- Рост доходности эталонных 10-летних облигаций выше 5,30% оказывает давление на фьючерсы на американские индексы в преддверии протокола заседания ФРС.
- Рост цен на нефть поддерживает ожидания возможного повышения процентной ставки, несмотря на недавние слабые данные по рынку труда.
- Сдержанные фьючерсы следуют за сильной регулярной сессией в США, в ходе которой производители чипов привели Уолл-стрит к новым рекордным максимумам.
В среду в часы европейской торговли фьючерсы на Dow Jones снижаются на 0,14% и торгуются вблизи 51 750. Фьючерсы на S&P 500 остаются стабильными в районе 7 870, а фьючерсы на Nasdaq 100 снижаются на 0,18% и торгуются вблизи 31 430.
Фьючерсы на американские акции остаются под давлением, поскольку восстановление доходности казначейских облигаций США ухудшило настроения инвесторов в преддверии публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Казначейские облигации продолжают испытывать давление, в результате чего доходность 10-летних облигаций поднялась выше 5,30%, а доходность 30-летних облигаций остается вблизи 5,69%. Такая повышенная доходность обусловлена главным образом сохраняющимися опасениями по поводу инфляции, растущим бюджетным дефицитом и существенным увеличением объема выпуска долговых обязательств, связанных с искусственным интеллектом.
Цены на нефть выросли на фоне обострения геополитического конфликта на Ближнем Востоке, усиливая инфляционное давление и поддерживая спекуляции относительно возможного повышения ставок. Тем не менее недавние более слабые данные по рынку труда США ослабили ожидания агрессивного ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системой. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены лишь около 22% вероятности повышения процентной ставки на предстоящем октябрьском заседании ФРС.
Эта сдержанная активность на рынке фьючерсов следует за бычьей сессией на Уолл-стрит, где основные фондовые индексы во вторник резко выросли до новых рекордных максимумов благодаря мощному ралли акций технологического сектора. В ходе регулярной торговой сессии в США индекс S&P 500 прибавил 0,58%, а Nasdaq Composite вырос на 0,45%; оба индекса завершили торги на рекордных максимумах, тогда как индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 0,49%. Акции производителей полупроводников возглавили рост рынка: AMD, Marvell Technology и Broadcom продемонстрировали заметное повышение.
Шмид из ФРС отмечает инфляционное давление, обусловленное ИИ, сохраняя ястребиный уклон
Выступление Шмида из ФРС получило оценку 8/10 по версии FXS Speechtracker, что немного выше исторического среднего значения 7,5/10 и указывает на несколько более ястребиный тон по сравнению с установленным базовым уровнем. Акцент на том, что рабочая сила «остается в хорошем состоянии», наряду с заявлениями о том, что «инфляция разочаровывает, с ней необходимо справиться» и что «нам еще предстоит пройти определенный путь в борьбе с инфляцией», усиливает представление о стабильном росте при сохраняющихся ценовых рисках. Подчеркивая, что ИИ является «одним из крупнейших факторов инфляции», а также отмечая, что доверие к ФРС поставлено на карту и что «ФРС по-прежнему предстоит проделать работу с краткосрочной ставкой, несмотря на более высокую долгосрочную доходность», выступление явно склоняется в сторону дальнейшего ужесточения политики или, по крайней мере, длительного сохранения ограничительной позиции, что оказывает поддержку доллару.
Индекс настроений FXS Fed вырос на 0,34 пункта до 137,91, находясь явно на ястребиной территории и значительно выше нейтрального порога 100, что соответствует повышенной оценке FXS Speechtracker на уровне 8/10. Это постепенное движение вверх указывает на то, что, несмотря на недавнюю динамику доходности долгосрочных облигаций, воспринимаемый уклон денежно-кредитной политики по-прежнему направлен на сохранение высоких ставок, что должно поддерживать доллар по отношению к валютам с более низкой доходностью.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD снижается к 1,1200 на фоне расширения спреда доходности между Францией и Германией
EUR/USD снижается в район 1,1200 на европейской сессии. Евро приближается к 17-месячным минимумам против доллара США на фоне растущих опасений по поводу французского долга, что расширяет спред доходности 10-летних облигаций Франции и Германии. Между тем, доллар США получает поддержку со стороны повышенной доходности казначейских облигаций США в преддверии публикации протокола заседания FOMC.
Индийская рупия обновила четырехмесячный минимум, РБИ повысил ставку РЕПО до 5,5%
Индийская рупия значительно слабеет по отношению к доллару США после сдержанной реакции на заседание Резервного банка Индии по монетарной политике в среду. Пара USD/INR подскакивает почти до 96,72, самого высокого уровня за четыре месяца. На заседании по монетарной политике РБИ решил повысить ставку РЕПО на 25 базисных пунктов до 5,5%, что стало первым повышением с февраля 2023 года.
Золото испытывает трудности ниже $4 150, поскольку быки по USD ищут в протоколе FOMC сигналы о повышении ставки
Золото сохраняет свой внутридневной медвежий уклон в начале европейской сессии, нацеливаясь на двухмесячный минимум в районе $4 100, достигнутый днем ранее. Доллар США привлекает новый спрос после коррекционного снижения во вторник и рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на актив, поскольку трейдеры ждут протокола заседания FOMC в поисках нового импульса.
Dogecoin продолжил коррекцию, а ослабление моментума повышает понижательные риски
Dogecoin продолжает нести потери, торгуясь около $0,090 и снижаясь более чем на 5% на этой неделе. Медвежье давление усиливается: короткие позиции достигли месячного максимума, а трейдеры находятся в перегретых условиях. Между тем, ослабевающие индикаторы импульса также намекают на дальнейшее снижение DOGE. Данные по деривативам показывают осторожные сигналы среди трейдеров.
Вот что вам нужно знать в среду, 7 октября:
Индекс доллара США остается на положительной территории вблизи 102,00 утром в Европе в среду после закрытия на отрицательной территории во вторник. Позже на американской сессии Федеральная резервная система США опубликует протокол сентябрьского заседания по вопросам монетарной политики, а Министерство финансов США проведет аукцион по продаже 10-летних облигаций.