- Мексиканский песо поднимается, так как мягкая инфляция в США улучшает настроения в отношении риска.
- Рынки ожидают выступлений ФРС в среду перед решением Банка Мексики по ставкам в четверг.
- USD/MXN снижается после неудачи с CPI в США.
Мексиканский песо (MXN) торгуется выше по отношению к доллару США (USD) во вторник, поддерживаемый восстановлением глобального аппетита к риску и растущими ожиданиями более голубиного настроя Федеральной резервной системы после выхода данных по инфляции, оказавшихся ниже ожиданий, в 12:30 GMT.
На момент написания, USD/MXN колеблется около 19,470, снизившись на 1,00% за день, так как трейдеры занимают позиции перед ключевыми комментариями от чиновников ФРС и решением Банка Мексики (Banxico) по политике, запланированным на четверг.
Мексиканский песо укрепляется после неудачи с данными по CPI в США
Отчет по CPI в США за апрель показал явное снижение инфляционного давления. Общий индекс CPI вырос на 0,2% м/м, не дотянув до консенсуса в 0,3% и восстановившись после падения на -0,1% в марте.
В годовом исчислении общая инфляция замедлилась до 2,3%, также не дотянув до ожиданий в 2,4%. Базовый индекс CPI, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 0,2% м/м — ниже оценки в 0,3%, хотя немного выше показателя 0,1% за предыдущий месяц. В годовом исчислении базовый индекс CPI остался стабильным на уровне 2,8%, что соответствует прогнозам.
Данные по инфляции, оказавшиеся ниже ожиданий, увеличили вероятность смягчения политики ФРС позже в этом году.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки продолжают закладывать в цену, что центральный банк США снизит ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
После неожиданного снижения в апрельских данных по инфляции комментарии от представителей ФРС, губернаторов Уоллера, Джефферсона и Дейли в среду, а также председателя Джерома Пауэлла в четверг могут дать дополнительное представление о том, намерена ли ФРС сохранить ставки на прежнем уровне или готовится перейти к более мягкой позиции.
Ожидается, что Banxico продолжит следовать мягкой политике
Банк Мексики (Banxico) в широком круге ожидается, что снизит свою ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 8,5% на заседании по политике в четверг.
Согласно опросу Reuters, опубликованному в понедельник, 30 из 31 экономистов ожидают такого исхода, несмотря на то, что инфляция остается близкой к верхней границе целевого диапазона Banxico. В своем последнем заявлении центральный банк дал понять, что дальнейшие значительные изменения ставок могут быть рассмотрены на предстоящих заседаниях, если динамика инфляции это позволит.
Поскольку Банко Мексики продолжает цикл смягчения, в то время как Федеральная резервная система удерживает ставки на прежнем уровне, сужение процентного дифференциала между Мексикой и Соединенными Штатами обычно снижает привлекательность активов, деноминированных в песо, для инвесторов, ориентированных на доходность. Однако недавняя сила песо указывает на то, что эта дивергенция может быть уже в значительной степени учтена, и рынки теперь обращают внимание на заявления о намерениях и более широкий внешний риск.
Ежедневный обзор по мексиканскому песо: Песо растет после неудачи с данными по CPI в США; решение Banxico впереди
- Снижение ставки на 0,50% со стороны Banxico в четверг станет третьим подряд снижением такого размера и седьмым подряд снижением ставки с тех пор, как центральный банк начал цикл смягчения монетарной политики в июне 2024 года. Это решение обусловлено продолжающимся снижением инфляции, которая в настоящее время составляет 3,93%, в пределах целевого диапазона Banxico.
- Экономика Мексики остается под давлением, что также поддерживает снижение процентных ставок. Валовой внутренний продукт Мексики вырос на 0,2% в первом квартале после сокращения в предыдущем квартале, в то время как промышленное производство в марте показало лишь скромный рост на 1,9% в годовом исчислении.
