Канадский доллар стабилизируется на фоне противоречия между ожиданиями паузы ФРС и устойчивой экономикой США

• USD/CAD торгуется около 1,4240 в четверг, показывая скромный внутридневной рост на 0,07%.
• Доллар США получает поддержку от повышенной доходности казначейских облигаций США и сильных экономических данных из США.
• Активность в производственном секторе Канады замедлилась в сентябре, но остается в зоне экспансии.

USD/CAD торгуется около 1,4240 на момент написания статьи в четверг, практически не изменившись внутри дня и показывая скромный рост на 0,07%. Пара остается под поддержкой со стороны силы доллара США (USD), поскольку доходность казначейских облигаций США остается повышенной, а последние экономические данные из США указывают на сохраняющуюся устойчивость экономики.

Доллар США получает поддержку от снижения числа первичных заявок на пособие по безработице в США. Число новых заявок на пособие по безработице снизилось до 197 000 за неделю, завершившуюся 26 сентября, с 198 000 ранее и ниже первоначально ожидавшихся 201 000. Четырехнедельная скользящая средняя также снизилась до 200 000, тогда как повторные заявки на пособие по безработице уменьшились на 11 000, до 1,701 млн.

Эти данные дополняют опубликованную в среду статистику: отчет ADP показал, что частный сектор США создал 90 000 рабочих мест в сентябре, превысив ожидания в 70 000 и резко ускорившись по сравнению с ростом на 36 000, зафиксированным в августе. Рост валового внутреннего продукта (ВВП) США во втором квартале также был пересмотрен в сторону повышения — до 2,2% в годовом исчислении с 1,5% ранее.

Активность в производственном секторе США также остается устойчивой, несмотря на некоторую потерю импульса. Индекс PMI для производственной сферы США от Института управления поставками (ISM) в сентябре немного снизился до 54,5 с 54,6 ранее, не оправдав ожиданий на уровне 55. Однако компоненты отчета остались сильными: индекс занятости вырос до 52,7, а индекс новых заказов поднялся до 55,3. Ценовое давление также усилилось: индекс уплаченных цен подскочил до 77,9 с 71,1 в августе.

Сочетание устойчивой экономической активности и сохраняющегося инфляционного давления оставляет Федеральной резервной системе (ФРС) возможность сохранять ограничительную монетарную политику. Однако ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ослабли после опубликованных в среду более слабых, чем ожидалось, данных по базовой инфляции согласно индексу цен расходов на личное потребление (PCE). Теперь рынки оценивают примерно в 36% вероятность повышения процентной ставки на заседании 27-28 октября, согласно инструменту CME FedWatch.

На этом фоне эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 5,32% в четверг после достижения 5,34% — самого высокого уровня с 2002 года. Повышенная доходность продолжает оказывать поддержку доллару США, в то время как инвесторы также следят за геополитической напряженностью. Президент США Дональд Трамп заявил журналу Time, что после промежуточных выборов возможно усиление бомбардировок Ирана, поскольку переговоры между Вашингтоном и Тегераном остаются в тупике.

Что касается Канады, канадский доллар (CAD) получает небольшую поддержку со стороны последних внутренних данных. Индекс PMI для производственной сферы S&P Global в Канаде снизился до 51,5 в сентябре с 53 в августе. Значение выше 50 по-прежнему указывает на рост активности в производственном секторе, однако замедление ограничивает поддержку луни по отношению к сильному доллару США.

Технический анализ USD/CAD

На часовом графике USD/CAD торгуется на уровне 1,4242, сохраняя конструктивный бычий настрой, поскольку пара остается выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,4189 и 200-периодной SMA на уровне 1,4136. Пара также получает поддержку от плотной полосы горизонтальных уровней чуть ниже текущей цены, ближайшие из которых расположены на 1,4232 и 1,4200, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 57 указывает на положительный, но не чрезмерный импульс после недавнего роста.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление расположено на 1,4260, где горизонтальный барьер ограничивает дальнейший рост в ближайшей перспективе. При снижении первая поддержка находится на 1,4232, за которой следуют 1,4200 и 1,4175, при этом более глубокий спрос появляется вблизи 1,4150 и 200-периодной SMA на уровне 1,4136; ниже этого уровня 1,4133 и 1,4100 защищают от более значительного отката перед нижней полосой поддержки на 1,4025, 1,3974 и 1,3945.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)