- EUR/JPY снижается к отметке 177,90 в начале европейской сессии в четверг.
- Медвежий прогноз остается в силе ниже 100-дневной SMA; дальнейшая консолидация не исключена при нейтральном RSI.
- Первый уровень поддержки находится на отметке 176,90; первый барьер на пути роста формируется на уровне 178,45.
Кросс EUR/JPY торгуется на отрицательной территории около 177,90 в начале европейской сессии в четверг. Японская иена (JPY) укрепляется против евро (EUR) после того, как протокол заседания Банка Японии (BoJ) в сентябре укрепил ожидания дальнейшего повышения процентных ставок.
Согласно протоколу сентябрьского заседания, опубликованному в четверг, большинство представителей Банка Японии согласились с тем, что дальнейшее повышение процентных ставок будет целесообразным по мере приближения базовой инфляции к целевому уровню центрального банка в 2%.
Один из членов совета указал, что существует возможность ускорить повышение процентных ставок, поскольку центральный банк оценивал влияние событий на Ближнем Востоке, растущего спроса, связанного с искусственным интеллектом (ИИ), и движений на рынке иностранной валюты (FX).
С другой стороны, ястребиная позиция Европейского центрального банка (ЕЦБ) может помочь ограничить потери EUR. Член Управляющего совета ЕЦБ Йоахим Нагель заявил во вторник, что центральный банк, вероятно, повысит стоимость заимствований в следующем месяце из-за ухудшения прогноза по инфляции. Экономисты ожидают последнего изменения ставок в следующем месяце, хотя рынки видят продолжение ужесточения и после этого, вплоть до 2027 года.
Риски стагфляции в еврозоне растут, поскольку ЕЦБ сталкивается с более высокой инфляцией и замедлением роста
Аналитики Standard Chartered отмечают, что последние данные Eurostat показали, что общая инфляция в еврозоне "выросла до 4,0% г/г в октябре, превысив наш прогноз в 3,8%," что "сигнализирует о повышательных рисках для сентябрьского прогноза Европейского центрального банка (ЕЦБ) по средней инфляции в 3,6% в 4-м квартале." Что касается экономической активности, они отмечают, что "если исключить Ирландию, рост ВВП еврозоны был более умеренным и составил 0,2%, а что особенно важно, темпы роста неуклонно снижаются с 4-го квартала 2025 года."
Standard Chartered утверждает, что это "сочетание ослабления темпов роста (на основе данных по еврозоне без учета Ирландии) и сохраняющейся высокой инфляции создает для ЕЦБ все более сложную дилемму в области политики," при этом "инфляционная динамика (и риск вторичных эффектов)", вероятно, пока будет доминировать, "подкрепляя наши ожидания еще одного повышения ставки на 25 б.п. на декабрьском заседании." Хотя они подчеркивают, что "стагфляция не является нашим базовым сценарием; мы ожидаем, что рост останется положительным, а инфляция начнет снижаться в начале следующего года," банк предупреждает, что "развитие событий идет именно в этом направлении, а силы, способные привести к стагфляции в последующие кварталы, очевидны: рост цен на энергоносители, который сокращает реальные доходы и давит на маржу корпоративной прибыли; ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ, оказывающее запаздывающее влияние на стоимость заимствований для домохозяйств и корпораций; и ужесточение финансовых условий, оказывающее давление на экономическую активность в целом."
Нагель указывает на вероятное повышение ставки в декабре на фоне усиления инфляционных рисков
Нагель из ЕЦБ выступил с более ястребиным, чем обычно, посланием: оценка FXS Speechtracker составила 8,2 против исторического значения 7,0, поскольку повышение ставки в декабре описывается как «очень вероятно необходимое». Акцент на том, что инфляционное давление оказалось выше ожидаемого и близко к неблагоприятному сценарию, подчеркивает явный уклон в сторону ужесточения и усиливает поддержку евро на фоне ожиданий относительно ставок.
