Цена на золото остается в диапазоне, так как трейдеры с нетерпением ожидают важного отчета NFP США

• Цена на золото испытывает трудности с использованием скромных приростов овернайт на фоне ястребиных настроений ФРС.
• Доллар США (USD) уверенно держится рядом с новым многомесячным максимумом и способствует ограничению сырьевого актива.
• Торговые волнения действуют как попутный ветер для пары XAU/USD, так как трейдеры теперь ожидают отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).

Цена на золото (XAU/USD) продолжает свое беснаправленное движение в первой половине европейской сессии в пятницу, так как трейдеры с нетерпением ожидают выхода ежемесячного отчета о занятости в США, прежде чем позиционироваться для уверенной внутридневной траектории. Тем временем сочетание различных факторов не позволяет сырьевому активу воспользоваться скромным восстановлением предыдущего дня от месячного минимума. Президент США Дональд Трамп подписал указ о введении более высоких тарифов на ключевых торговых партнеров по всему миру. Вдобавок к этому, последний раунд торговых переговоров между США и Китаем завершился без достижения соглашения. Это подогревает неопределенность на рынках и сдерживает аппетит инвесторов к более рискованным активам, что, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для безопасного драгоценного металла.

Тем временем доллар США (USD) продолжает свой недавний сильный восходящий тренд и поднимается до самого высокого уровня с конца мая на фоне ястребиного настроя Федеральной резервной системы (ФРС). Фактически, комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду заставили инвесторов сократить свои ставки на снижение ставки в сентябре. Это продолжает действовать как попутный ветер для USD и ограничивает потенциал роста недоходного золота. Следовательно, целесообразно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD сформировала краткосрочное дно и позиционироваться для каких-либо значительных прибылей. Тем не менее, сырьевой актив, похоже, готов зарегистрировать убытки третью неделю подряд и остается в зависимости от динамики цен на USD перед выходными.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото ожидает отчета по NFP в США для получения значимого импульса

• Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл снизил надежды на немедленное снижение ставок и заявил в среду, что слишком рано говорить о том, снизит ли центральный банк стоимость заимствований на сентябрьском заседании. Пауэлл добавил, что текущая умеренно ограничительная монетарная политика не сдерживает экономику и находится в правильном положении для управления продолжающейся неопределенностью вокруг тарифов и инфляции.
• Оптимистичный экономический прогноз был подтвержден предварительными данными по ВВП США, которые показали, что экономика расширилась на 3% в годовом исчислении в течение второго квартала текущего года. Более того, Бюро экономического анализа США сообщило в четверг, что индекс цен на личное потребление (PCE) вырос до 2,6% в июне с 2,4% в предыдущем месяце (пересмотрено с 2,3%).
• Тем временем основной индекс, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,8% в отчетном месяце, что соответствует показателю мая и превышает консенсус-прогноз в 2,7%. Данные подтвердили мнение о том, что ценовое давление возрастет во второй половине года и отложит цикл снижения ставок ФРС как минимум до октября, что поднимает доллар США до многомесячного пика и ограничивает цену на золото.
• Президент США Дональд Трамп в четверг подписал указ, вводящий новые тарифы на ряд торговых партнеров, которые вступят в силу 7 августа. Администрация Трампа заявила, что универсальный тариф останется на уровне 10% для стран, с которыми у США есть торговый профицит, в то время как страны, с которыми у США есть торговый дефицит, столкнутся с минимальным уровнем в 15%. Судьба торговых отношений Китая с США, однако, остается неопределенной.
• Несмотря на двухдневные переговоры между китайскими и американскими переговорщиками на этой неделе, два крупнейших экономических гиганта мира еще не согласовали торговое соглашение. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что любое продление 90-дневного перемирия по тарифам, которое истекает в конце этого месяца, будет зависеть от Трампа. Это, в свою очередь, снижает аппетит инвесторов к рискованным активам и предлагает некоторую поддержку безопасному товару.
• Трейдеры также, похоже, колеблются, чтобы делать агрессивные направленные ставки по паре XAU/USD и предпочитают дождаться публикации ежемесячных данных по занятости в США. Ожидается, что известный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) покажет, что экономика США добавила 110 тыс. рабочих мест в июле, что ниже 147 тыс. в предыдущем месяце, а уровень безработицы, как ожидается, вырастет до 4,2% с 4,1% в июне.
• В экономической повестке США в пятницу также запланировано публикация индекса PMI в производственном секторе ISM, который может дополнительно повлиять на доллар США и предоставить некоторый значимый импульс для золота. Тем не менее, драгоценный металл остается на пути к регистрации потерь в третий подряд неделю и может ослабнуть еще больше на фоне бычьего настроя вокруг доллара США.

Цене на золото необходимо пробить уровень поддержки 100-дневной скользящей средней, чтобы медведи смогли захватить краткосрочный контроль

Ночной максимум, около уровня $3 314-3 315, может стать непосредственным препятствием для цены на золото. Устойчивый рост выше этого уровня может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару XAU/USD выше горизонтального барьера $3 325-3 326, к следующему значимому препятствию в районе $3 360-3 365. Последующие покупки должны проложить путь к восстановлению круглого уровня $3 400.

С другой стороны, 100-дневная простая скользящая средняя (SMA), около уровня $3 270, приближающаяся к месячному минимуму, достигнутому в среду, может продолжать защищать непосредственное снижение. Убедительный прорыв ниже этого уровня может потянуть цену на золото к минимуму июня, около уровня $3 248-3 247. Нисходящая траектория может продолжиться к промежуточной поддержке $3 325, прежде чем товар в конечном итоге упадет, чтобы протестировать круглый уровень $3 200.