Цена на золото остается в красной зоне около 100-дневной SMA, несмотря на умеренное ослабление доллара США

• Цена на золото привлекает дальнейшие продажи второй день подряд в понедельник. 
• Ястребиный настрой ФРС продолжает поддерживать высокую доходность облигаций США и оказывает давление на актив. 
• Геополитические риски и опасения торговой войны могут оказать некоторую поддержку безопасному XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) снижается второй день подряд после внутридневного роста до области $2,647-2,648 в понедельник и отходит дальше от почти трехнедельного максимума, достигнутого в пятницу. Ястребиный сигнал Федеральной резервной системы (ФРС) о замедлении темпов снижения процентных ставок в 2025 году продолжает поддерживать высокую доходность казначейских облигаций США и оказывается ключевым фактором, оттягивающим потоки от недоходного желтого металла. Кроме того, общий позитивный настрой в отношении риска способствует предложению вокруг безопасного драгоценного металла.

Между тем, продолжающийся откат доллара США (USD) от самого высокого уровня с ноября 2022 года, достигнутого в прошлый четверг, наряду с геополитическими рисками и опасениями торговой войны, может помочь ограничить потери по золоту. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии важных макроэкономических данных США на этой неделе, включая отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Кроме того, протокол заседания FOMC за декабрь, который будет опубликован в среду, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики курса доллара США и придаст значимый импульс паре XAU/USD. 

Цена на золото испытывает трудности с привлечением покупателей, так как ястребиный настрой ФРС затмевает умеренное ослабление доллара США

• Институт управления поставками (ISM) сообщил в пятницу, что индекс PMI для производственной сферы США улучшился с 48,4 до 49,3 в декабре, указывая на признаки устойчивости и потенциал роста.
• Это дополняет перспективы более медленного темпа снижения ставок Федеральной резервной системой в 2025 году и продолжает поддерживать высокую доходность казначейских облигаций США, подрывая цену на золото. 
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США достигла самого высокого уровня с 2 мая и помогает доллару США удерживаться чуть ниже двухлетнего максимума, достигнутого в прошлый четверг.
• Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в субботу, что, несмотря на значительный прогресс в снижении ценового давления за последние два года, инфляция остается на неудобно высоком уровне выше целевого показателя в 2%.
• На этой неделе инвесторы столкнутся с публикацией важных макроэкономических данных США, включая ожидаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, в преддверии следующего заседания ФРС в конце этого месяца. 
• Израильские силы продолжили атаковать медицинские учреждения в секторе Газа, а также сообщалось о новых рейдах Израиля на оккупированном Западном берегу в воскресенье, в то время как хуситы усилили свои атаки на Израиль.
• Украина заявила в воскресенье, что провела внезапные атаки против российских сил в нескольких районах Курска. Министерство обороны России также подтвердило украинские контратаки.

Медведи по золоту ожидают прорыва и закрепления ниже 100-дневной SMA перед размещением новых ставок

С технической точки зрения, любое последующее снижение, вероятно, найдет сильную поддержку в районе 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе $2,625. За ней следует отметка $2,600, ниже которой цена на золото может упасть до декабрьского месячного минимума в районе $2,583. Некоторая дальнейшая продажа будет рассматриваться как новый толчок для медвежьих трейдеров и подготовит почву для более глубоких потерь.

С другой стороны, импульс выше максимума азиатской сессии в районе $2,647 может поднять цену на золото обратно к области $2,665 или многонедельному максимуму. Последующее движение вверх может продолжиться к промежуточному сопротивлению в районе $2,681-2,683 на пути к отметке $2,700. Последняя должна выступить в качестве ключевого разворотного уровня, который, если будет решительно преодолен, создаст условия для продолжения двухнедельного восходящего тренда.