поддерживать цены на безопасное золото перед важными макроэкономическими релизами из США, запланированными на вторую половину недели.
• Окончательные данные по ВВП за первый квартал, а также заказы на товары длительного пользования и обычные данные по первичным заявкам на пособие по безработице будут опубликованы в четверг. Однако внимание останется прикованным к индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США в пятницу, который сыграет ключевую роль в формировании рыночных ожиданий относительно пути снижения ставки ФРС. Это, в свою очередь, будет влиять на доллар США и пару XAU/USD.

Цена на золото должна найти поддержку ниже 200-периодной SMA, чтобы подтвердить возможность более глубоких потерь

С технической точки зрения, ночное падение подтвердило пробой через краткосрочный восходящий канал и благоприятствовало медвежьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневных/четырехчасовых графиках начали набирать негативный импульс и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вниз. Таким образом, любое последующее движение вверх может рассматриваться как возможность для продажи и оставаться ограниченным вблизи уровня поддержки трендового канала, около $3 368-3 370. Устойчивый рост выше этого уровня, однако, может позволить товару отвоевать круглый уровень $3 400.

С другой стороны, медвежьи трейдеры могут теперь ожидать подтверждения ниже отметки $3 300 перед тем, как делать новые ставки и занимать позиции на снижение к области $3 245. Нисходящая траектория может продолжиться и в конечном итоге потянуть цену на золото к горизонтальной поддержке $3 210-$3 200 на пути к области $3 175.