Цена золота останавливает внутридневной откат от рекордного максимума; быки пока не готовы сдаваться

• Цена на золото отступает после достижения нового исторического максимума в ответ на взаимные тарифы Трампа в среду.
• Быки XAU/USD делают паузу для передышки и решают зафиксировать прибыль на фоне медвежьей дивергенции по RSI.
• Ожидания снижения ставки ФРС и падение доходности казначейских облигаций США тянут доллар США к новому минимуму с начала года, поддерживая товар.

Цена на золото (XAU/USD) находит некоторую поддержку в районе $3 116 в первой половине европейской сессии и на данный момент, похоже, приостановила свое внутридневное снижение от нового исторического максимума, достигнутого ранее в этот четверг. Инвесторы становятся все более обеспокоенными тем, что широкие взаимные тарифы президента США Дональда Трампа могут подорвать глобальную свободную торговлю и негативно сказаться на мировой экономике. Это вызывает шоковые волны на глобальных финансовых рынках, что очевидно из преобладающего настроения бегства от рисков и оказывает некоторую поддержку безопасным активам.

Помимо анти-рискового потока, ожидания того, что замедление экономики США, вызванное тарифами, может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) вскоре возобновить цикл снижения ставок, провоцируют резкое падение доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, тянет доллар США (USD) к его самому низкому уровню с октября 2024 года и способствует ограничению снижения для недоходного золота. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что XAU/USD достиг своего пика. Трейдеры теперь ожидают макроэкономических данных США в четверг для краткосрочных импульсов.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки цены на золото имеют преимущество на фоне импульса бегства от рисков, вызванного тарифами Трампа

• Президент США Дональд Трамп ввел базовый тариф в 10% на все импортируемые товары и повысил пошлины на некоторых из крупнейших торговых партнеров страны, вызвав шоковые волны на глобальных финансовых рынках. В ответ Министерство торговли Китая заявило, что оно решительно примет контрмеры для защиты своих прав и интересов.
• Эти события повышают риск расширения торговой войны, что может подорвать глобальную свободную торговлю и негативно сказаться на мировой экономике. Это, в свою очередь, увеличивает спрос на традиционные безопасные активы. Кроме того, появление значительных продаж доллара США толкает цену на золото к новому рекордному максимуму в четверг.
• Инвесторы теперь, похоже, обеспокоены тем, что протекционистская политика Трампа может потенциально отправить экономику США в рецессию, и закладывают 70% вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в июне. Более того, анти-рисковый поток тянет доходность казначейских облигаций США вниз по всему спектру, подрывая доллар США.
• Что касается экономических данных, то в среду ADP США сообщил, что работодатели частного сектора добавили 155 тыс. рабочих мест в марте - значительно больше, чем ожидалось 105 тыс. и пересмотренное значение предыдущего месяца в 84 тыс. Однако это мало впечатлило быков доллара США на фоне опасений по поводу экономических последствий торговой политики Трампа.
• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США - публикации обычных еженедельных заявок на пособие по безработице и индекса PMI в сфере услуг ISM США. Кроме того, заголовки, связанные с торговлей, могут повлиять на доллар США и предоставить некоторый импульс паре XAU/USD перед ожидаемым отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу.

Цена на золото, похоже, готова продлить многомесячный восходящий тренд, оставаясь выше ключевой поддержки на уровне $3 100

С технической точки зрения индекс относительной силы (RSI) на дневном графике продолжает демонстрировать условия перекупленности и сдерживает быков XAU/USD от размещения новых ставок. Следовательно, будет разумно дождаться некоторой краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на продолжение многомесячного сильного восходящего тренда. Тем не менее, более широкий настрой, похоже, явно склоняется в пользу бычьих трейдеров и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения.

Таким образом, любое коррективное снижение ниже минимума азиатской сессии, около $3 123, может рассматриваться как возможность для покупки. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить снижение для пары XAU/USD вблизи отметки $3 100, которая теперь должна стать ключевым разворотным уровнем. Однако убедительный прорыв ниже может спровоцировать некоторые распродажи и потянуть цену на золото к области $3 076, или к недельному минимуму, достигнутому в понедельник, на пути к зоне $3 057-3 058, зоне $3 036-3 035 и психологической отметке $3 000.