Золото падает на фоне обвала фондового рынка и снижения доходности в США

• Золото снизилось из-за фиксации прибыли на фоне опасений переоценки сектора ИИ.
• Распродажа на рынке, вызванная интересом к китайской компании ИИ DeepSeek, снижает привлекательность золота, несмотря на падение доходности облигаций.
• Глобальные экономические опасения растут, так как данные PMI Китая показывают сокращение в сфере услуг и производстве.

Цена на золото упала более чем на 1% поздно вечером в понедельник во время североамериканской сессии, что было вызвано более широкой распродажей на рынке, спровоцированной интересом к китайской компании ИИ DeepSeek. Желтый металл не смог набрать обороты, несмотря на падение доходности казначейских облигаций США, хотя доллар США сократил часть своих потерь, но остался ниже отметки 108,00. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2 738 после достижения дневного максимума $2 772

Аналитик Kitco Джим Уайкофф отметил, что фиксация прибыли трейдерами может быть основной причиной падения золота. Запуск языковой модели DeepSeek, более дешевой, чем модели американских компаний, напугал инвесторов, которые, по-видимому, оценили, что акции, связанные с индустрией ИИ, могут быть переоценены.

По данным Bloomberg, "Внезапное появление DeepSeek ставит под сомнение основы ралли, которое добавило $15 трлн к стоимости компаний индекса Nasdaq 100 с конца 2022 года."

Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США падает почти на девять базисных пунктов (б.п.) до 4,528%. Тем не менее, золото не смогло воспользоваться падением доходности.

Национальное статистическое бюро (NBS) Китая сообщило, что индексы PMI для сферы услуг и производства вошли на территорию сокращения, что намекает на возможное замедление глобальной экономики.

Что касается данных, то в экономической повестке США фигурирует индекс национальной активности ФРБ Чикаго за декабрь, который вышел из отрицательной территории, что указывает на улучшение экономики.

На этой неделе в экономической повестке США будут представлены заказы на товары длительного пользования, заседание по монетарной политике Федеральной резервной системы, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за последний квартал 2024 года, данные по занятости и публикация предпочтительного показателя инфляции ФРС - индекса цен на личное потребление (PCE).

Ежедневный дайджест рыночных движений: Рыночные потрясения давят на золото, доходность в США и доллар США

• Цена на золото выросла, игнорируя рост реальной доходности. По данным 10-летних казначейских облигаций с защитой от инфляции (TIPS), доходность составляет 2,19%, снизившись на четыре базисных пункта (б.п.).
• Золото не смогло воспользоваться общей слабостью доллара США, так как индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику американской валюты по отношению к шести другим, упал на 0,12% до 107,33.
• Участники рынка закладывают в цены снижение процентных ставок ФРС на 54 базисных пункта. Ожидается, что ФРС начнет снижать ставки к концу 2025 года, с первым снижением в июне.

Технические перспективы XAU/USD: Золото спотыкается ниже $2 750

Цена на золото корректируется и консолидируется, так как покупатели делают передышку перед тем, как поднять цены XAU/USD выше, чтобы бросить вызов рекордному максимуму $2 790. В краткосрочной перспективе XAU/USD откатывается ниже $2 750, что может открыть путь к тестированию $2 700. После его преодоления следующей целью станет область схождения 50- и 100-дневных простых скользящих средних (SMA) в районе $2 655-$2 660. При дальнейшем ослаблении уровень $2 600 может выступить в качестве магнита.

Напротив, если покупатели поднимут золотой металл выше $2 750, ожидайте тестирования рекордного максимума на $2 790. Выше этого уровня находится $2 800, за которым следуют ключевые психологические уровни на $2 850 и $2 900.