- Индекс доллара США постепенно повышается примерно до 102,40 в первые часы европейской сессии в среду.
- Трейдеры готовятся к заседанию ФРС в среду, при этом изменения ставок не ожидается.
- Рынок фьючерсов на ставки ФРС указывает на вероятность сохранения ставки на уровне 92,8% в октябре, но закладывает вероятность повышения ставки в декабре на уровне 84,4%.
Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется около 102,40 в первые часы европейских торгов в среду. DXY укрепляется вблизи двухнедельного максимума в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, которое будет принято позднее в среду.
В прошлом месяце ФРС повысила ключевую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75%-4,00%. Ожидается, что американский центральный банк оставит ключевую процентную ставку без изменений, при этом обозначив вероятность какого-либо решения в декабре.
Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсы на ставки ФРС закладывают в цены вероятность 92,8% того, что Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) сохранит ключевую процентную ставку без изменений. Вероятность повышения ставки в США в декабре составляет 84,4%.
"ФРС не нужно повышать ставку сегодня, чтобы повлиять на рынки," — заявил Крис Уэстон, руководитель отдела исследований Pepperstone Group в Мельбурне. "Ей просто нужно изменить воспринимаемую вероятность повышения ставки в декабре."
Трейдеры будут внимательно следить за дополнительными сигналами относительно будущих решений со стороны представителей ФРС, особенно председателя Кевина Уорша. Любые ястребиные высказывания представителей ФРС могут поддержать доллар США против его конкурентов. С другой стороны, голубиные комментарии представителей центрального банка могут оказать давление на DXY в ближайшей перспективе.
Сила доллара сталкивается с давлением позиционирования в преддверии декабрьского заседания FOMC
Стратеги Societe Generale отмечают, что среди четырех центральных банков стран G10, принимающих решения по монетарной политике на этой неделе, "ФРС является тем центральным банком, валюта которого в последние недели была наиболее сильной," даже несмотря на то, что "канадский и новозеландский доллары в последние дни выглядели несколько лучше (особенно NZD)." Они утверждают, что "период с момента выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле до сентябрьского заседания FOMC сформировал более благоприятный фон для доллара, однако постепенно стало ощущаться давление со стороны длинных позиций по доллару," что сдержало первоначальный импульс. В дальнейшем Societe Generale заявляет, что "если послание FOMC (каким бы оно ни было в этом новом мире) сохранит ожидания повышения ставки в декабре, наш прогноз останется позитивным для доллара," одновременно предупреждая, что "если только ЕЦБ не займет очень ястребиную позицию, европейские экономические фундаментальные факторы будут оказывать давление."
Уорш осторожно высказывается о последствиях кризиса, но оптимистично оценивает всплеск инвестиций и развитие ИИ
Последние замечания председателя ФРС Уорша получили немного более низкую оценку по сравнению с установленным базовым сценарием в FXS Speechtracker (5,6 против 6,1), сигнализируя о несколько более мягком тоне, несмотря на в целом неизменные ориентиры. Признание в том, что мировой финансовый кризис оставил «слишком глубокую травму», подчеркивает сохраняющийся уклон в сторону защиты от рисков снижения и хвостовых рисков, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурную фазу роста и инвестиционный всплеск, обусловленный «хорошей политикой». Акцент на ИИ как на предстоящем шоке спроса и инструменте для усиления политики, основанной на данных, наряду с отказом заранее определять решения по ставке в октябре и декабре, сохраняет осторожный, но не явно голубиный настрой политики в отношении доллара.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился после выступления, переместившись на 0,00 пункта и оставшись на уровне 127,51, то есть в зоне явно ястребиных настроений, несмотря на несколько более низкую оценку FXS Speechtracker. Такая стабильность указывает на то, что рынки считают обусловленные кризисом осторожность Уорша и его акцент на финансовой стабильности и повышательных рисках, связанных с ИИ, в целом соответствующими политике с уклоном выше нейтрального уровня для доллара.
Технический анализ: индекс доллара США сохраняет бычьи настроения выше 100-дневной SMA
На дневном графике спот-индекс доллара сохраняет конструктивный бычий уклон, поскольку цена остается выше средней линии полос Боллинджера и уверенно держится над растущей 100-дневной простой скользящей средней. Потенциал непосредственного роста, по-видимому, несколько ограничен верхней полосой Боллинджера, однако при нахождении 14-периодного индекса относительной силы вблизи 63 импульс по-прежнему направлен вверх, а не сигнализирует об истощении в условиях перекупленности.
С точки зрения роста, чистый прорыв выше верхней полосы Боллинджера на уровне 102,60 откроет путь к дальнейшему росту в ближайшей перспективе. С точки зрения снижения, начальная поддержка расположена на средней линии полос Боллинджера в районе 102,05, перед нижней полосой вблизи 101,50, тогда как более глубокие откаты, как ожидается, встретят более устойчивый спрос у 100-дневной простой скользящей средней в районе 100,65.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD выглядит уязвимой вблизи 1,1100 на фоне опасений по поводу долга Франции, в преддверии заседаний ФРС и ЕЦБ
EUR/USD колеблется вблизи минимумов с начала года в преддверии европейской сессии в среду, торгуясь чуть выше 1,1100, поскольку трейдеры ожидают ключевого решения FOMC по ставке. Затем внимание переключится на заседание ЕЦБ в четверг. Между тем доллар США поднимается до двухнедельного максимума, а опасения по поводу фискального положения Франции продолжают оказывать давление на единую валюту.
GBP/USD слабеет ниже 1,3300 в преддверии бюджета Великобритании, решения ФРС
GBP/USD снижается четвертый день подряд, опускаясь ниже отметки 1,3300 и достигая минимума за полторы недели в преддверии осеннего бюджета Великобритании и долгожданного решения ФРС по ставке позднее в эту среду. Между тем устойчивые покупки доллара США оказывают давление на валютную пару на фоне некоторого перепозиционирования в преддверии ключевых событий.
Золото продолжает откат от недельного максимума, опускаясь ниже $4 050, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на FOMC
Золото продолжает коррекционное снижение от недельного максимума, достигнутого на азиатской сессии, опускаясь еще ниже $4 050 в преддверии европейской сессии и ключевого события центрального банка. Федеральная резервная система США позже сегодня объявит свое решение по монетарной политике и, как широко ожидается, оставит ставки без изменений. Поэтому внимание будет сосредоточено на сопроводительном заявлении по монетарной политике и комментариях главы ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции по итогам заседания.
Bitcoin, Ethereum и XRP восстанавливаются, поскольку отчетность Big Tech выходит на первый план
Биткоин (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) продолжают восстановление в среду, поскольку инвесторы переключают внимание на отчеты по прибылям крупных технологических компаний. Microsoft и Alphabet должны опубликовать свои отчеты по прибылям за третий квартал в среду, а Amazon — в четверг.
Вот что вам нужно знать в среду, 28 октября:
Доллар США сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам, несмотря на то, что доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 5%. В экономическом календаре США будут представлены данные по заказам на товары длительного пользования и продажам нового жилья за сентябрь, а также региональные производственные опросы и данные по индексу потребительского доверия Conference Board за октябрь.