Цена на золото колеблется рядом с дневным минимумом, медведи флиртуют с отметкой $3 300 перед выходом макроэкономических данных из США

• Цена на золото привлекает некоторых продавцов второй день подряд на фоне снижающегося спроса на безопасные активы.
• Укрепление доллара США оказывает дополнительное давление на сырьевой актив на фоне признаков ослабления торговых трений.
• Ставки на снижение процентных ставок ФРС ограничивают потенциал роста доллара США и сдерживают более глубокие потери для недоходного желтого металла.

Цена на золото (XAU/USD) испытывает трудности с привлечением покупателей и находится близко к дневному минимуму, чуть выше отметки $3 300 в первой половине европейской сессии в среду, так как признаки ослабления торговых трений между США и Китаем продолжают подрывать спрос на безопасные активы. Кроме того, денежные потоки, характерные для конца месяца, оказывают умеренную поддержку доллару США (USD), что также рассматривается как еще один фактор, оказывающий давление на драгоценный металл.

Тем временем, быстро меняющаяся позиция Трампа по торговле и смешанные сигналы из торговых переговоров между США и Китаем добавляют глобальной неопределенности. Это, наряду с ожиданиями более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС), сдерживает любой значительный рост доллара США и действует как попутный ветер для цены на недоходное золото. Трейдеры теперь ожидают ключевых макроэкономических данных из США для краткосрочных возможностей.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото остается в красной зоне на фоне смешанных сигналов, так как трейдеры с нетерпением ожидают ключевых макроэкономических данных из США

• Президент Дональд Трамп подписал указ во вторник, чтобы смягчить влияние тарифов на автомобильную промышленность, предоставив производителям автомобилей два года для увеличения доли отечественных деталей в собранных в США автомобилях. Это добавляет оптимизма в отношении прогресса в торговых переговорах и признаков потенциальной деэскалации торговых трений между США и Китаем.
• Доллар США привлекает некоторых покупателей второй день подряд и также действует как противовес для цены на золото. Однако инвесторы остаются настороженными, так как непредсказуемая торговая политика Трампа продолжает вызывать опасения по поводу резкого экономического замедления. Более того, ставки на то, что Федеральная резервная система вскоре возобновит цикл снижения ставок, должны ограничить любой значительный рост доллара США.
• Ожидания мягкой политики ФРС были подтверждены разочаровывающими данными по открытым вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTS) в США и индексом потребительского доверия от Conference Board, опубликованным во вторник. Фактически, Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что количество открытых вакансий в США упало до 7,19 миллиона на последний день марта с 7,480 миллиона в предыдущем месяце.
• Кроме того, индекс потребительского доверия в США упал до 86,0 в апреле, что является почти пятилетним минимумом. Более того, индекс текущей ситуации и индекс ожиданий снизились до 133,5 и 54,4 соответственно в отчетном месяце. Эти данные укрепляют аргументы в пользу более агрессивного смягчения политики ФРС и должны поддержать недоходный желтый металл.
• На геополитическом фронте Россия отклонила предложение Украины о продлении одностороннего трехдневного перемирия президента Владимира Путина до 30 дней. Более того, США угрожают прекратить свои усилия по прекращению конфликта между Россией и Украиной, если обе стороны не представят конкретные предложения. Это также способствует ограничению снижения для пары XAU/USD.
• Трейдеры теперь ожидают экономический календарь США в среду, в который входят отчет ADP по занятости в частном секторе, предварительные данные по ВВП за 1 квартал и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE). Это, наряду с отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, должно дать подсказки о перспективах политики ФРС и повлиять на сырьевой актив в краткосрочной перспективе.

Снижение цены на золото ниже отметки $3 300 может продолжить находить достойную поддержку в районе $3 265-3 260

Технические индикаторы на дневном графике находятся комфортно в положительной зоне и благоприятствуют быкам XAU/USD. Таким образом, любое дальнейшее ослабление ниже непосредственной поддержки $3 300-3 290, представляющей уровень 38,2% коррекции Фибоначчи последнего подъема из района средних $2 900 или месячного минимума, может продолжить находить достойную поддержку в районе $3 265-3 260. Убедительный прорыв ниже этой отметки, однако, создаст предпосылки для продолжения недавнего отката от исторического максимума, достигнутого на прошлой неделе. Нисходящая траектория может затем потянуть цену на золото к уровню 50% коррекции, около $3 225, на пути к отметке $3 200.

С другой стороны, максимум азиатской сессии, около $3 328, может стать непосредственным препятствием перед зоной $3 348-3 353. За ним следует зона предложения $3 366-3 368, которая, если будет преодолена, должна позволить цене на золото вернуть отметку $3 400. Моментум может продолжить движение к промежуточному препятствию $3 425-3 427, прежде чем быки сделают новую попытку завоевать психологическую отметку $3 500.