- Цена на золото набирает сильный позитивный импульс на фоне бегства в безопасные активы после заявлений Трампа о тарифах.
- Ставки на дальнейшее снижение ставки ФРС давят на доходность облигаций США и поддерживают желтый металл.
- Скромное восстановление доллара США, наряду с позитивным рисковым тоном, ограничивает дальнейший рост цен на сырье.
Цена на золото (XAU/USD) немного отступает после достижения самого высокого уровня с 6 ноября в начале европейской сессии во вторник и в настоящее время торгуется чуть ниже отметки $2 725, все еще увеличившись более чем на 0,50% за день. Доллар США (USD) демонстрирует хорошее восстановление от двухнедельного минимума, достигнутого в понедельник, на фоне ожиданий, что протекционистская политика президента США Дональда Трампа приведет к росту инфляции и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) придерживаться ястребиной позиции. Это, наряду с общим позитивным настроем на фондовых рынках, оказывает давление на безопасный драгоценный металл.
Между тем, заявления Трампа о тарифах вызывают опасения по поводу новой волны глобальной торговой войны. Кроме того, ожидания, что ФРС дважды понизит процентные ставки в этом году, что было ключевым фактором недавнего резкого отката доходности казначейских облигаций США, должны ограничить любой значительный коррективный откат для недоходного золота. Тем не менее, XAU/USD сохраняет позитивный настрой второй день подряд. Более того, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для товара остается в сторону повышения в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из США.
Цена на золото сокращает часть внутридневных прибылей на фоне возобновления спроса на доллар США и позитивного настроя к риску
- Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что намерен ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику, и целевая дата введения тарифов может быть уже в начале февраля. Трамп также пригрозил, что может ввести тарифы на Китай, если он не одобрит сделку по TikTok, что поддерживает спрос на безопасное золото.
- Индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) США, опубликованные на прошлой неделе, указывают на признаки ослабления инфляции. Это предполагает, что ФРС может не исключать возможность снижения ставок к концу этого года, что тянет доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США к почти трехнедельному минимуму.
- Доллар США (USD) восстанавливает положительный импульс после ночного падения до двухнедельного минимума на фоне ожиданий, что протекционистская политика Трампа может усилить инфляцию и заставить Федеральную резервную систему придерживаться ястребиного настроя. Это, в свою очередь, может ограничить дальнейший рост недоходного желтого металла.
- Соглашение о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, наряду с надеждами на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, поддерживает позитивный настрой на рынке риска. Это может дополнительно удержать быков от размещения новых ставок на XAU/USD в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из США.
- Внимание рынка будет приковано к важному заседанию Банка Японии по вопросам политики 23-24 января в пятницу. Кроме того, публикация предварительных данных по PMI, которые будут рассматриваться для получения новых данных о состоянии мировой экономики, должна вызвать волатильность на рынке сырья во второй половине недели.
Цена на золото остается на пути к тестированию следующего значимого барьера в районе $2 746-2 748
С технической точки зрения, цена на золото, похоже, нашла поддержку выше зоны предложения $2 720. Кроме того, осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс и все еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, благоприятствует бычьим трейдерам и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD остается в сторону повышения. Таким образом, некоторая последующая сила в направлении следующего значимого барьера вблизи горизонтальной зоны $2 735, на пути к области $2 746-2 748, выглядит вполне вероятной. Импульс может продолжиться к испытанию исторического максимума, в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.
С другой стороны, любой коррективный откат теперь, похоже, найдет сильную поддержку в районе отметки $2 700. Последующее снижение ниже пикового минимума овернайт, в районе $2 689, может вызвать технические продажи и подтолкнуть цену на золото к области $2 662-2 660. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, ниже которого XAU/USD может упасть к зоне $2 635 на пути к области схождения $2 622-2 618 – включающей краткосрочную восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского минимума, и 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).
Настроения в отношении риска FAQs
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD встречает дневной уровень поддержки в районе 1.1750
Дневной откат EUR/USD, похоже, встретил сильную поддержку в районе 1,1750 в четверг. Дополнительное давление продаж на пару наблюдается на фоне выраженного восстановления доллара США. Действительно, дальнейший рост доллара США происходит в ответ на хорошие данные по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно укрепляется за счет восходящего импульса в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD остается под давлением около 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение к региону 1,3540, или многодневным минимумам, всегда на фоне более сильного доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото отскакивает от минимумов около $3 630
Золото оставалось под давлением в четверг, хотя теперь оно смогло восстановить некоторый баланс и отскочить от ранее достигнутых многодневных минимумов в районе $3 630 за тройскую унцию. Заметная коррекция желтого металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всем направлениям.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: ожидается, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку
Доллар США (USD) протестировал область многонедельных минимумов перед попыткой заметного отскока, завершив день с хорошими приростами, так как инвесторы оценивали снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).