- Евро спокойно торгуется около 1,1485 против доллара США.
- Инвесторы не учитывают последнее ястребиное решение по процентной ставке ЕЦБ и ФРС.
- Точечный график ФРС значительно повысил прогноз процентной ставки.
Евро (EUR) торгуется в узком диапазоне около 1,1485 против доллара США (USD) на европейской торговой сессии в пятницу. Основная валютная пара движется в боковом направлении после обновления шестинедельного минимума около 1,1456, поскольку инвесторы не учитывают ястребиные решения по процентным ставкам Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы (ФРС).
На прошлой неделе ЕЦБ повысил ключевые ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), как и ожидалось, пытаясь противостоять усиливающемуся инфляционному давлению. ЕЦБ по-прежнему видит повышательные риски для инфляции, но не наблюдает значительных свидетельств вторичных инфляционных эффектов. Однако финансовые рынки повысили ожидания повышения процентных ставок ЕЦБ на фоне роста цен на энергоносители.
Стратеги UOB Group отмечают резкое изменение ценообразования на переднем конце европейской кривой, указывая, что, как сообщало Bloomberg, "денежные рынки теперь полностью закладывают в цены четыре повышения ставки ЕЦБ на 25 б.п. в течение следующих 12 месяцев.
На этой неделе доллар США превзошел конкурентов после того, как ФРС прервала серию из пяти заседаний без изменений и повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75%-4,00%. Ожидалось, что ФРС поступит именно так, поскольку отчет по индексу потребительских цен (CPI) за август указал на сохранение инфляционного давления.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.99% | 1.19% | 2.60% | 0.92% | 0.51% | 1.63% | 1.04% | |
| EUR | -0.99% | 0.18% | 1.57% | -0.06% | -0.45% | 0.64% | 0.05% | |
| GBP | -1.19% | -0.18% | 1.39% | -0.25% | -0.65% | 0.46% | -0.16% | |
| JPY | -2.60% | -1.57% | -1.39% | -1.64% | -2.06% | -0.99% | -1.57% | |
| CAD | -0.92% | 0.06% | 0.25% | 1.64% | -0.38% | 0.71% | 0.09% | |
| AUD | -0.51% | 0.45% | 0.65% | 2.06% | 0.38% | 1.11% | 0.51% | |
| NZD | -1.63% | -0.64% | -0.46% | 0.99% | -0.71% | -1.11% | -0.62% | |
| CHF | -1.04% | -0.05% | 0.16% | 1.57% | -0.09% | -0.51% | 0.62% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
ФРС также признала, что ценовое давление будет оставаться повышенным в течение длительного времени, и просигнализировала как минимум еще об одном повышении процентной ставки в этом году.
Точечный график ФРС смещается вверх, поскольку UOB указывает на более ястребиный путь ставок
Аналитики UOB Group отмечают, что последнее обновление FOMC "точечного графика и сводки экономических прогнозов указывает на более ястребиную траекторию монетарной политики." Они отмечают, что, исходя из медианного прогноза, "теперь точечный график указывает на ставку по федеральным фондам на уровне 4,1% на конец 2026 года (ранее она составляла 3,8% в июньском FOMC), после чего она останется на этом уровне в 2027 году (ранее прогнозировалось 3,6%, то есть ожидалось снижение ставки в 2027 году согласно июньскому FOMC), а на конец 2028 года составит 3,9% (ранее 3,4% в июньском FOMC), прежде чем FFTR достигнет долгосрочного уровня около 3,2% (по сравнению с 3,1% в июньском FOMC)." В UOB считают, что этот профиль подчеркивает явный сдвиг в сторону сохранения более высоких ставок в США в течение более длительного времени.
Технический анализ EUR/USD
На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1485, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот остается ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1564. Неспособность пары вновь подняться выше этой краткосрочной EMA указывает на то, что рост пока ограничен, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 36,8 остается чуть выше зоны перепроданности, указывая на сохраняющееся понижательное давление, но оставляя некоторую возможность для консолидации, а не немедленного обвала.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на 20-периодной EMA на уровне 1,1564, и для ослабления текущего медвежьего уклона и более существенного восстановления потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера. С точки зрения снижения, ключевым уровнем поддержки является шестинедельный минимум около 1,1460.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY приближается к 158,00, поскольку японская иена возобновляет снижение
USD/JPY возобновляет рост на европейской сессии в пятницу, обновляя двухнедельные максимумы и приближаясь к 158,00. Японская иена продолжает снижаться, несмотря на ожидаемое повышение ставки Банком Японии (BoJ) до 1,25% и ястребиные комментарии главы Уэды, поскольку два неожиданных голоса против повышения ставки оказывают на нее давление.
Золото тестирует $4 400, поскольку более низкая доходность облигаций США ограничивает рост USD
Золото поднимается выше второй день подряд и продолжает обновлять недельные максимумы в первой половине европейской сессии в пятницу, при этом быки теперь ждут устойчивого движения выше отметки $4 400, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Снижение доходности казначейских облигаций США ограничивает восходящий тренд доллара США (USD) в преддверии выступлений представителей ФРС и данных США среднего уровня.
EUR/USD сохраняет рост ниже 1,1500, пока USD консолидируется
EUR/USD торгуется на положительной территории вблизи 1,1500 на европейской сессии в пятницу, чему способствует сдержанный доллар США. Однако потенциальный рост основной пары может быть ограничен на фоне ястребиного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой. Позже в пятницу трейдеры будут ориентироваться на выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман.
GBP/USD держится выше 1,3350, несмотря на сильные розничные продажи в Великобритании
GBP/USD торгуется во флэте выше 1,3350 на европейской сессии в пятницу. Трейдеры продолжают оценивать последние решения по процентным ставкам и сигналы по политике от Федеральной резервной системы США и Банка Англии, поскольку оптимистичный отчет по розничным продажам в Великобритании не смог вдохновить британский фунт.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.