Нефть WTI подскакивает более чем на 3% после того, как Иран выдвинул условия для возобновления работы Ормузского пролива

• WTI растет более чем на 3% в понедельник, получая поддержку со стороны сохраняющихся опасений по поводу глобальных поставок нефти.
• Иран требует снятия военно-морской блокады США и выплаты военных компенсаций, прежде чем полностью открыть Ормузский пролив.
• Атаки хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии также поддерживают высокую геополитическую премию за риск.

Американская нефть West Texas Intermediate (WTI) растет на 3,20% в понедельник и торгуется в районе $78,80 на момент написания статьи. Цены на нефть сохраняют уверенный дневной рост, получая поддержку от неопределенности вокруг повторного открытия Ормузского пролива и сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке.

Ормузский пролив остается в центре внимания рынка из-за своей стратегической важности для глобальных поставок энергоносителей. Около 20% мировых поставок энергоносителей проходит через этот водный путь, что делает рынок нефти особенно чувствительным к риску продолжительных перебоев в судоходстве.

Иран вновь подтвердил несколько условий перед тем, как согласиться полностью открыть пролив. По данным Al Jazeera, Мохаммад Багер Зольгадр, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, потребовал, среди прочих условий, прекращения военно-морской блокады США и вывода военно-морских и военно-воздушных сил США из района вокруг Ирана.

Тегеран также требует компенсации за ущерб, причиненный недавними конфликтами, снятия санкций и безусловного освобождения замороженных иранских активов. Эти требования в настоящее время снижают ясность относительно быстрого нормализации судоходства и помогают сохранять премию за риск в ценах WTI.

Между тем переговоры с Оманом о создании безопасного судоходного маршрута через Ормузский пролив, похоже, продвигаются. Однако отсутствие соглашения о полном открытии сохраняет осторожность инвесторов в отношении риска продолжительных перебоев в потоках нефти.

Региональная напряженность не ограничивается Ормузским проливом. Поддерживаемые Ираном йеменские хуситы взяли на себя ответственность за атаку беспилотника на нефтеперерабатывающий завод Saudi Aramco в Джазане, Саудовская Аравия. Последняя атака на крупную энергетическую инфраструктуру усиливает опасения по поводу безопасности поставок нефти в регионе.

На этом фоне развитие переговоров по Ормузскому проливу остается ключевым драйвером для WTI. Признаки соглашения, позволяющего устойчивое возобновление судоходства, могут снизить геополитическую премию за риск, заложенную в цены на нефть, тогда как затяжной тупик или дальнейшая региональная эскалация могут продолжить поддерживать сырую нефть.

Нефть получает поддержку, поскольку неопределенность вокруг Ормуза удерживает CTA в длинных позициях, а реакция предложения США нарастает

По данным TD Securities, счета, следующие за трендом, вновь перешли на сторону покупателей, при этом «CTA стали покупателями сырой нефти и печного топлива, поскольку соглашение по Ормузу остается недостижимым». Банк отмечает, что «CTA начинают неделю в качестве покупателей по WTI и Brent, а также по печному топливу», поскольку геополитические риски остаются повышенными. TD подчеркивает, что «соглашение по Ормузу остается недостижимым», тогда как «хуситы продолжили атаки на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии, потоки через Ормуз и Баб-эль-Мандеб остаются критически ограниченными, а российский экспорт и переработка остаются сдержанными на фоне продолжающихся украинских атак», и все это помогает поддерживать цены и длинные позиции CTA.

ING также указывает на сохраняющийся геополитический риск, заявляя, что «цены на нефть остаются поддержанными неопределенностью вокруг Ормузского пролива». Банк отмечает, что, хотя президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон «ведет полу-переговоры» с Ираном, что указывает на акцент на экономическом давлении, а не на военной эскалации, «до достижения какого-либо более широкого соглашения сохраняются значительные препятствия». ING добавляет, что «сообщения указывают на то, что Иран и Оман близки к соглашению о судоходном маршруте через Ормуз, хотя полное открытие водного пути, вероятно, по-прежнему будет зависеть от прогресса в переговорах США и Ирана».

Несмотря на поддерживающий фон, ING отмечает, что спекулятивные позиции стали более осторожными, поскольку «управляющие капиталом сократили чистые длинные позиции по NYMEX WTI на 7 257 лотов до 101 050 лотов, тогда как чистые длинные позиции по ICE Brent снизились на 20 361 лот до 164 722 лотов, что стало вторым подряд недельным снижением». С фундаментальной стороны ING отмечает, что «активность в нефтяном секторе США продолжила восстанавливаться: данные Baker Hughes показали, что число нефтяных буровых установок выросло на три, до 454, что является самым высоким уровнем с мая 2025 года». В то же время «экспорт сырой нефти из США остается повышенным, поскольку покупатели ищут альтернативные источники поставок, хотя значительная часть недавнего роста была обусловлена сокращением запасов, а не более сильным ростом добычи».

Технический анализ WTI US Oil

На часовом графике WTI US Oil торгуется на уровне $78,69. Краткосрочный тон нейтрально-бычий, поскольку цена удерживается выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $76,24, но остается ограниченной чуть ниже 200-часовой SMA около $78,77 и нисходящей линии сопротивления вблизи $79,03. Индекс относительной силы (RSI) находится на бычьей территории вблизи 64, что указывает на сохранение восходящего импульса, однако он упирается в эту ближайшую зону предложения.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление сосредоточено между барьером нисходящей линии тренда около $79,03 и 200-часовой SMA на уровне $78,77; устойчивый прорыв выше этой зоны откроет путь к более убедительному восстановлению. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка обеспечивается 100-часовой SMA вблизи $76,24, а потеря этого уровня, вероятно, будет сигнализировать об ослаблении бычьего давления и более глубокой коррекции в рамках более широкого диапазона.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)