Быки по золоту остаются в стороне на фоне снижения ожиданий по снижению ставки ФРС

• Цена на золото привлекает продавцов в начале новой недели, хотя ей не хватает продолжения импульса. 
• Ястребиные ожидания в отношении ФРС, высокая доходность облигаций США и бычий доллар оказывают давление на сырьевой товар. 
• Геополитическая напряженность и бегство от рисков ограничивают потери безопасного драгоценного металла. 

Цена на золото (XAU/USD) торгуется с небольшим негативным уклоном в первой половине европейской сессии и, по-видимому, прервала четырехдневную победную серию до месячного максимума, достигнутого в пятницу. Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) укрепил ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца. Это поддерживает доходность казначейских облигаций США на высоком уровне, самом высоком за более чем год, и доллар США (USD) около двухлетнего пика, что, в свою очередь, оказывает давление на недоходный желтый металл. 

Между тем, ястребиные ожидания по ФРС, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью, сдерживают аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это очевидно из более слабого тона на фондовых рынках и продолжает оказывать поддержку безопасному золоту. Следовательно, будет разумно дождаться сильных продаж, прежде чем подтвердить, что рост XAU/USD, наблюдаемый в течение последних трех недель или около того, завершился, и позиционироваться на значительное коррекционное снижение. Инвесторы теперь ожидают выхода данных по инфляции в США на этой неделе для получения значимого импульса. 

Цена на золото находится под давлением из-за ястребиных ожиданий в отношении ФРС, высокой доходности облигаций США и устойчивого спроса на доллар

• В пятницу Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в декабре выросло на 256 000 человек, что значительно выше 212 000 в предыдущем месяце и ожиданий рынка в 160 000 человек.
• Другие детали отчета показали, что уровень безработицы неожиданно снизился до 4,1% с 4,2%, а годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, снизилась до 3,9%.
• Это дополняет ястребиный разворот Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре и ослабляет надежды на дальнейшее снижение процентных ставок центральным банком США, что подталкивает доходность казначейских облигаций США и доллар США вверх. 
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США подскочила до самого высокого уровня с конца 2023 года, в то время как индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, достиг более чем двухлетнего пика. 
• Высокая доходность облигаций США и бычий доллар действуют как встречный ветер для цены на золото в понедельник, хотя бегство от рисков оказывает некоторую поддержку безопасным активам и помогает ограничить значительное коррекционное снижение.
• Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) заявило в пятницу, что администрации США и Великобритании ввели более жесткие санкции против российской нефтяной промышленности, нацеленные на почти 200 судов так называемого теневого флота.
• Министерство обороны России заявило в воскресенье, что российские войска нанесли удары по украинским военным аэродромам, личному составу и технике в 139 местах с использованием авиации, дронов, ракет и артиллерии.
• В явном нарушении соглашения о прекращении огня между Израилем и Хезболлой сообщается о новых израильских ударах в Ливане. Кроме того, израильские удары продолжались по всей Газе на фоне возобновившихся переговоров о прекращении огня.

Техническая картина по золоту благоприятствует быкам и поддерживает перспективы начала покупок на падении на более низких уровнях

С технической точки зрения, любое дальнейшее снижение, вероятно, привлечет новых покупателей и найдет сильную поддержку в районе $2 665-2 664. Убедительный прорыв ниже, однако, может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к области $2 635. Нисходящая траектория может продолжиться к области схождения $2 605, включающей 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (SMA) и многонедельную восходящую линию тренда.

С другой стороны, быки могут теперь дождаться устойчивого роста выше отметки $2 700, прежде чем делать новые ставки. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительную динамику и все еще далеки от зоны перекупленности, цена на золото может затем подняться к области $2 715 на пути к области $2 730-2 732 и области офферов $2 746-2 748.