NASDAQ взлетает в понедельник, несмотря на распродажу акций Nvidia

• Nvidia получает сильный удар из-за связи Дженсена Хуанга с предполагаемой шпионкой.
• Рыночная капитализация NVDA сократилась на $270 млрд, но NASDAQ пожинает плоды.
• IXIC растет примерно на 2,6%, а Dow Jones и S&P 500 следуют за ним.
• Акции SpaceX растут на фоне сделки на $45 млрд с Anthropic.

Индекс NASDAQ Composite (IXIC) неожиданно вырос, несмотря на крупную распродажу акций Nvidia (NVDA). Ведущий производитель чипов для бума ИИ потерял от 4 до 6% в понедельник после того, как в выходные генеральный директор Дженсен Хуанг признался в своих внебрачных отношениях с предполагаемой китайской шпионкой.

Эта распродажа объемом $270 млрд не остановила более широкий рынок, и индекс NASDAQ Composite в последний момент вырос на 2,6%. На момент написания статьи S&P 500 и Dow Jones также прибавили более 2%.

Nvidia разбирается с ситуацией вокруг Хуанга

В выходные The New York Times сообщила, что, по мнению представителей правительства США, руководитель Megaspeed Хуан Лэ был агентом китайской разведки. Megaspeed — базирующаяся в Сингапуре компания, занимающаяся центрами обработки данных, которая за последние два года приобрела ИИ-чипы Nvidia на сумму $4,8 млрд.

Компания Megaspeed уже находилась под пристальным вниманием правительства США из-за предполагаемого обхода американских экспортных ограничений, запрещающих китайским компаниям получать доступ к ведущим чипам Nvidia, используемым в центрах обработки данных для ИИ. Компания предоставляет клиентам удаленный доступ к вычислительным мощностям, размещенным за пределами материкового Китая.

В воскресенье Дженсен напрямую ответил на обвинения, написав письмо с извинениями сотрудникам Nvidia и своей семье и признавшись в этой связи. Совет директоров Nvidia начал расследование ситуации, но большинство аналитиков считают ее временной заминкой.

"Хотя у совета директоров нет оснований полагать, что были скомпрометированы национальная безопасность или секреты Nvidia, в рамках расследования совет изучит всю доступную информацию", — говорится в заявлении совета директоров Nvidia.

Большинство аналитиков с Уолл-стрит пришли к выводу, что Дженсен Хуанг — слишком важная фигура, чтобы его заменять. Генеральный директор Nvidia поддерживает личные отношения с поставщиками и клиентами по всему миру, что делает его замену на посту генерального директора маловероятной. Аналитик Citi Атиф Малик заявил, что ключевыми вопросами для инвесторов являются возможное усиление регуляторного контроля за коммерческими клиентами в сфере ИИ, особенно в Китае, а также соблюдение экспортных ограничений в отношении чипов Nvidia H200. Малик сохраняет рекомендацию Buy и ценовой ориентир $315 по акциям Nvidia.

NASDAQ вновь сосредоточился на торговле вокруг ИИ

С другой стороны, похоже, инвесторы перенаправили часть своих вложений из Nvidia в более широкий сектор ИИ. Акции Monolithic Power Systems (MPWR), Advanced Micro Devices (AMD), Bloom Energy (BE) и Coherent (COHR) все продемонстрировали двузначный внутридневной рост. Будучи крупными компонентами NASDAQ Composite, они также в значительной степени обеспечивают рост индекса в понедельник.

Отчасти причина заключается в том, что некоторые инвесторы считают, что распродажа в размере 5,5% в прошлый четверг на фоне побед демократов на промежуточных выборах могла быть чрезмерной. Хотя аналитики полагают, что политики-демократы на уровне штатов, вероятно, несколько замедлят развитие ИИ, большинство из них не ожидает этого замедления раньше 2028 года.

Кроме того, сделка SpaceX (SPCX) с Anthropic на сумму $45 млрд также воодушевила некоторых пессимистов. В рамках соглашения Anthropic будет ежегодно покупать вычислительные мощности на миллиарды долларов в центрах обработки данных Colossus 1 и Colossus 2, принадлежащих первой компании. Многолетняя сделка последовала за заявлением Google о том, что компания будет тратить около $1 млрд в месяц на аренду вычислительных мощностей в центрах обработки данных SpaceX. На фоне этой новости акции SPCX выросли более чем на 5%.

Технический анализ NASDAQ Composite

После обвала в прошлый четверг IXIC остается под подозрением. В четверг на графике был зафиксирован более низкий минимум: свеча 5 ноября опустилась ниже минимума 29 июля, обозначив "более низкий минимум". Этот медвежий сигнал усилился тем, что это произошло ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), а значит, немало технических аналитиков, вероятно, считают, что впереди возможно дальнейшее снижение.

В негативном сценарии новые плохие новости для сектора ИИ могут столкнуть индекс вплоть до мартовского минимума, достигнутого во время войны с Ираном, в районе 20 700, что означало бы снижение почти на 20% от текущего уровня.

Однако если IXIC сможет закрепиться выше 200-дневной SMA до конца ноября, то быки, вероятно, вступят в игру, чтобы повторно протестировать 50-дневную SMA вблизи 26 430. Прорыв выше 50-дневной SMA изменит настроения, и многие трейдеры тогда будут ожидать возврата к историческому максимуму начала октября.