Мексиканский песо стирает рост по отношению к доллару США на фоне улучшения потребительского доверия в США

• USD/MXN стирает приросты после позитивных данных по настроению в Мичигане, что поднимает доллар США.
• Мексиканский песо остается уязвимым к более широким рисковым настроениям, ограничивая потери USD/MXN.
• Инфляция в США умеряет темпы, но ФРС может не быть готова изменить свой тон прямо сейчас.

Мексиканский песо (MXN) демонстрирует новые признаки слабости по отношению к доллару США после того, как ожидания и настроения в Мичигане обеспечили поддержку доллару.

На момент написания, USD/MXN торгуется в диапазоне между психологическими уровнями 19,30 и 19,40, при этом 10-дневная и 20-дневная простые скользящие средние (SMA) обеспечивают дополнительную поддержку и сопротивление для пары.

Данные по настроению в Мичигане оказывают давление на песо, ограничивая потери USD

Предварительные данные Университета Мичигана за май, опубликованные в пятницу, показали умеренное улучшение потребительского настроения и ожиданий, предлагая смешанный, но слегка более оптимистичный взгляд на перспективы домохозяйств в США. 

Индекс потребительского настроения вырос до 52,2, увеличившись с 50,8, что указывает на небольшой рост общей уверенности. Тем временем, индекс потребительских ожиданий вырос до 47,9 с 46,5, что указывает на то, что, хотя потребители остаются осторожными относительно будущего, их ожидания немного улучшились. 

Оба показателя остаются исторически низкими, но указывают на небольшое ослабление пессимизма, вероятно, отражая стабильный рынок труда и замедление инфляции в последние месяцы.

• Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за апрель показал месячное увеличение на 0,1%, немного выше неизменного уровня марта. Годовой показатель снизился до 2,1% с 2,3%. Базовый PCE вырос до 2,5%, снизившись с 2,7% в предыдущем месяце. Эти данные предполагают голубиный взгляд на будущие процентные ставки в США.
• Предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) внимательно отслеживается политиками, инвесторами и валютными рынками. Текущие данные указывают на ослабление ценового давления, что влияет на ожидания относительно будущих процентных ставок.
• В Мексике уровень безработицы за апрель, опубликованный в 12:00 по Гринвичу, составил 2,5%, что соответствует прогнозам аналитиков, несмотря на рост с 2,2% в марте. Тенденции занятости служат опережающим индикатором экономического роста.
• Протокол заседания Банка Мексики (Banxico) за май, опубликованный в четверг, показал, что большинство членов видят понижательные риски для экономической активности; все члены отметили опасения по поводу неопределенности торговой политики США. Это усиливает голубиный настрой центрального банка, с возможностью дальнейшего смягчения.
• В среду квартальный отчет Banxico показал, что центральный банк снизил свой прогноз роста валового внутреннего продукта (ВВП) на 2025 год до 0,1% с 0,6%, ссылаясь на растущие риски внутренней рецессии. Внимание рынка переключается на калибровку политики на фоне ухудшающегося прогноза роста.
• Протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) были опубликованы в среду. В отчете чиновники ФРС подчеркнули возросшую неопределенность и поддержали осторожный подход. 
• USD/MXN остается высокочувствительным к неожиданным данным, особенно когда они имеют последствия для монетарной политики или более широких глобальных настроений. Динамика цен, вероятно, будет реактивной, с потенциалом резких колебаний, если фактические данные отклонятся от ожиданий.

Технический анализ мексиканского песо: быки USD/MXN возвращаются

USD/MXN в настоящее время торгуется в узком диапазоне между 10-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 19,31 и 20-дневной SMA на уровне 19,42, отражая неопределенность после устойчивого нисходящего тренда. 

Прорыв выше 20-дневной SMA привлечет внимание к уровню 78,6% коррекции Фибоначчи от ралли октября-февраля (около 19,58), и успешный выход за этот уровень может открыть путь к 23,6% Фиб от снижения апреля-мая около 19,63. Индекс относительной силы (RSI) поднялся до 45, указывая на то, что медвежий импульс ослабевает, хотя он еще не сигнализировал о бычьей силе. 

Снизу, прорыв ниже 10-дневной SMA и психологической поддержки на уровне 19,30 вновь утвердит медвежий контроль, потенциально толкая цены вниз к предыдущему сопротивлению на уровне 19,28 и минимальному уровню мая на 19,18. Это делает текущий диапазон критической зоной для краткосрочного направления.

Дневной график USD/MXN