Мексиканский песо обрушивается на фоне худших, чем ожидалось, данных по потребительскому доверию

• Мексиканский песо прерывает четырехдневную серию побед на фоне ухудшения настроений на рынке.
• Ужасные данные по потребительскому доверию в Мексике усиливают давление на песо, так как прогноз на следующий год ухудшается.
• Опасения рецессии в США нарастают, так как Трамп уклоняется от вопросов о замедлении экономики.
• Несмотря на слабость USD, потоки в безопасные активы негативно сказываются на валютам развивающихся рынков, таким как песо.

Мексиканский песо обесценивается по отношению к доллару США в понедельник, прерывая четырехдневные последовательные потери против валюты развивающихся рынков, так как инвесторы ожидают публикации ключевых данных по инфляции в Соединенных Штатах (США). Тем временем ухудшение потребительского доверия в Мексике оказало давление на песо, который на данный момент вырос на 2,60% против доллара. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,31, увеличившись на 0,31%.

Ужасное настроение на рынке поднимает курс USD/MXN на фоне опасений рецессии в США. Контроверсиальные торговые политики президента Дональда Трампа отправили фондовый рынок США в пике, в то время как он уклонился от вопроса о возможной рецессии.

На южной стороне границы данные по потребительскому доверию, опубликованные Институтом национальной статистики и географии (INEGI), показали, что потребители продолжают пессимистично оценивать текущую экономическую ситуацию и прогнозы на ближайшие 12 месяцев.

Тем временем опасения, что экономика США может оказаться на грани рецессии или стагфляции, заставляют инвесторов обращаться к безопасным валютам в ущерб валютам развивающихся рынков, таким как песо.

Несмотря на это, доллар продолжает терять позиции против большинства валют G10. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара по отношению к корзине из шести других валют, снизился на 0,14% до 103,76.

На этой неделе в экономическом календаре Мексики будут опубликованы данные по промышленному производству. В США в расписании значится публикация данных по открытым вакансиям JOLTs во вторник, за которой последует отчет по индексу потребительских цен (CPI) в среду.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо под давлением риторики торговли США

• Потребительское доверие в Мексике упало с 46,6 до 46,3, как показал INEGI.
• Эти данные вместе с продолжающимся процессом дезинфляции в Мексике, несмотря на недавний рост общих и базовых цен, предполагают, что Банк Мексики (Banxico) может снизить процентные ставки на предстоящем заседании 27 марта.
• Опрос среди частных экономистов Banxico показал, что ожидается, что общий уровень инфляции составит 3,71%, в то время как базовый CPI ожидается на уровне 3,75%. Курс USD/MXN прогнозируется на уровне 20,85 в 2025 году, что немного ниже прогноза 20,90 в предыдущем опросе. Однако на 2026 год они ожидают более резкого обесценивания песо, значительно превышающего уровень 21,30, ожидаемый в январском опросе.
• Опрос по потребительским настроениям ФРБ Нью-Йорка показал, что ожидания инфляции на один год в феврале увеличились с 3% до 3,1%. За трех- и пятилетние периоды они остались неизменными на уровне 3%. Американцы ожидают роста цен на газ, аренду и продукты питания.
• Опрос Reuters показал, что 70 из 74 экономистов считают, что риск рецессии в США, Канаде и Мексике возрос.
• Ожидания, что Федеральная резервная система снизит политику, возросли из-за опасений рецессии. Участники рынка оценивают 80 базисных пунктов смягчения к концу года, как показали данные Чикагской торговой палаты.
• В "котельной" торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Если страны смогут договориться, это откроет путь к восстановлению мексиканской валюты. В противном случае дальнейший рост USD/MXN будет наблюдаться, так как тарифы США могут спровоцировать рецессию в Мексике.

Технический анализ USD/MXN: Мексиканский песо ослабевает, так как USD/MXN поднимается выше 20,30

Пара USD/MXN торгуется в боковом диапазоне, не в состоянии пробить диапазон 20,20-21,00 на протяжении последних пяти недель. Однако на момент написания трейдеры тестируют 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,34, пробитие которой откроет путь к тестированию уровня 20,50. Если будет преодолено, следующими ключевыми уровнями сопротивления станут максимум 4 марта на уровне 20,99 и максимум года на уровне 21,28.

С другой стороны, если USD/MXN пробьет уровень поддержки 20,20, следующей поддержкой станет уровень 20,00, перед тем как будет протестирована 200-дневная SMA на уровне 19,59.