Евро выглядит уязвимым вблизи годового минимума, политика ФРС и ЕЦБ в центре внимания

• Евро уязвимо торгуется вблизи годового минимума 1,1113 против доллара США в преддверии решения ФРС по монетарной политике.
• Более высокие цены на нефть и фискальные риски Франции продолжают оказывать давление на евро.
• Ожидается, что и ФРС, и ЕЦБ сохранят процентные ставки без изменений.

Евро (EUR) торгуется вблизи годового минимума 1,1113 против доллара США (USD) во время европейской торговой сессии в среду. Основная валютная пара находится под давлением, поскольку усилившиеся опасения на французских рынках облигаций и рост цен на нефть продолжают оказывать давление на евро.

Евро под давлением на фоне расширения спредов французских облигаций и падения доверия до минимумов 2022 года

Стратеги Scotiabank отмечают, что внутренние политические разногласия становятся все более заметными на французских рынках, поскольку «французские облигации … показывают более слабую динамику, в результате чего спред по отношению к 10-летним немецким облигациям снова увеличился до 161 б.п.». Они добавляют, что настроения резко ухудшились, поскольку «индекс потребительского доверия во Франции упал до 80 в октябре, сравнявшись с минимумом 2022 года, что отражает недавнюю политическую напряженность и социальные волнения».

Тем временем цены на нефть ускорили рост, поскольку атака беспилотников хуситов, поддерживаемых Ираном, на крупнейший нефтяной объект Саудовской Аравии усилила опасения по поводу дальнейших рисков для поставок энергоресурсов.

Во вторник военный представитель поддерживаемых Ираном хуситов заявил, что они поразили ракетой крупнейший нефтеперерабатывающий завод Саудовской Аравии, усилив свои удары по второму по величине производителю сырой нефти в мире. Власти Саудовской Аравии не сразу подтвердили удар по объекту мощностью 550 000 баррелей в день, сообщает Reuters.

В дальнейшем основными триггерами для евро станут объявление Европейского центрального банка о денежно-кредитной политике в четверг и предварительные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) в Германии за октябрь в пятницу. Ожидается, что ЕЦБ сохранит процентные ставки без изменений.

Что касается доллара США, инвесторы ожидают объявления Федеральной резервной системы (ФРС) о денежно-кредитной политике в 18:00 GMT.

ФРС в центре внимания: Danske Bank рассчитывает на повышения ставок в декабре и марте

Аналитики Danske Bank отмечают, что в США «главным событием недели станет сегодняшнее вечернее решение FOMC по ставке и последующая пресс-конференция», на которой они «ожидают, что ФРС оставит ключевые ставки без изменений, в соответствии с консенсус-прогнозом, в то время как рынки оценивают вероятность повышения ставки в 10%».

Банк отмечает, что «большинство членов FOMC сигнализировали о том, что могут подождать до декабря, прежде чем снова повышать ставки, хотя некоторые из них видят большую необходимость в срочных действиях», и поэтому они «ожидают 2-3 голосов против решения в пользу повышения ставки».

В целом Danske Bank вновь заявляет, что «по-прежнему видит необходимость в дальнейшем ужесточении» и что «все внимание приковано к ФРС, от которой ожидают сохранения ставок без изменений». Согласно их базовому сценарию, председатель Пауэлл, как ожидается, «подтвердит свою твердую приверженность возвращению инфляции к целевому уровню», при этом банк сохраняет свой прогноз «еще двух повышений ставок — в декабре и марте».

Технический анализ EUR/USD

На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1126, сохраняя медвежий настрой, поскольку спот удерживается ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1228. Пара остается под давлением, ограниченная этим динамическим сопротивлением, а индекс относительной силы (RSI) вблизи 30 указывает на то, что нисходящий импульс по-прежнему доминирует, хотя приближение к территории перепроданности может замедлить темпы непосредственного снижения, а не развернуть тренд.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на уровне 20-дневной EMA в районе 1,1228, и для ослабления текущего медвежьего давления и сигнала о более устойчивом коррекционном отскоке потребуется закрытие дня выше этого уровня. До тех пор пока этот барьер не будет отвоеван, рост, вероятно, будет рассматриваться как коррекционный в рамках более широкого снижения, а отсутствие близлежащих структурных уровней поддержки на графике оставляет пару уязвимой к обновлению минимумов, если продавцы вновь наберут обороты.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)