- Резервный банк Австралии намерен оставить процентную ставку без изменений на уровне 4,35% в августе.
- Внимание приковано к главе РБА Буллок и обновленным прогнозам в поисках подсказок о следующем шаге политики.
- Австралийский доллар готовится к волатильности на фоне объявления РБА по монетарной политике.
Резервный банк Австралии (РБА) нацелен на то, чтобы сохранить официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,35% на втором заседании подряд во вторник.
Решение будет объявлено в 04:30 GMT, вместе с заявлением по монетарной политике (MPS) и обновленными экономическими прогнозами. Затем в 05:30 GMT состоится пресс-конференция главы РБА Мишель Буллок.
Австралийский доллар (AUD) готовится к волатильности вокруг объявления РБА по монетарной политике и пресс-конференции Буллок, при этом рынки сосредоточены не столько на широко ожидаемом сохранении ставки, сколько на сигналах о следующем шаге центрального банка, поскольку данные по инфляции оказались слабее ожиданий и могут омрачить прогноз регулятора по процентным ставкам.
РБА готовится к очередной паузе, что дальше?
Хотя ранее рынки закладывали возможность еще одного повышения ставки в августе, ожидания резко изменились после более слабого, чем ожидалось, отчета по инфляции за второй квартал (Q2), что снизило срочность для РБА снова ужесточать политику.
Переломный момент наступил после последнего отчета Австралии по индексу потребительских цен (CPI), который показал, что базовая инфляция замедлилась сильнее, чем ожидалось.
Предпочитаемый РБА показатель усеченной средней инфляции (Trimmed Mean CPI) вырос на 0,8% в квартальном исчислении (QoQ) во втором квартале, что ниже рыночных ожиданий роста на 0,9%. Годовая инфляция по усеченной средней выросла лишь незначительно до 3,6% с 3,5%, оставаясь ниже собственного прогноза центрального банка на уровне 3,8%.
После публикации CPI данные Bloomberg показали, что подразумеваемая вероятность повышения ставки в августе рухнула до всего 4%, снизившись с более чем 20% до выхода данных.
Ожидания четвертого повышения ставки позднее в этом году также резко снизились, при этом рыночное ценообразование опустилось ниже 50% по сравнению с примерно 84% до публикации данных.
Такая быстрая переоценка указывает на то, что рынки все больше считают, что у РБА есть пространство для терпения, оценивая, достаточно ли недавних признаков ослабления инфляции, чтобы поставить на паузу цикл ужесточения.
Хотя общая инфляция получила поддержку от более низких цен на топливо в июне, цены на нефть снова выросли после нового всплеска конфликта с участием Ирана в июле.
Кроме того, временная скидка на топливный акциз в Австралии истекла 2 августа, устранив временный источник понижательного давления на цены на топливо и потенциально добавив новые повышательные риски для инфляции в ближайшие месяцы.
На этом фоне РБА, вероятно, займет осторожный тон, сохраняя подход, основанный на данных, поскольку политики продолжают балансировать между замедлением экономического импульса и все еще повышенным ценовым давлением.
Кроме того, РБА может учесть обновленные прогнозы по инфляции и росту, а также то, достаточно ли вероятного открытия Ормузского пролива, чтобы успокоить опасения по поводу инфляции и сигнализировать о паузе в текущем цикле ужесточения.
РБА, как ожидается, возьмет паузу, поскольку летнее затишье удерживает внимание на данных
Аналитики Rabobank отмечают, что внимание переключается на Австралию во вторник, когда "Резервный банк Австралии устанавливает ставки." Они признают, что "не до конца уверены, что трех повышений, проведенных с начала года, достаточно, чтобы убрать избыточный спрос в австралийской экономике, но РБА, похоже, на это надеется." Тем не менее Rabobank ожидает, что политики "оставят ставки без изменений на этой неделе," и, как они отмечают, эту точку зрения разделяют "все остальные 31 экономист, опрошенный Bloomberg." В более широком плане банк подчеркивает, что "сейчас пик лета, календарь данных легкий, а большинство центральных банкиров в отпуске," добавляя, что "Хаммак из ФРС — исключение."
Как решение Резервного банка Австралии повлияет на AUD/USD?
AUD держится вблизи семинедельных максимумов по отношению к доллару США (USD) в преддверии объявлений РБА по монетарной политике во вторник.
