- ФРС сохраняет ставки на уровне 4,25%–4,50%, ссылаясь на экономическую неопределенность и сбалансированные риски для мандатов.
- Пауэлл придерживается нейтрального тона, говорит, что ФРС может действовать "быстро", если это необходимо, но предупреждает, что тарифы мешают достижению целей политики.
- Несмотря на откат, золото остается под поддержкой глобальных геополитических рисков и покупок центральных банков.
Цены на золото снизились более чем на 2% в среду, после того как Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений, и несмотря на улучшение интереса к риску после начала тарифных переговоров между Соединенными Штатами (США) и Китаем. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 371 после достижения дневного пика в $3 438.
В среду Федеральная резервная система оставила процентные ставки на уровне 4,25%–4,50% уже на третьем заседании подряд в 2025 году, ссылаясь на растущую неопределенность в отношении экономического прогноза и повышенные риски как для максимальной занятости, так и для ценовой стабильности.
Председатель ФРС Джером Пауэлл сохранил нейтральный тон, заявив, что текущая позиция по политике является уместной и что ФРС не спешит корректировать ставки. Он подчеркнул готовность центрального банка действовать "быстро, когда это будет уместно", если условия изменятся, но предупредил, что цели ФРС не могут быть полностью достигнуты, если тарифы останутся в силе.
Пауэлл добавил, что если одна из сторон двойного мандата отклонится слишком далеко от курса, ФРС оценит, какие инструменты политики использовать для восстановления баланса. На вопрос, какой мандат — инфляция или занятость — требует большего внимания, он ответил, что слишком рано об этом говорить.
Во вторник новости о том, что министр финансов США Скотт Бессент и вице-премьер Китая Хэ Лифэн встретятся в Швейцарии, успокоили опасения инвесторов по поводу "торговой войны". Таким образом, доллар США восстановил некоторые позиции, так как трейдеры зафиксировали прибыль и купили доллар США против своих конкурентов.
Несмотря на это, цены на золото продолжают расти на фоне продолжающихся геополитических конфликтов между Россией и Украиной, Израилем и ХАМАС, а также Индией и Пакистаном.
Центральные банки продолжают увеличивать свои резервы золота
Всемирный совет по золоту сообщил, что центральные банки Китая, Польши и Чехии увеличили свои запасы золота в апреле.
Ежедневный обзор рыночных движений: Ралли золота останавливается, так как центральные банки продолжают увеличивать запасы золота
- Восстановление доллара США создает препятствия для цен на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,13% до 99,52.
- Стабильные доходности казначейских облигаций США ограничили ралли цен на золото. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,291%. Тем временем реальные доходности США остаются на уровне 2,029%, как указывают доходности защищенных от инфляции казначейских облигаций США на 10 лет.
- Данные Всемирного совета по золоту (WGC) показали, что Народный банк Китая (PBoC) добавил 2 тонны к своим запасам золота в апреле – это шестой месяц подряд. Кришан Гопал, старший аналитик EMEA в WGC, добавил: "С начала года чистые закупки составили 15 тонн, что помогло увеличить запасы золота до 2 294 тонн."
- Национальный банк Польши (NBP) увеличил запасы на 12 тонн в апреле до 509 тонн, в то время как Чешский национальный банк увеличил свои запасы на 2,5 тонны в апреле.
- Рынки свопов до сих пор учли первое снижение ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании в июле и ожидают еще двух снижений к концу года.
Технический прогноз по XAU/USD: цена на золото застряла в диапазоне $3 350-$3 400
Цена на золото отступила ниже $3 400, но остается бычьей. Тем не менее, покупатели должны вернуть эту отметку, чтобы сохранить надежду на достижение уровня $3 450. Если эти уровни будут пробиты, быки могут протестировать исторический максимум (ATH) золота на уровне $3 500.
С другой стороны, падение цен на золото ниже $3 350 может проложить путь к тестированию минимума цикла 1 мая на уровне $3 202. Падение ниже этого уровня может привести к испытанию 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 113.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.