Канадский доллар резко растет после двойного сюрприза в данных по занятости в Северной Америке

• USD/CAD падает на 0,53% до 1,3940 после значительно более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости в США.
• Число занятых в США в июле уходит в отрицательную зону, а резкие пересмотры предыдущих месяцев вниз усиливают опасения по поводу рынка труда.
• Канадский доллар поддерживается более сильными, чем ожидалось, данными по занятости и более низким уровнем безработицы.

USD/CAD резко снижается в пятницу, торгуясь около 1,3940 на момент написания, теряя 0,53% внутри дня и опускаясь до самого низкого уровня с июня. Пара остается под давлением после публикации значительно более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости в США, в то время как данные из Канады оказывают дополнительную поддержку канадскому доллару (CAD).

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в июле сократилось на 23 тыс. по сравнению с рыночными ожиданиями роста на 80 тыс. Пересмотры также оказались особенно значительными: данные по занятости за июнь и май были пересмотрены вниз в совокупности на 103 тыс. рабочих мест. Несмотря на столь резкое ухудшение, уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2%, а годовой рост средней почасовой заработной платы замедлился до 3,2%, что добавляет свидетельств того, что рынок труда США постепенно охлаждается.

После публикации доллар США (USD) резко ослаб, поскольку инвесторы сократили ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС). Согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании в сентябре снизилась до 42% с 55% днем ранее. Однако рынки по-прежнему закладывают высокую вероятность как минимум одного повышения ставки до конца года.

Комментарии президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина не смогли поддержать доллар США. Баркин заявил, что последние данные по занятости скорее указывают на рынок труда, характеризующийся низким наймом и низкими увольнениями, чем на явное ухудшение. Тем не менее он отметил, что корпоративная прибыль остается высокой, и он следит за тем, отразится ли это в конечном итоге на рынке труда.

Канадский доллар также получает поддержку от сильных внутренних данных. Статистическое управление Канады сообщило, что уровень безработицы в июле снизился до 6,4%, оказавшись ниже рыночных ожиданий. Занятость увеличилась на 75,1 тыс. рабочих мест, уверенно превысив прогнозы в 15 тыс., а доля трудоспособного населения в рабочей силе выросла до 65,1%. Эти показатели укрепляют канадскую валюту и оказывают дополнительное понижательное давление на USD/CAD.

Другие опубликованные в пятницу данные из Канады оказались более смешанными. Индекс деловой активности Ivey (PMI) снизился в июле до 55,1 с 56,2 в июне, не дотянув до рыночных ожиданий на уровне 55,5. Несмотря на более слабое, чем ожидалось, значение, показатель по-прежнему уверенно остается выше порога 50, что сигнализирует о продолжении расширения деловой активности. Однако более слабый PMI почти не повлиял на канадский доллар, поскольку рынки в основном сосредоточились на более сильном, чем ожидалось, отчете по занятости, который продолжал поддерживать луни.

USD/CAD опускается ниже поддержки, пока рынок ожидает проверки CPI США для ценообразования ФРС

По мнению TD Securities, последние публикации по payrolls вызвали заметное движение на валютных рынках, при этом «данные по payrolls опустили USD/CAD ниже 1,40», поскольку различающиеся показатели США и Канады спровоцировали резкую реакцию. В компании считают, что это движение подчеркнуло: «резкая реакция USD/CAD на противоположные результаты payrolls указывает на то, что рынок по-прежнему сосредоточен как на расхождении между центральными банками, так и на внутреннем экономическом прогнозе Канады».

Со стороны Канады TD отмечает, что «последние изменения в канадской экономике в целом развивались в соответствии с нашими прогнозами», а неожиданность в данных оказалась достаточной, чтобы «ненадолго опустить USD/CAD ниже уровня поддержки 1,40». Однако команда предупреждает, что «мы считаем, что медвежий импульс USD может не сохраниться, если индекс CPI США также не окажется ниже прогнозов, что позволит рынку снизить ожидания по повышению ставки ФРС в ближайшей перспективе». По их мнению, «устойчивая слабость USD, вероятно, потребует более мягкого CPI США», а «отчет по CPI США на следующей неделе» обозначен как «следующее крупное испытание для краткосрочного ценообразования на повышение ставки ФРС».

Технический анализ USD/CAD

На четырехчасовом графике USD/CAD торгуется на уровне 1,3943, продолжая снижение ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,4057 и 200-периодной SMA на уровне 1,4119, что сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе. Нисходящая линия сопротивления, теперь проведенная от области 1,4241 с ориентиром на пробой около 1,4072, усиливает навес предложения вместе с горизонтальным барьером на 1,4000, тогда как индекс относительной силы (RSI), опустившийся до 28, указывает на то, что пара входит в зону перепроданности, но пока не подает четкого сигнала разворота.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на горизонтальной линии 1,4000, за которой следуют 100-периодная SMA на уровне 1,4057 и ориентир нисходящей линии тренда около 1,4072, а 200-периодная SMA на уровне 1,4119 будет выступать в качестве более широкого ограничения, если отскок продолжится. С точки зрения снижения, ближайшее внимание сосредоточено на горизонтальной поддержке на 1,3900, где решительный прорыв откроет путь к дальнейшему снижению, тогда как удержание выше этого уровня позволит сформировать коррекционный отскок в рамках преобладающей медвежьей структуры.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)