Поскольку сохранение ставки в целом уже заложено в цены, заявление по политике и обновленные прогнозы, наряду с посланием главы Буллок, вероятно, будут иметь большее значение, чем само решение по ставке.
Если Буллок и MPS признают более слабую инфляцию, одновременно подчеркивая терпение и зависимость от данных, это может укрепить ожидания того, что процентные ставки достигли пика, что потенциально окажет давление на австралийский доллар и пару AUD/USD.
В противном случае, если прогнозы по инфляции будут пересмотрены в сторону повышения, а затем последуют все еще тревожные комментарии Буллок по инфляции, это может оставить на столе возможность дальнейшего повышения ставок, обеспечив свежую поддержку AUD/USD.
Дхвани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии FXStreet, выделяет ключевые технические уровни для торговли AUD/USD после объявления по политике.
"Пара оззи уверенно торгуется выше краткосрочных и среднесрочных скользящих средних. Бычье пересечение 21-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA) поддерживает рост, а 200-дневная SMA на уровне 0,6926 укрепляет более широкую бычью структуру. Индекс относительной силы (RSI) вблизи 60 смещен вверх, но остается ниже зоны перекупленности, что говорит о том, что восходящий импульс на дневном графике остается конструктивным."
"С точки зрения роста ближайшее сопротивление находится на круглом уровне 0,7100, который может выступить следующим разворотным уровнем для продолжения тренда. Выше, вероятно, будет протестирован максимум 5 июня вблизи 0,7145. С точки зрения снижения первоначальная поддержка наблюдается в районе 0,7000, в зоне схождения 21-дневной SMA и 50-дневной SMA. Ниже этого уровня 200-дневная SMA на отметке 0,6926 может выступить в качестве более глубокой линии обороны," добавляет Дхвани.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD консолидируется в районе середины 0,7000-х в преддверии решения РБА
Пара AUD/USD удерживается в районе середины 0,7000 и остается в пределах досягаемости от своего самого высокого с 16 июня уровня, достигнутого на прошлой неделе, в преддверии важного решения РБА по ставке. Между тем угасающие надежды на сделку по Ормузскому проливу, инфляционные риски, связанные с ростом цен на нефть, и ставки на повышение ставки ФРС служат попутным ветром для безопасного доллара США, ограничивая рост валютной пары.
Быки по USD/JPY сохраняют контроль выше 156,00 на фоне бюджетных проблем Японии
USD/JPY консолидирует сильный рост предыдущего дня и удерживается выше 159,00 на азиатской сессии во вторник. Опасения по поводу ухудшения фискального положения Японии на фоне масштабной фискальной повестки премьер-министра Санаэ Такаити, а также широкий разрыв в ставках между Японией и другими крупными экономиками подрывают японскую иену. Доллар США, с другой стороны, получает поддержку от геополитической неопределенности и ожиданий повышения ставок ФРС. Это, вероятно, продолжит создавать попутный ветер для валютной пары.
Золото поднимается выше двухмесячного максимума, еще дальше за $4 400
Золото продолжает расти выше $4 400, достигнув во время азиатской сессии во вторник самого высокого уровня с 5 июня. Ослабление ожиданий повышения ставки ФРС продолжает направлять потоки в недоходный драгметалл. Между тем инфляционные риски, связанные с волатильными ценами на нефть, подкрепляют аргументы в пользу как минимум одного повышения ставки в 2026 году, что поддерживает доллар США и может ограничить рост драгоценного металла в преддверии важного отчета по CPI в США в среду.
РБА, как ожидается, сохранит процентную ставку на уровне 4,35%, поскольку более слабая инфляция охлаждает ожидания повышения ставки
Резервный банк Австралии, как ожидается, сохранит официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,35% на втором заседании подряд во вторник. Решение будет объявлено в 04:30 GMT вместе с заявлением по монетарной политике и обновленными экономическими прогнозами. Затем в 05:30 GMT состоится пресс-конференция главы РБА Мишель Буллок.
Вот что вам нужно знать на вторник, 11 августа:
Доллар США (USD) в понедельник в целом торговался с повышением, при этом индекс доллара США (DXY) вырос примерно на 0,2% и удерживался чуть выше 99,80, поскольку нефть подскочила более чем на 6% на фоне продолжающегося противостояния в Ормузском проливе. В отличие от сессий, наблюдавшихся ранее в этом месяце, золото и серебро росли вместе с долларом США, поскольку спрос на безопасные активы и риск инфляции, обусловленный ростом цен на энергоносители, двигались в одном направлении.