Индийская рупия продолжает падать, поскольку цены на нефть продолжают расти, в ожидании CPI в Индии и США

• Индийская рупия продолжает снижаться по отношению к доллару США из-за роста цен на нефть.
• Трафик через Ормузский пролив значительно сократился.
• Инвесторы с нетерпением ждут данных по CPI Индии и США за июль.

Индийская рупия (INR) в среду продолжает снижаться по отношению к доллару США (USD), поскольку на нее по-прежнему оказывает давление резкий рост цен на нефть.

В ходе открытия торгов USD/INR немного растет, приближаясь к 95,45. Контракт MCX на сырую нефть с экспирацией 19 августа дорожает на 1% и торгуется вблизи Rs. 8 040.

Валюты стран, таких как Индия, которые сильно зависят от импорта нефти для удовлетворения своих энергетических потребностей, как правило, показывают более слабую динамику в условиях высоких цен на нефть.

Ограниченное предложение энергии продолжает поддерживать цены на нефть

Продолжительное нарушение поставок нефти из-за закрытия Ормузского пролива, критически важного узкого места для почти пятой части мировых поставок энергии, на фоне напряженности между Соединенными Штатами (США) и Ираном продолжает поддерживать цены на нефть.

Согласно данным Kpler, судоходный трафик через Ормузский пролив, жизненно важный маршрут для почти 20% мировых поставок энергии, 10 августа составил всего шесть судов, снизившись с недавнего 10-дневного среднего показателя около 11. Это по-прежнему означает резкое падение по сравнению с довоенными уровнями в 130-140 судов в день, сообщает Reuters.

Между тем посредники из Пакистана выразили оптимизм в отношении прогресса в переговорах между США и Ираном. Министр обороны Пакистана Хаваджа Асиф заявил журналистам, что "ситуация снова складывается в пользу мирного соглашения или сделки, сообщает Bloomberg.

Ожидаются данные по CPI Индии и США

В ходе торгов в среду основными драйверами для пары USD/INR станут данные по индексу потребительских цен (CPI) за июль как в Индии, так и в США.

Публикация данных по розничному CPI Индии запланирована на 04:00 PM (10:30 GMT). Экономисты DBS Group Research отмечают, что ключевые "данные по инфляции ожидаются во второй неделе августа," при этом "общая инфляция в июле… в целом осталась на уровне 4,4% г/г по сравнению с июнем." Они указывают, что высокочастотные индикаторы по основным продуктам питания "свидетельствуют о росте цен на бобовые, сахар, молоко и пищевые масла, тогда как овощи стабилизировались," добавляя, что "догоняющий рост осадков в июле помог увеличить посевную активность."

DBS также отмечает, что "корректировки внутренних розничных цен на топливо (несубсидируемый LPG вырос на 10% г/г в июле) также, вероятно, отразятся в сегментах коммунальных услуг и топлива." Тем не менее, банк ожидает, что базовое ценовое давление останется сдержанным, при этом "базовые показатели… остаются благоприятными ниже 4% в июле, чему также способствовало замедление роста цен на драгоценные металлы в этот период."

Главным событием станут данные по инфляции в США, которые, как ожидается, окажут значительное влияние на перспективы монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). На июльском заседании по политике комментарии председателя ФРС Кевина Варша ясно показали, что чиновники серьезно обеспокоены тем, что инфляционное давление остается значительно выше целевого уровня центрального банка в 2% в течение длительного времени.

Ожидается, что инфляция в США в июле укрепится, но не ускорится повторно

Элиас Хаддад из Brown Brothers Harriman ожидает, что предстоящий отчет по ИПЦ США за июль покажет, что инфляция "умеренно укрепится, но не будет сигнализировать о новом ускорении инфляции." Он отмечает, что "общий ИПЦ, как ожидается, вырастет на +0,1% м/м против -0,4% в июне и замедлится до 3,4% г/г против 3,5% в июне," тогда как "базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на +0,2% м/м против 0,0% в июне и замедлится до 2,5% г/г против 2,6% в июне." Хаддад считает, что такой профиль подчеркнет постепенную дезинфляционную тенденцию, а не новое усиление ценового давления.

Технический анализ: USD/INR восстанавливается к 20-дневной EMA

USD/INR постепенно приближается к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,52, которая находится выше цены, намекая на смену ближайшего уклона с медвежьего на нейтральный.

Индекс относительной силы (14) около 48 указывает на вялый, ограниченный диапазоном импульс, а не на агрессивное давление продаж.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на 20-дневной EMA вблизи 95,52, которую необходимо уверенно отвоевать, чтобы ослабить текущий понижательный уклон и открыть путь к дальнейшему восстановлению в направлении 96,00. С точки зрения снижения, ключевые зоны поддержки находятся на минимуме 5 августа на 94,83 и июньском минимуме на 94,15.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)