Цена на золото останавливает внутридневное восстановление на фоне позитивного интереса к риску; остается ниже $3 300 перед выходом данных из США

• Цена на золото привлекает продавцов четвертый день подряд в четверг в ответ на новости о тарифах.
• Ястребиные протоколы FOMC оказывают дополнительное давление на XAU/USD, хотя умеренное снижение USD предоставляет некоторую поддержку.
• Торговые напряженности между США и Китаем и геополитические риски способствуют ограничению снижения цен на драгоценный металл.

Цена на золото (XAU/USD) не может воспользоваться своим внутридневным восстановлением с более чем недельного минимума и остается ниже отметки $3 300 в первой половине европейской сессии в четверг, продолжая находиться в красной зоне четвертый день подряд. Глобальные настроения в отношении риска получают сильный импульс в ответ на решение федерального суда против торговых тарифов президента США Дональда Трампа, что продолжает создавать встречный ветер для безопасного золота на фоне ястребиных протоколов FOMC в среду.

Тем не менее, инвесторы все еще закладывают возможность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки еще в 2025 году. Кроме того, беспокойство о ухудшающемся фискальном состоянии США вызывает некоторые внутридневные продажи доллара США (USD), что, в свою очередь, должно создать попутный ветер для недоходного золота. Кроме того, постоянные геополитические риски могут еще больше удерживать медведей XAU/USD от агрессивных ставок и требовать осторожности перед позиционированием на более глубокие потери перед выходом данных из США.

Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту, похоже, не проявляют решительности на фоне оптимистичного настроения на рынке

• Федеральный суд США в среду заблокировал тарифы президента Дональда Трампа на "День освобождения". Суд международной торговли постановил, что президент превысил свои полномочия, введя повсеместные пошлины на импорт из каждой страны мира.
• Инвесторы приветствовали решение суда, что очевидно из резкого роста фондовых рынков в четверг. Это, в свою очередь, сильно давит на традиционные безопасные активы и тянет цену на золото вниз четвертый день подряд на фоне сильных покупок доллара США.
• Лучшие, чем ожидалось, макроданные из США на этой неделе успокоили страхи рецессии. Кроме того, протоколы заседания Федеральной резервной системы за май, опубликованные в среду, показали консенсус о необходимости сохранить выжидательную позицию по ставкам на фоне неопределенности в экономическом прогнозе и торговой политике.
• Представители ФРС подчеркнули необходимость удерживать процентные ставки на прежнем уровне в течение некоторого времени, пока чистые экономические последствия ряда изменений в государственной политике не станут более ясными. Это, в свою очередь, поднимает индекс доллара США (DXY) выше отметки 100 и подрывает недоходный желтый металл.
• Тем временем администрация Трампа, как сообщается, движется к ограничению продажи критически важных технологий США, включая те, которые используются в производстве полупроводников и некоторых химикатов, в Китай. Это, наряду с постоянными геополитическими рисками, поддерживает пару XAU/USD.
• Министр обороны Израиля Исраэль Кац объявил в среду, что их истребители нанесли удар по объекту хуситов в аэропорту Саны в Йемене во второй раз за месяц. Этот удар произошел после того, как хуситы в последние дни выпустили несколько ракет по Израилю.
• Россия предложила провести следующий раунд прямых мирных переговоров с Украиной в Стамбуле 2 июня на фоне растущего давления со стороны Трампа на прекращение войны. Российские источники сообщили, что президент Владимир Путин хочет письменного обязательства от западных держав не расширять возглавляемый США альянс НАТО на восток.
• Трейдеры теперь ожидают экономический календарь США в четверг, в который войдут предварительные данные по ВВП за 1 квартал, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и незавершенные сделки по продаже жилья. Однако внимание остается на индексе потребительских расходов (PCE) в пятницу.

Цена на золото остается уязвимой, находясь ниже отметки $3 300, ключевая поддержка 200-периодной SMA на H4

С технической точки зрения, внутридневное падение останавливается около уровня 50% коррекции недавнего хорошего восстановления от месячного минимума. Однако прорыв в среду ниже краткосрочной восходящей линии тренда и 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике благоприятствует медвежьим трейдерам. Кроме того, негативные осцилляторы на указанном таймфрейме указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото направлен вниз.

Таким образом, любое последующее восстановление, скорее всего, столкнется с жестким барьером и останется ограниченным перед отметкой $3 300 или 200-периодной SMA на 4-часовом графике. Однако некоторые последующие покупки, приводящие к дальнейшему движению выше уровня 23,6% коррекции Фибоначчи, могут спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять цену на золото до уровня $3 324-3 325 на пути к следующему значимому сопротивлению в районе зоны предложения $3 345-3 350.

С другой стороны, медвежьи трейдеры могут теперь ждать устойчивого ослабления ниже минимума азиатской сессии, в районе $3 246-3 245 (уровень 50% коррекции), прежде чем делать новые ставки. Последующее падение может затем потянуть цену на золото к уровню 61,8% коррекции Фибоначчи, около $3 215. Нисходящая траектория может продолжиться к круглому уровню $3 200, прежде чем XAU/USD в конечном итоге упадет до поддержки на уровне $3 180.