Мексиканский песо укрепляется, завершает неделю на более высоком уровне в преддверии заседаний центральных банков

• Мексиканский песо укрепился на 0,50% по отношению к доллару после недели смешанных данных из США, что усилило ожидания снижения ставки ФРС.
• Скудная экономическая повестка дня показывает незначительный рост цен на импорт в США, в то время как экспортные цены снизились в ноябре.
• Предстоящие решения ФРС и Банка Мексики на следующей неделе могут дополнительно повлиять на курс USD/MXN.

Мексиканский песо восстановился после потерь в четверг и укрепился примерно на 0,50% по отношению к доллару США во время североамериканской сессии. Смешанные экономические данные из США, опубликованные на неделе, усилили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на следующей неделе. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,11, снизившись после достижения максимума 20,26.

Экономическая повестка дня в Мексике и США в пятницу была скудной. Были опубликованы данные по ценам на импорт и экспорт в США: первые показали минимальный рост, в то время как вторые снизились в ноябре.

На протяжении недели экономические данные Мексики показали, что инфляция в ноябре оказалась ниже прогнозов как по общим, так и по базовым показателям. Это укрепило ожидания очередного снижения ставки Банком Мексики (Banxico), который проведет свое последнее заседание 19 декабря.

Дополнительные данные показали, что потребительское доверие в ноябре ухудшилось, снизившись с 49,5 до 47,7. Промышленное производство за тот же период, о котором сообщили 12 декабря, подчеркнуло продолжающееся экономическое замедление, показав отрицательные значения в месячных и годовых данных.

Несмотря на это, пара USD/MXN продолжила снижаться, хотя индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара по отношению к шести валютам, показал ежедневный рост на протяжении шести дней подряд и держится на уровне 107,00.

Песо находился под давлением из-за жесткой риторики избранного президента США Дональда Трампа, который пригрозил ввести 25% тарифы на мексиканский импорт, если правительство не поможет в борьбе с нелегальной иммиграцией и наркокартелями.

Тем не менее, пара USD/MXN продолжила снижаться, благоприятствуя мексиканской валюте, так как дифференциал процентных ставок сохранялся.

На следующей неделе ожидается, что ФРС и Banxico снизят стоимость заимствований. Если не произойдет никаких сюрпризов, пара USD/MXN может продолжить нисходящий тренд к уровню 20,00 к концу года.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо поддерживается ожиданиями снижения ставки ФРС

• Цены на импорт в США в ноябре выросли на 0,1% м/м, что соответствует октябрьскому показателю и превысило ожидания снижения на -0,2%.
• Цены на экспорт в ноябре остались на уровне 0% м/м, снизившись с 1% в октябре, но превысив прогнозы снижения на -0,2%.
• Ожидается, что Banxico снизит свою основную ставку с 10,25% до 10,00% (на 25 базисных пунктов) на заседании 19 декабря, согласно данным рынка свопов.
• Глава Банка Мексики Виктория Родригес Сеха сохраняет голубиный настрой. В своем последнем интервью Reuters она заявила, что с учетом прогресса в снижении инфляции центральный банк может продолжить снижать стоимость заимствований.
• Аналитики JPMorgan намекнули, что Banxico может снизить ставки на 50 базисных пунктов, так как данные по инфляции показывают, что цены снижаются быстрее, чем ожидалось.
• Внимание трейдеров переключилось на заседание ФРС по монетарной политике 17-18 декабря, где трейдеры прогнозируют 93%-ную вероятность снижения ставки на 25 б.п. по данным Чикагской торговой палаты.
• После принятия решения инвесторы будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы получить подсказки относительно политики на 2025 год.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо восстанавливается, пара USD/MXN снижается к 20,10

Пара USD/MXN завершит неделю, консолидируясь в диапазоне 20,00-20,25 на протяжении пяти дней подряд, не сумев преодолеть верхнюю или нижнюю границу диапазона, при этом покупатели и продавцы находят приемлемость в этой области.

Тем не менее, моментум слегка сместился в медвежью сторону, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI). В краткосрочной перспективе пара USD/MXN склонна к снижению.

Первой поддержкой для пары USD/MXN станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 20,07, которая остается почти плоской с 6 декабря. Если пара опустится ниже, она может протестировать уровень 20,00, с дальнейшим снижением к 100-дневной SMA на уровне 19,70.

С точки зрения роста, если пара USD/MXN поднимется выше 20,25, ближайшим сопротивлением станет уровень 20,50. Пробитие последнего уровня введет в игру дневной максимум 2 декабря на уровне 20,59, за которым последует максимум этого года (YTD) на уровне 20,82, а затем отметка 21,00.