JPMorgan вырос на 5% на фоне положительных результатов 3-го квартала

• Акции JPMorgan выросли на фоне впечатляющих результатов третьего квартала.
• Отчетная прибыль на акцию на 10% выше консенсуса Уолл-стрит.
• Выручка увеличивается за счет комиссионных за инвестиционно-банковские услуги и управление активами.
• Трейдеры нацелены на установление нового исторического максимума.

Акции JPMorgan (JPM) выросли более чем на 5% в пятницу после того, как крупнейший банк страны опубликовал данные о прибыли, которые значительно превзошли консенсус.

Индекс цен производителей (PPI) за сентябрь был опубликован до открытия рынка, и это был не тот сигнал, которого желал рынок. Годовые показатели общей и базовой инфляции PPI оказались выше консенсуса. В случае с базовым индексом PPI инфляция выросла выше августовского показателя, даже несмотря на то, что последний был пересмотрен в сторону повышения.

Промышленный индекс Dow Jones (DJIA), куда входит JPMorgan, возглавил другие основные индексы США в начале пятничных торгов. На момент написания статьи DJIA вырос на 0,8 %, а Nasdaq - на 0,3 %.

Новости об акциях JPMorgan

JPMorgan, управляемый генеральным директором Джейми Даймоном, заработал $4,37 в пересчете на акцию по GAAP, что более чем на 10% превысило консенсус-прогноз Уолл-стрит. Показателю способствовали более высокие комиссионные от инвестиционно-банковской деятельности и управления благосостоянием, однако он пострадал из-за увеличения резервов по кредитам в связи с ростом списаний в бизнесе кредитных карт. Кроме того, выкуп акций на сумму 6 миллиардов долларов (около 1 % акций в обращении) в течение квартала привел к росту показателя.

Выручка в третьем квартале выросла на 7 % по сравнению с прошлым годом и составила 42,65 млрд долларов, опередив консенсус-прогноз почти на 1,3 млрд долларов.

Депозиты и общий объем кредитов выросли незначительно по сравнению с прошлым годом, но инвестиционно-банковские комиссии выросли на 31 % г/г, а комиссии за управление активами - на 15 % за этот период. Автокредиты в третьем квартале выросли на 11 % г/г. Выручка по фиксированным доходам осталась на прежнем уровне по сравнению с прошлым годом, в то время как выручка по рынку акций выросла на 27 %.

Забегая вперед, финансовый директор Джереми Барнум отметил, что чистый процентный доход в размере $23,5 млрд в третьем квартале, скорее всего, снизится до $22,9 млрд в четвертом квартале из-за кривой доходности.

Основываясь на снижении кривой доходности, которая меняется из-за снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США, Барнум предсказал, что банк будет наблюдать откат чистого процентного дохода, пока он не выровняется в середине 2025 года.

Отвечая на вопрос о консенсусе Уолл-стрит по поводу чистого процентного дохода в размере 87 миллиардов долларов к 2025 году, Барнум сказал, что это "в пределах нормы", но это верхняя граница возможного.

Прогноз по акциям JPMorgan

Акции JPMorgan приближаются к новому историческому максимуму. Существующий был достигнут 30 августа на отметке $225,48, и акции JPM были менее чем в одном долларе от его достижения в начале сессии.

Расширения Фибоначчи дают трейдерам представление о том, куда они могут стремиться. Сейчас акции JPM торгуются вблизи 161,8% коррекции на уровне $224,31. 261,8%  коррекции находится на уровне $236,65, а 361,8% коррекции - на уровне $248,99.

За последние два года 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) неоднократно служила достойной поддержкой. В пятницу она держится чуть выше $207.