Нагель настаивает, что скачок цен на энергоносители не должен спровоцировать широкомасштабную инфляцию, что сигнализирует о готовности вновь принять меры, даже несмотря на то, что бюджетные проблемы Франции рассматриваются как не относящиеся к сфере ответственности монетарной политики. Сочетание жестких предупреждений об инфляции и уверенности в том, что бюджетные проблемы будут урегулированы, сохраняет фокус на ценовой стабильности и поддерживает ястребиную интерпретацию среди трейдеров евро.
Технический анализ: EUR/JPY сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/JPY остается в коррекционной фазе, удерживаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), что сохраняет более широкий медвежий уклон, несмотря на недавний отскок от нижней границы полос Боллинджера. Цена вернулась выше поддержки в виде 20-дневной SMA полос Боллинджера, что указывает на некоторую стабилизацию в ближайшей перспективе, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 53,4 сместился в нейтрально-позитивную зону, намекая на ослабление нисходящей динамики, но пока не на разворот более широкого ограничения, создаваемого более высокими скользящими средними.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне средней полосы 176,90, за которым следует минимум 2 ноября 175,70. Пробитие этого уровня может ввести в игру нижнюю границу полосы Боллинджера в районе 175,30.
Сверху начальный уровень сопротивления совпадает с верхней полосой Боллинджера в районе 178,45, где продавцы могут вновь появиться. Чистый прорыв выше этого уровня откроет путь к психологической отметке 180,00, а затем к более значимому сопротивлению в виде 100-дневной SMA на уровне 181,70.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD консолидируется вблизи 0,7000, поскольку доллар США остается слабым
AUD/USD уверенно держится выше 0,7000 в ходе азиатской сессии в четверг, консолидируя восстановительный рост предыдущего дня от почти трехнедельного минимума, поскольку победа демократов на промежуточных выборах в США и надежды на дипломатическое урегулирование с Ираном продолжают оказывать давление на доллар США. Однако быки, похоже, проявляют осторожность, поскольку внимание смещается к важному отчету по NFP США в пятницу.
USD/JPY опускается к 158,25 на фоне ястребиных протоколов Банка Японии и слабого доллара США
USD/JPY торгуется с негативным уклоном второй день подряд в четверг, поскольку ястребиные протоколы Банка Японии, показавшие, что члены согласились продолжать повышать ставки, и риски интервенций оказывают поддержку японской иене. Между тем результаты промежуточных выборов в США и надежды на дипломатию с Ираном удерживают доллар США под давлением, поскольку внимание переключается на пятничный отчет NFP по занятости в США.
Золото продлевает ралли, поскольку победа демократов ослабляет доходность казначейских облигаций США
Золото продолжает расти в ходе азиатских торгов в четверг, поднимаясь почти до $4 135, что является самым высоким уровнем почти за две недели. Драгоценный металл продолжает привлекать покупателей, поскольку победа демократов США как в Палате представителей, так и в Сенате оказала сильное давление на доходность облигаций США и доллар США.
XRP и XLM продолжают восстановление, поскольку медведи теряют импульс
Ripple и Stellar продолжают восстановление в четверг, поскольку медвежье давление начинает ослабевать для обоих альткоинов. XRP торгуется выше $1,30 после прорыва выше верхней линии тренда нисходящего канала, в то время как XLM удерживается выше $0,168 и приближается к сопротивлению на $0,173. Между тем, улучшение показателей по деривативам и укрепление индикаторов импульса намекают на потенциал дальнейшего восстановления.
Вот что вам нужно знать в четверг, 5 ноября:
Доллар США (USD) в среду в целом торговался под давлением, в какой-то момент отступив к области пятинедельных минимумов, поскольку участники рынка оценивали ошеломляющую победу демократов на промежуточных выборах в США. Индекс доллара США (DXY) опустился всего на несколько пунктов от зоны поддержки 101,00, прежде чем попытаться вялое восстановление.