Индонезийская рупия снижается, поскольку доллар США остается сильнее на фоне ястребиного тона ФРС

• USD/IDR продолжает расти, поскольку рынки закладывают вероятность очередного повышения ставки в октябре на уровне 56,5%.
• Председатель ФРС Кевин Уорш подчеркивает, что сохраняющаяся инфляция остается слишком высокой, указывая на дальнейшее ужесточение политики.
• Трейдеры занимают позиции в преддверии двухдневного заседания Банка Индонезии по вопросам монетарной политики, начинающегося во вторник.

USD/IDR продлевает свою победную серию уже восьмой день подряд, торгуясь около 17 850 в ходе азиатской сессии в понедельник. Пара остается более сильной, поскольку доллар США (USD) получает поддержку на фоне ястребиных настроений в отношении перспектив политики Федеральной резервной системы (ФРС). На прошлой неделе Федеральная резервная система США повысила процентную ставку на 25 б.п. — впервые за три года, поскольку чиновники стремились сдержать инфляцию и обозначили возможность дальнейшего повышения ставок в ближайшие месяцы.

Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки закладывают почти 56,5% вероятность очередного повышения ставки в США на следующем заседании ФРС в октябре по сравнению с почти 42,5% неделю назад.

Председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что "простой факт заключается в том, что инфляция слишком высока и остается такой слишком долго." "Данные по инфляции этим летом не говорят мне о существенном улучшении базовых тенденций," — добавил он.

Трейдеры внимательно занимают позиции в преддверии решения Банка Индонезии (BI) по вопросам монетарной политики на этой неделе. Центральный банк начнет свое двухдневное заседание во вторник. Этому предшествовало его предыдущее решение оставить ключевые процентные ставки без изменений на уровне 5,75% второй месяц подряд в августе, сделав паузу после повышения ставок в общей сложности на 100 базисных пунктов с мая.

Технический анализ:

На дневном графике USD/IDR торгуется на уровне 17 850. Пара консолидируется после недавнего отскока, при этом цена держится чуть ниже краткосрочной 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и выше среднесрочной 50-дневной EMA, что оставляет общий уклон нейтральным с небольшим смещением вверх. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 57,4559 находится на положительной территории, но немного не достигает состояния перекупленности, указывая на улучшение бычьего импульса без признаков его истощения.

С точки зрения роста, дневное закрытие выше девятидневной EMA в районе 17 765 усилит контроль покупателей и откроет путь к дальнейшим уровням восстановления, тогда как устойчивый прорыв выше 50-дневной EMA вблизи 17 799 укажет на формирование более продолжительной бычьей фазы. С точки зрения снижения, любой откат, который не сможет удержаться выше 50-дневной EMA, введет в игру недавние минимумы реакции, при этом импульс, вероятно, ослабеет, если RSI снова опустится к области середины диапазона 50-х

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)

Кашкари отмечает устойчивую инфляцию, но делает ставку на устойчивый рост экономики

Последние заявления Кашкари получили оценку 6,2 по трекеру выступлений FXS, что практически соответствует историческому среднему значению 6,3 и указывает на устойчивый, умеренно ястребиный тон. Акцент на том, что инфляция «остается слишком высокой» и обусловлена не только нефтью, наряду с упоминаниями о стабильном росте, устойчивой американской экономике, повышении производительности и по-прежнему сильном рынке труда, подчеркивает склонность к сохранению ограничительной политики в течение более длительного периода, даже несмотря на надежду Кашкари на то, что динамика реального сектора экономики поможет снизить инфляцию. Напоминание о том, что ответственность за рынок облигаций лежит на Казначействе, также дистанцирует ФРС от недавней волатильности доходности, сохраняя фокус на соотношении инфляции и роста экономики.

Индекс настроений ФРС FXS снизился на 1,47 пункта до 150,61, что указывает на умеренное смягчение воспринимаемой ястребиности по сравнению с предыдущим показателем. Однако, поскольку индекс по-прежнему значительно превышает нейтральную отметку 100, ФРС, несмотря на откат, остается твердо в ястребиной зоне, что соответствует выступлению Кашкари, которое по трекеру выступлений FXS лишь незначительно менее ястребиное, чем установленный базовый сценарий.