- Министр финансов Мексики Эдгар Амадор заявил, что он "разумно уверен" в фискальных и экономических прогнозах казначейства на год, прогнозируя здоровый рост на уровне 1,9% в 2025 году, что противоречит оценкам о близком стагнации, согласно большинству аналитиков.
- Поскольку ФРС сохраняет высокие процентные ставки, а Banxico движется к смягчению, капитальные потоки продолжают благоприятствовать активам, деноминированным в долларах США. Эта динамика создает устойчивое понижательное давление на песо.
- Долгосрочные тарифы США в размере 25% на мексиканскую сталь, алюминий и автомобили увеличили производственные затраты и ослабили конкурентоспособность экспорта Мексики, особенно в производственном секторе, который является ключевым двигателем экономической активности.
- В воскресенье Министерство сельского хозяйства США объявило о 15-дневной приостановке импорта скота, лошадей и бизонов из Мексики из-за распространения нового мирового червя. Мера будет пересматриваться ежемесячно на основе прогресса в сдерживании. Президент Мексики Клаудия Шейнбаум раскритиковала приостановку как "несправедливую", указав на ее экономическое воздействие на сельское хозяйство. Хотя это не является основным фактором ослабления песо, запрет способствует более широкой торговой неопределенности.
- Мексика и США готовятся к раннему пересмотру Соглашения США-Мексика-Канада (USMCA), первоначально запланированного на 2026 год, и теперь, вероятно, начнется позже в этом году. Пересмотр может изменить торговые правила, тарифы и условия труда, увеличивая неопределенность в отношении будущих экономических условий.
- Увеличение экспорта товаров, особенно нефти и сельскохозяйственной продукции, предлагает некоторую поддержку, но недостаточно, чтобы компенсировать структурные препятствия песо из-за расхождения в политике, торговых напряженностей и изменения капитальных потоков.
Технический анализ: USD/MXN отступает к предыдущему уровню сопротивления линии тренда
USD/MXN продолжает торговаться в узком диапазоне консолидации, удерживаясь между ключевой поддержкой на уровне апрельского минимума 19,42 и сопротивлением на уровне 19,60-19,65, которое также совпадает с нисходящей линией тренда от максимумов прошлого месяца.
Несмотря на несколько внутридневных попыток, пара в последнее время не смогла пробиться выше этого потолка. Устойчивый прорыв выше 19,60 может открыть путь к уровню 23,6% коррекции Фибоначчи движения апреля-мая на уровне 19,81, за которым следует уровень 38,2% на 20,06.
Тем не менее, риски снижения остаются, если поддержка на уровне 19,42 будет пробита, что потенциально откроет паре дальнейшие потери в районе 19,30-19,20. 10-дневная простая скользящая средняя (SMA), в настоящее время около 20,22, наклонена вниз и усиливает преобладающий медвежий импульс.
Дневной график USD/MXN
Тем временем индекс относительной силы (RSI) находится около 39, указывая на то, что рынок все еще имеет склонность к снижению ниже 50. В целом, краткосрочные перспективы остаются нейтральными или медвежьими, если пара решительно не пробьет зону сопротивления 19,60.
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 в преддверии данных по PMI из США
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после противоречивых заявлений США и Ирана о переговорах, ожидая данные по индексу PMI в США.
GBP/USD снижается до области 1,3400, поскольку рынки становятся осторожными
GBP/USD сбавляет обороты и торгуется около 1,3400 во вторник под давлением негативного сдвига в настроениях к риску. Данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале. Данные по PMI из США будут опубликованы позднее сегодня.
Золото удерживается выше $4 400, но не может продолжить отскок
Золото держится за незначительный дневной прирост выше $4400 во вторник после волатильных движений в понедельник. Неопределенность в отношении влияния кризиса на Ближнем Востоке на мировую инфляцию заставляет инвесторов проявлять осторожность. В экономическом календаре США будут представлены данные по PMI за март.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.