Фунт стерлингов снижается против доллара США после того, как Палата представителей США приняла законопроект о налоговых льготах Трампа

• Фунт стерлингов укрепляется против своих конкурентов, кроме доллара США, даже несмотря на то, что Дхингра из Банка Англии ожидает более четырех снижений процентных ставок в этом году.
• Доходности казначейских облигаций США восстанавливаются, так как администрация США одобрила план снижения налогов на $4,5 триллиона.
• Инвесторы ожидают данные по инфляции PCE в США за январь, запланированные на пятницу.

Фунт стерлингов (GBP) немного снижается до уровня около 1,2660 против доллара США в североамериканские торговые часы в среду. Пара GBP/USD испытывает небольшое давление, так как индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, показал сильное восстановление после снижения до 11-недельного минимума 106,10 ранее в день.

Доллар США сильно восстанавливается, так как доходности облигаций растут после пятидневной серии потерь. Доходности 10-летних казначейских облигаций США восстанавливаются до уровня около 4,33% после достижения нового минимума более чем за два месяца на уровне около 4,28% в ходе азиатской сессии.

Доходности облигаций США находят интерес со стороны покупателей после того, как контролируемая республиканцами Палата представителей продвигает план снижения налогов на $4,5 триллиона, который также будет финансировать депортацию мигрантов, проживающих в США незаконно, ужесточение пограничной безопасности, дерегуляцию энергетики и военные расходы, сообщает Reuters. Вливание значительной ликвидности может увеличить инфляционное давление и заставить Федеральную резервную систему (ФРС) удерживать процентные ставки на текущем уровне в течение длительного времени.

Тем временем трейдеры увеличили ставки на мягкую политику ФРС после слабых предварительных данных по индексу PMI S&P Global в США за февраль, которые показали, что активность в секторе услуг сократилась впервые за более чем два года. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в июне, увеличилась до 65% с 47% неделю назад. На заседаниях по монетарной политике в марте и мае ФРС почти наверняка сохранит ставки заимствования на уровне 4,25%-4,50%.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по заказам на товары длительного пользования в США и индексе цен на расходы на личное потребление (PCE) за январь, которые будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно. Инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции PCE в США, так как они повлияют на рыночные спекуляции относительно перспектив монетарной политики ФРС.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов укрепляется, так как инвесторы игнорируют мягкие рекомендации Дхингры из Банка Англии

• Фунт стерлингов торгуется выше против своих основных конкурентов, кроме доллара США (USD), в среду, так как инвесторы переваривают мягкие рекомендации члена Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BoE) Свати Дхингры в ее речи в Биркбеке в понедельник. Дхингра предупредила о "слабости в потреблении" и не видела, чтобы это исчезло в ближайшее время, поэтому она выступила за сворачивание "ограничительной монетарной политики".
• Трейдеры полностью заложили в цены два снижения процентных ставок от BoE на этот год. Напротив, комментарии Дхингры указывают на то, что она выступает за более чем четыре. "Я знаю, что 'постепенно' было интерпретировано в СМИ как 25 базисных пунктов (б.п.) за квартал, но снижение процентных ставок с такой скоростью на оставшуюся часть 2025 года все равно оставит монетарную политику в нежелательной ограничительной позиции к концу года," - сказала Дхингра.
• На заседании по монетарной политике в начале этого месяца BoE снизил ставки заимствования на 25 б.п. до 4,5% и указал на постепенное смягчение политики. BoE также вдвое сократил свой прогноз по валовому внутреннему продукту (ВВП) на год до 0,75% и предупредил, что ценовые давления могут временно увеличиться в третьем квартале из-за роста цен на энергию.
• Перспективы для экономики Великобритании неопределенны из-за потенциальных тарифов от президента США Дональда Трампа. До сих пор Трамп ввел 10% тарифы на Китай и 25% на все импортируемые сталь и алюминий. Он также угрожал ввести взаимные тарифы и 25% пошлины на все импортируемые товары из Канады и Мексики, а также предложил такой же уровень импортных пошлин на иностранные автомобили, полупроводники, фармацевтику и лесные продукты.

Технический анализ: Фунт стерлингов стремится вернуться к 1,2700

Фунт стерлингов снижается до уровня около 1,2640 против доллара США в европейской сессии среды. Пара GBP/USD продолжает испытывать давление вблизи 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится на уровне около 1,2680. Пара удерживается выше 38,2% уровня коррекции Фибоначчи от максимума конца сентября до минимума середины января, который находится около 1,2620.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется выше 60,00. Бычий импульс остается неизменным, если RSI (14) удерживается выше этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 11 февраля на уровне 1,2333 будет выступать в качестве ключевой зоны поддержки для пары. С точки зрения роста, уровни 50% и 61,8% коррекции Фибоначчи на 1,2767 и 1,2927 соответственно будут выступать в качестве ключевых зон сопротивления.