Фунт стерлингов снижается против доллара США, так как повестка Трампа угрожает глобальному экономическому росту

• Фунт стерлингов снижается против доллара США выше 1,2400 на фоне опасений, что тарифы Трампа могут угрожать глобальному экономическому росту.
• Угрозы президента Трампа ввести тарифы на страны БРИКС и их североамериканских партнеров повысили привлекательность доллара США как безопасного актива.
• Инвесторы ожидают, что Банк Англии возобновит цикл снижения процентных ставок в четверг.

Фунт стерлингов (GBP) снижается против доллара США (USD) в североамериканскую сессию пятницы, но удерживает ключевую поддержку на уровне 1,2400. Пара GBP/USD остается под давлением, так как спрос на доллар США как безопасный актив усилился после того, как президент США Дональд Трамп подтвердил свои намерения ввести 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику с субботы и 100%-ные на страны БРИКС, если они попытаются заменить доллар США новой валютой в международной торговле.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, достиг нового недельного максимума на уровне 108,36.

На своей социальной платформе TruthSocial Трамп заявил: "Мы потребуем от этих, казалось бы, враждебных стран обязательства, что они не будут создавать новую валюту БРИКС и не будут поддерживать никакую другую валюту для замены могучего доллара США, иначе они столкнутся с 100%-ными тарифами." Он добавил, что нет шансов, что "БРИКС заменит доллар США в международной торговле" или где-либо еще, и любая страна, которая попытается, должна сказать: "Привет тарифам и прощай Америка!"

Участники рынка считают, что более высокие тарифы Трампа будут инфляционными для экономики США, что может вынудить Федеральную резервную систему (ФРС) дольше удерживать процентные ставки на текущих уровнях. В среду ФРС объявила о паузе в цикле смягчения политики и оставила ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,50%.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что корректировка денежно-кредитной политики станет уместной, когда чиновники центрального банка увидят "реальный прогресс в области инфляции или хотя бы некоторое ослабление на рынке труда."

Между тем, данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за декабрь показали, что ценовое давление ожидаемо возросло. Базовая инфляция PCE, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, выросла на 0,2%, как и ожидалось, в месячном исчислении с 0,1% в ноябре. В годовом исчислении базовая инфляция выросла в соответствии с оценками и предыдущим релизом в 2,8%.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов остается под давлением на фоне ожиданий голубиного настроя Банка Англии

• Фунт стерлингов находится под давлением против своих основных конкурентов в пятницу, так как инвесторы сосредоточены на решении Банка Англии (BoE) по денежно-кредитной политике в следующий четверг. Трейдеры уверены, что BoE возобновит цикл смягчения политики и снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,5%.
• Руководство BoE по денежно-кредитной политике может быть голубиным, так как недавние инфляционные метрики показали признаки замедления, хотя рост заработной платы продолжает ускоряться.
• Участники финансового рынка закладывают в цены три снижения процентных ставок BoE в этом году на фоне ослабления спроса на рабочую силу и снижения деловой уверенности. Это связано с более высокими взносами работодателей на национальное страхование (NI), объявленными канцлером казначейства Рэйчел Ривз в осеннем бюджете.
• Однако Ривз стремится охладить недовольство среди владельцев бизнеса, принимая значительные меры для стимулирования роста экономики. В своей речи в среду Ривз пообещала поддержать расширение лондонского аэропорта Хитроу и устранить "душащие и непредсказуемые" правила для повышения производительности. Она также выразила уверенность в улучшении торговых отношений с США под руководством Дональда Трампа.

Технический анализ: Фунт стерлингов удерживает позиции выше 20-дневной EMA

Фунт стерлингов с понедельника удерживает ключевую поддержку на уровне 1,2400 против доллара США. Ближайшие перспективы для пары GBP/USD остаются уверенными, так как она удерживает 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая проходит около 1,2400. Однако 50-дневная EMA в районе 1,2510 остается основным барьером для быков по фунту.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 20,00-40,00, что указывает на боковой тренд.

С точки зрения снижения, минимум 13 января на уровне 1,2100 и минимум октября 2023 года на уровне 1,2050 будут ключевыми зонами поддержки для пары. С точки зрения роста, максимум 30 декабря на уровне 1,2607 будет ключевым сопротивлением.