- Трейдеры гонятся за безопасными активами, такими как золото, к новым историческим максимумам на фоне взаимных тарифов.
- Рынки ожидают выхода данных по PCE США и индексу потребительских настроений от Университета Мичигана, что добавляет давления на фондовый рынок.
- Индекс доллара США пробивает уровень 104,00, притока капитала в безопасные активы в долларе не наблюдается.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, на момент написания в пятницу, вероятно, закроется с убытком на уровне 103,90. Трейдеры не обращают внимания на доллар, а скорее на бегство из акций и криптовалют в рынок драгоценных металлов, где золото в пятницу достигло нового исторического максимума на уровне $3 086. Срок действия взаимных тарифов быстро приближается, 2 апреля, и, очевидно, это затронуло нервы трейдеров и участников рынка.
Что касается экономических данных, все взгляды были прикованы к предпочтительному индикатору инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) - данным по личным расходам на потребление (PCE) в США за февраль. Никаких значительных превышений или сюрпризов. Позже в пятницу вице-председатель ФРС Майкл Барр и президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик все еще должны выступить.
Ежедневный обзор движений на рынке: Накануне следующей недели
- Данные по личным потребительским расходам в США за февраль были опубликованы:
- Месячный общий показатель PCE составил 0,3%, как и ожидалось, без изменений по сравнению с предыдущим значением 0,3%. Годовой показатель остался стабильным на уровне 2,5%.
- Месячный базовый PCE вырос на 0,4%, превысив ожидаемые 0,3%. Годовой базовый PCE увеличился до 2,8% с 2,6%.
- В то же время, месячный личный доход в США за февраль подскочил до 0,8%, значительно превысив ожидаемые 0,4% и предыдущее значение 0,9%. Личные расходы в США за февраль упали до 0,4%, ниже ожидаемых 0,5%, после предыдущего сокращения на 0,2%.
- Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за март оказался ниже ожиданий на уровне 57, не дотянув до прогноза 57,9 и предыдущего значения. Ожидания потребительской инфляции на 5 лет резко возросли до 4,1% с 3,9% ранее.
- В 16:15 по Гринвичу заместитель председателя Федерального резервного банка по надзору Майкл Барр выступит с речью по банковской политике на Банковском институте 2025 года в Шарлотте, Северная Каролина.
- В 19:30 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик будет модератором панельной дискуссии по политике на третьей ежегодной конференции по финансам домохозяйств Georgia Tech-Atlanta Fed в ФРБ Атланты, Атланта, Джорджия.
- Фондовые рынки падают с потерями от 0,5% до 2%, переходя из Азии в Европу и в фьючерсы на США.
- Согласно инструменту CME Fedwatch, вероятность того, что процентные ставки останутся в текущем диапазоне 4,25%-4,50% на заседании в мае, составляет 87,1%. На заседании в июне вероятность снижения стоимости заимствований составляет 65,5%.
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,28%, ищет направление с небольшим притоком капитала в безопасные активы.
Технический анализ индекса доллара США: Вот и pitch
Индекс доллара США (DXY) примерно консолидируется с момента того сейсмического падения в начале марта. Постепенно, но верно, начинается небольшое разворачивание этого большого движения вниз. Ожидайте синхронизированного движения, при котором золото будет сокращать свои прибыли, а разница в ставках между США и другими странами снова будет расширяться, что приведет к восстановлению DXY до 105,00/106,00.
С закрытием недели выше 104,00 на прошлой неделе, возвращение к круглому уровню 105,00 все еще может произойти в ближайшие дни, при этом 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) будет конвергировать в этой точке и усиливать эту область как сильное сопротивление на уровне 104,95. После пробития этой зоны ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, могут ограничить восходящий импульс.
С точки зрения снижения, уровень 104,00 является первой ближайшей поддержкой после успешного отскока во вторник. Если этот уровень не удержится, DXY рискует вернуться в диапазон марта между 104,00 и 103,00. Как только нижняя граница на уровне 103,00 будет пробита, следите за уровнем 101,90 на понижении.
Индекс доллара США: Дневной график
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD рискует дальнейшими потерями ниже 0,6600
Пара AUD/USD испытывает сильное понижательное давление на фоне резкого восстановления бычьего настроя на долларе США, особенно после снижения ставки ФРС в среду и осторожного тона председателя Пауэлла. Внутри страны смешанные данные по рынку труда в Австралии не смогли вызвать споров вокруг оззи.
EUR/USD: первоначальное сопротивление находится в районе 1.1880
EUR/USD остается под давлением на фоне широкомасштабного предложения в рисковом комплексе в четверг, на фоне уверенной работы доллара США и доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы продолжают оценивать результаты последнего заседания FOMC.
Золото отскакивает от минимумов около $3 630
Золото оставалось под давлением в четверг, хотя теперь оно смогло восстановить некоторый баланс и отскочить от ранее достигнутых многодневных минимумов в районе $3 630 за тройскую унцию. Заметная коррекция желтого металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всем направлениям.
Цена XRP демонстрирует краткосрочный бычий прогноз
Цена Ripple (XRP) набирает бычий импульс выше $3,12 в четверг, поддерживаемая снижением процентной ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) на 25 базисных пунктов в среду.
Форекс сегодня: изменений от Банка Японии не ожидается
Доллар США (USD) зафиксировал значительные gains в четверг, так как участники рынка анализировали снижение ставки ФРС в среду и осторожное сообщение председателя Пауэлла на его последующей пресс-конференции.