- Золото восстановило положительный импульс в понедельник на фоне устойчивой слабости доллара США.
- Опасения по поводу тарифов Трампа дополнительно способствуют росту безопасного XAU/USD.
- Фундаментальная и техническая картина поддерживают перспективы дополнительного роста.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет восходящий тон в районе круглого уровня $2 900 в первой половине европейской сессии в понедельник, хотя не имеет продолжения и остается ниже исторического максимума, достигнутого на прошлой неделе. Инвесторы продолжают беспокоиться, что тарифы президента США Дональда Трампа могут спровоцировать глобальную торговую войну. Это оказывается ключевым фактором, который продолжает приносить пользу безопасному золоту.
Между тем, растущее рыночное признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться ястребиной позиции и удерживать процентные ставки на неизменном уровне в течение длительного периода, способствует оживлению спроса на доллар США (USD). Кроме того, оптимизм по поводу переговоров между США и Россией, направленных на прекращение войны в Украине, наряду с позитивным настроем на риск, сдерживает дальнейший рост цены на золото.
Быки по золоту становятся осторожными на фоне появления покупок на падениях USD и позитивного настроя на риск
- Доллар США находится вблизи своего самого низкого уровня с 17 декабря, достигнутого в ответ на разочаровывающие данные по розничным продажам в США в пятницу, что помогает возродить спрос на золото.
- Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в январе снизились на 0,9%, что хуже ожидаемого снижения на 0,1% и роста на 0,7% (пересмотренного с 0,4%) в декабре.
- Рынки быстро отреагировали и теперь закладывают в цены снижение ставки Федеральной резервной системой в сентябре, а не в конце года, что дополнительно способствует росту цен на драгоценные металлы.
- Кевин Хассетт, директор Национального экономического совета США (NEC), заявил, что снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США на 40 базисных пунктов может быть признаком того, что рынок ожидает снижения инфляции.
- Президент США Дональд Трамп поручил чиновникам разработать планы по введению взаимных тарифов на страны, которые вводят налоги на импорт из США, хотя он не объявил о введении пошлин.
- Кроме того, Трамп пригрозил, что пошлины на автомобили будут введены уже 2 апреля, что усиливает опасения по поводу глобальной торговой войны и поддерживает XAU/USD.
- С учетом того, что ожидаются переговоры между официальными лицами США и России в Саудовской Аравии, российские войска усиливают свои атаки на востоке Украины, что дополнительно повышает спрос на безопасные активы.
Цена на золото может столкнуться с сильным сопротивлением вблизи $2 925 перед рекордным максимумом, установленным на прошлой неделе
С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике снизился с территории перекупленности, в то время как другие осцилляторы сохраняют положительный настрой. Это, в свою очередь, подтверждает конструктивный краткосрочный прогноз по цене на золото и поддерживает перспективы дальнейшего роста. Тем не менее, любое последующее укрепление может столкнуться с барьером в районе горизонтальной зоны $2 925 перед историческим максимумом в районе $2 942-2 943. Любые последующие покупки выше последнего уровня будут рассматриваться как новый триггер для быков и откроют путь для продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого в течение последних двух месяцев или около того.
С другой стороны, регион $2 885 может предложить немедленную поддержку перед пиковым минимумом прошлой недели в районе $2 855. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупок в районе $2 834, что, в свою очередь, должно помочь ограничить снижение цены на золото в районе $2 815. За этим следует отметка $2 800 и поддержка $2 785-2 784, пробой которой может привести к значительному коррективному падению.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Тарифы FAQs
Хотя тарифы и налоги оба генерируют доходы для правительства для финансирования общественных благ и услуг, у них есть несколько отличий. Тарифы оплачиваются заранее в порту ввоза, в то время как налоги уплачиваются в момент покупки. Налоги налагаются на отдельных налогоплательщиков и предприятия, в то время как тарифы оплачиваются импортерами.
Среди экономистов существует два мнения относительно использования тарифов. В то время как одни утверждают, что тарифы необходимы для защиты отечественных отраслей и устранения торговых дисбалансов, другие рассматривают их как вредный инструмент, который может потенциально привести к росту цен в долгосрочной перспективе и вызвать разрушительную торговую войну, стимулируя ответные тарифы.
В преддверии президентских выборов в ноябре 2024 года Дональд Трамп ясно дал понять, что намерен использовать тарифы для поддержки экономики США и американских производителей. В 2024 году Мексика, Китай и Канада составили 42% от общего объема импорта США. В этот период Мексика выделялась как крупнейший экспортер ($466,6 млрд), согласно данным Бюро переписи населения США. Таким образом, Трамп хочет сосредоточиться на этих трех странах при введении тарифов. Он также планирует использовать доход, полученный от тарифов, для снижения подоходных налогов.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото откатывается от рекордных максимумов, торгуется ниже $4 500
Золото откатывается после достижения нового рекордного максимума выше $4 520 ранее сегодня и торгуется в узком диапазоне ниже $4 500, так как объемы торгов снижаются перед рождественскими каникулами. Давление на продажу доллара США остается неизменным на фоне голубиных ожиданий ФРС, что продолжает действовать как попутный ветер для золота на фоне постоянных геополитических рисков.
EUR/USD движется вбок ниже 1,1800 в канун Рождества
EUR/USD не может выбрать направление и торгуется в узком канале ниже 1,1800 после двух дней роста подряд. Рынки облигаций и фондовые рынки в США откроются в обычное время и закроются раньше накануне Рождества, что позволит торговым движениям оставаться сдержанными.
GBP/USD держится в диапазоне около 1,3500 на фоне спокойных рынков
GBP/USD сохраняет свой диапазон торговли в районе 1,3500 в среду. Фунт стерлингов имеет преимущество над долларом США на фоне легкой предрождественской торговли, так как трейдеры отходят на второй план перед началом праздничного сезона.
Биткоин опустился ниже $87 000 на фоне усиления оттока из ETF и снижения участия китов
Цена биткоина продолжает торговаться в районе $86 770 в среду, после того как не смогла прорваться выше уровня сопротивления $90 000. Спотовые ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали отток в размере $188,64 млн во вторник, что стало четвертым подряд днем выводов.
Вот что вам нужно знать в среду, 24 декабря:
Движения на финансовых рынках в среду становятся сдержанными, так как участники готовятся к рождественским праздникам. Фондовые рынки и рынки облигаций в США откроются в обычное время, но закроются раньше в канун Рождества.