Канадский доллар превосходит доллар США на фоне роста цен на нефть из-за геополитической напряженности

• USD/CAD снижается на 0,24% в понедельник на фоне укрепления канадской валюты.
• Рост цен на нефть поддерживает канадскую валюту на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
• Однако ожидания повышения процентной ставки в США в сентябре ограничивают снижение пары.

USD/CAD снижается на 0,24% в понедельник и торгуется около 1,3870 на момент написания статьи после достижения самого высокого уровня более чем за две недели ранее. Пара испытывает давление как со стороны более сильного канадского доллара (CAD), получающего поддержку благодаря росту цен на нефть, так и со стороны умеренного отката доллара США (USD).

Цены на нефть растут на фоне усиления напряженности между Соединенными Штатами (США) и Ираном. В воскресенье американские силы нанесли удар по двум ракетным установкам на иранском острове Ларак в Ормузском проливе, побудив Тегеран нанести ответный удар баллистическими ракетами по двум американским базам в Иордании.

Министр финансов США Скотт Бессент также заявил, что новые вторичные санкции могут вводиться еженедельно для усиления давления на Иран. Геополитическая эскалация усиливает обеспокоенность поставками энергоносителей и поддерживает цены на нефть, что идет на пользу канадскому доллару, учитывая роль Канады как крупного производителя и экспортера нефти.

Между тем доллар США возвращает часть сильного роста пятницы, оказывая дополнительное давление на USD/CAD. Однако снижение доллара США остается ограниченным из-за возобновившихся ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС).

Председатель ФРС Кевин Уорш заявил на ежегодном симпозиуме центрального банка в Джексон-Хоуле, что процентные ставки, возможно, потребуется повысить, если прогресс в ослаблении инфляционного давления останется недостаточным. Более высокие цены на энергоносители также усиливают инфляционные риски и укрепляют ожидания возможного повышения ставки уже в сентябре, оказывая некоторую поддержку доллару США.

С канадской стороны обострение торговых трений между Соединенными Штатами и Канадой, тем не менее, может ограничить укрепление канадского доллара и предотвратить более выраженное снижение USD/CAD.

Теперь инвесторы переключают внимание на решение Банка Канады (BoC) по монетарной политике в среду. Ежемесячные отчеты по занятости в США и Канаде, которые выйдут в пятницу, затем должны предоставить дополнительные сведения о перспективах экономики и монетарной политики в обеих странах.

Канадский доллар удерживается вблизи справедливого значения, поскольку в центре внимания находятся BoC и данные по занятости

Стратеги Scotiabank отмечают, что канадский доллар стабилен: CAD «практически не изменился за сессию», а спот «всю прошлую неделю торговался на уровне нашей расчетной справедливой стоимости или немного ниже нее». Они добавляют, что сегодня валюта «продолжает показывать опережающую динамику, пусть и незначительно, по отношению к этому ориентиру».

В Scotiabank сообщают, что «наша оценка фундаментального равновесия с пятницы немного повысилась до 1,3920, главным образом отражая более широкие спреды свопов США и Канады на краткосрочном участке кривой». По их мнению, «устойчивость CAD перед лицом волатильных ожиданий относительно ФРС и последней волны неопределенности в торговой сфере впечатляет и подтверждает нашу оценку ограниченного потенциала снижения CAD в настоящее время». Однако они предупреждают, что «в то же время потенциал роста ограничен значительным разрывом в процентных ставках».

Забегая вперед, банк отмечает, что «экономический календарь Канады на этой неделе относительно насыщен». Они ожидают, что решение Банка Канады по денежно-кредитной политике в среду «не отразит каких-либо изменений в политике или, что также важно, в осторожном взгляде Банка на перспективы», тогда как пятничный отчет по рынку труда «должен отразить умеренный прирост занятости (15 тыс.) после сильного июльского отчета».

Технический анализ USD/CAD

На часовом графике пара USD/CAD торгуется на уровне 1,3871, сохраняя умеренно бычий внутридневной уклон, поскольку остается выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,3869 и 200-периодной SMA на уровне 1,3838. Пара консолидируется после неспособности продолжить рост выше расположенного поблизости горизонтального сопротивления на уровне 1,3910, тогда как индекс относительной силы (RSI) в районе 38 указывает на ослабление бычьего импульса и предупреждает, что импульс роста теряет силу.

Сверху первоначальное сопротивление расположено на уровне 1,3910, за ним следует барьер на уровне 1,3958, где дальнейшие покупки могут застопориться. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 100-периодной SMA — 1,3869, за которой следуют горизонтальный пол на уровне 1,3845, а затем 200-периодная SMA на уровне 1,3838. Вместе они формируют ключевую область, которую быкам необходимо защищать, чтобы предотвратить более глубокое коррекционное снижение.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)