- XAU/USD поднимается к $3 250 на фоне слабых данных по инфляции в США, что поддерживает настроение, но позиция ФРС ограничивает рост.
- Апрельский CPI немного не дотянул до ожиданий, ослабив давление на доллар США с ограниченным немедленным воздействием от тарифов.
- Аналитики предупреждают, что инфляция может вырасти, так как тарифы постепенно поднимают цены на товары.
- Ожидается, что ФРС дважды снизит ставки в 2025 году; внимание смещается на PPI и розничные продажи в США для получения указаний.
Цены на золото торговались с позитивным настроением во вторник, после падения более чем на 2,70% в понедельник, и достигли уровня около $3 250, увеличившись на 0,42%. Слабый отчет по инфляции в США и торговое перемирие между Китаем и США могут удерживать цены на золото ниже отметки $3 300.
Данные по инфляции в США за апрель оказались немного слабее, чем ожидали участники рынка, в месячном исчислении. Годовые показатели соответствовали прогнозам, что указывает на то, что эффект тарифов пока не отразился в "жестких данных".
Тем временем аналитики крупного коммерческого банка США сообщили, что тарифы повысили цены на товары, "но более значительные повышения еще впереди".
Участники денежного рынка по-прежнему видят Федеральную резервную систему (ФРС) в ограничительном режиме. Декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам на 2025 год предполагает, что центральный банк США снизит ставку на 52 базисных пункта. Это подразумевает два снижения ставок, как прогнозировали чиновники ФРС с декабря прошлого года, что было дополнительно подтверждено последним Обзором экономических прогнозов в марте.
На этой неделе трейдеры ожидают выхода данных по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам в США.
Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: цена на золото немного выросла, но все еще ограничена высокими доходностями казначейских облигаций США
- Доходности казначейских облигаций США растут, доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на 1,5 базисных пункта до 4,489%. Тем временем реальные доходности в США также остаются стабильными на уровне 2,199%, как указывают доходности 10-летних защищенных от инфляции казначейских облигаций США.
- Индекс потребительских цен (CPI) в США в апреле увеличился на 0,2% м/м, что ниже прогнозов в 0,3%, но выше мартовского показателя -0,1%. Базовый CPI вырос на 0,2% м/м, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем, но оставаясь ниже прогнозов в 0,3%.
- В годовом исчислении индекс потребительских цен (CPI) в США увеличился на 2,3% г/г, на десять сотых ниже прогнозов и показателя предыдущего месяца, а базовые показатели остались неизменными на уровне 2,8% г/г.
- Объявление о соглашении по тарифам между США и Китаем улучшило интерес к риску и привело к падению цен на золото. Тем не менее, трейдерам следует быть в курсе последних событий, касающихся торговой политики США и геополитики, так как могут появиться новые катализаторы, которые могут повлиять на цены на золото в любом направлении.
- Всемирный совет по золоту сообщил, что Народный банк Китая добавил 2 тонны к своим запасам золота в апреле - это шестой месяц подряд. Национальный банк Польши увеличил свои запасы на 12 тонн в апреле до 509 тонн; в то время как Чешский национальный банк увеличил свои резервы на 2,5 тонны в апреле.
Технический прогноз по XAU/USD: цена на золото стабильно растет, покупатели нацелены на $3 250
Ралли цен на золото застопорилось, однако на графике свечей появляется формация "двойная вершина", что может отправить цены XAU/USD к отметке $3 000 и выше. Моментум показывает, что сила покупателей ослабевает, и продавцы начинают доминировать.
Для подтверждения двойной вершины продавцы должны преодолеть минимум 1 мая на уровне $3 202. Как только этот уровень будет преодолен, следующими остановками станут $3 100, $3 000 и минимальная цель на уровне $2 950.
С другой стороны, если XAU/USD вернется выше $3 300, покупатели столкнутся с следующим сопротивлением на уровне $3 350. Если этот уровень будет преодолен, следующим потолком станет $3 400 и выше.
Инфляция FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD встречает дневной уровень поддержки в районе 1.1750
Дневной откат EUR/USD, похоже, встретил сильную поддержку в районе 1,1750 в четверг. Дополнительное давление продаж на пару наблюдается на фоне выраженного восстановления доллара США. Действительно, дальнейший рост доллара США происходит в ответ на хорошие данные по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно укрепляется за счет восходящего импульса в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD остается под давлением около 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение к региону 1,3540, или многодневным минимумам, всегда на фоне более сильного доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото отскакивает от минимумов около $3 630
Золото оставалось под давлением в четверг, хотя теперь оно смогло восстановить некоторый баланс и отскочить от ранее достигнутых многодневных минимумов в районе $3 630 за тройскую унцию. Заметная коррекция желтого металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всем направлениям.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: изменений от Банка Японии не ожидается
Доллар США (USD) зафиксировал значительные gains в четверг, так как участники рынка анализировали снижение ставки ФРС в среду и осторожное сообщение председателя Пауэлла на его последующей пресс-конференции.