Цена на золото флиртует с многонедельным максимумом, несмотря на бычий USD, и, кажется, готова к дальнейшему росту

• Цена на золото растет третий день подряд и получает поддержку от сочетания ряда факторов. 
• Геополитические риски, опасения торговой войны и снижение доходности облигаций США оказывают поддержку паре XAU/USD. 
• Трейдеры теперь ждут выступлений представителей ФРС для получения импульса перед отчетом NFP в США в пятницу.

Цена на золото (XAU/USD) вновь набирает положительную динамику после внутридневного падения до области $2 655, хотя ей не хватает продолжения и она остается ниже четырехнедельного максимума в первой половине европейской сессии в четверг. Доллар США (USD) уверенно держится около двухлетнего максимума и продолжает получать поддержку от ястребиного сигнала Федеральной резервной системы (ФРС) о том, что она замедлит темпы снижения ставок в 2025 году, что, в свою очередь, кажется, сдерживает недоходный желтый металл. При этом сочетание факторов действует как попутный ветер для сырьевого актива и поддерживает перспективы продолжения почти трехнедельного восходящего тренда. 

Сохраняющиеся геополитические риски, наряду с опасениями по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа, продолжают давить на настроения инвесторов. Это очевидно из преобладающих осторожных настроений на рынке и оказывает поддержку ценам на безопасное золото. Между тем бегство в безопасные активы вызывает умеренный откат доходности казначейских облигаций США, что может удержать быков по USD от размещения новых ставок и подтвердить позитивный прогноз для XAU/USD. Трейдеры теперь ожидают выступлений влиятельных членов FOMC для получения импульса перед важным отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. 

Цена на золото сохраняет поддержку на фоне ослабления интереса к риску и снижения доходности облигаций США

• Согласно данным Automatic Data Processing (ADP), количество рабочих мест в частном секторе США в декабре выросло на 122 000, что значительно ниже ноябрьского прироста в 146 000 и ожиданий в 140 000.
• Отчет Министерства труда показал, что количество первичных заявок на пособие по безработице составило 201 000 за неделю, закончившуюся 4 января, что является самым низким показателем с февраля 2024 года и указывает на стабильный рынок труда. 
• Протокол декабрьского заседания FOMC показал, что политики считают условия на рынке труда постепенно ослабевающими и выступают за замедление темпов снижения ставок на фоне остановки дезинфляции.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США в среду достигла самого высокого уровня с 25 апреля, что помогло доллару США удерживаться на уровне двухлетнего максимума и подорвало цену на золото. 
• CNN сообщило, что избранный президент США Дональд Трамп рассматривает возможность объявления национального экономического чрезвычайного положения для обеспечения юридического обоснования серии универсальных тарифов для союзников и противников.
• Израильские авиаудары продолжались по всему Западному берегу в среду после атаки, в результате которой в понедельник погибли три израильтянина. Израильская армия обнаружила тело заложника на юге Газы.
• Инвесторы теперь ждут выступлений ряда влиятельных членов FOMC для получения краткосрочного импульса в ходе американской сессии, хотя основное внимание будет сосредоточено на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу.

Быки по золоту сохраняют контроль, покупки на падениях должны ограничить любые коррекционные снижения

С технической точки зрения, пиковый максимум овернайт в районе $2 670 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия, которое, если будет преодолено, станет новым толчком для бычьих трейдеров. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике начали двигаться в положительной зоне, цена на золото может затем подняться к промежуточному сопротивлению в районе $2 681-2 683 на пути к отметке $2 700. 

С другой стороны, любое дальнейшее снижение, вероятно, найдет поддержку в районе $2 645 перед областью $2 635 и недельным минимумом в районе $2 615-2 614, достигнутым в понедельник. Некоторые последующие продажи ниже области схождения $2 600, включающей 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и краткосрочную восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского месячного минимума, будут рассматриваться как новый толчок для медвежьих трейдеров. Цена на золото может затем стать уязвимой для дальнейшего снижения ниже декабрьского пикового минимума в районе $2 583 и протестировать следующую актуальную поддержку в районе $2 550.