Доллар США укрепляется после торговых переговоров между США и Китаем, выступлений представителей ФРС

• Индекс доллара США показывает рост более чем на 1% после объявления о 90-дневном перемирии по тарифам между Китаем и США.
• Представитель ФРС Куглер говорит, что оценка экономики остается сложной на фоне изменений в торговле и накопления запасов домохозяйствами.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко подскочила до 4,45%, поддерживая доллар США за счет расширения процентных дифференциалов.
• Рынки исключают снижение ставок ФРС в 2025 году на фоне глобального роста интереса к риску..
  
  

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, стремительно вырос до месячного максимума в понедельник после того, как Китай и Соединенные Штаты объявили о 90-дневной паузе в своей торговой войне. Обе страны согласились временно снизить тарифы, при этом США уменьшили пошлины на китайские товары с 145% до 30%, а Китай снизил тарифы на американские товары с 125% до 10%. 

Этот рост интереса к риску резко поднял доллар, особенно по отношению к традиционным безопасным активам, таким как японская иена и швейцарский франк, поскольку инвесторы ставят на потенциальное долгосрочное торговое соглашение.

Ежедневный обзор рыночных движений: следующий фокус на Украине

• Министр финансов США Скотт Бессент подтвердил соглашение о снижении тарифов на 90 дней с Китаем, что снизило немедленные опасения по поводу торговой войны.
• Президент Трамп намекнул на дальнейшие переговоры с президентом Китая Си Цзиньпином позже на этой неделе, поддерживая оптимизм.
• Представитель Федеральной резервной системы Адриана Куглер предупредила, что устойчивые тарифы изменят глобальные цепочки поставок и усложнят экономическое прогнозирование.
• Бенчмарковая доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 4,45%, расширяя процентный дифференциал и поддерживая доллар США.
• Рынки ставок полностью исключили снижение ставок Федеральной резервной системы в 2025 году, что еще больше укрепляет доллар.
• EUR и GBP резко упали по отношению к доллару США, снизившись на 1,5% и 1% соответственно на фоне роста доходностей США.
• Безопасные валюты JPY и CHF показали худшие результаты, обе потеряв почти 2% по отношению к доллару США на фоне сильного интереса к риску.
• Члены ФРС ожидают, что ставки останутся без изменений на уровне 4,25%-4,50% в июне и июле, откладывая снижение ставок до сентября.
• Рынок оценивает вероятность первого снижения ставок ФРС в сентябре на уровне 51,2%, при этом ставки ожидаются на уровне 3,75%-4,00% к концу 2025 года.
• Цены на золото упали более чем на $100 за унцию, протестировав майские минимумы около $3 200 на фоне ослабления спроса на безопасные активы.
• Нефть WTI продолжила восстановление к $75,00 за баррель, поддерживаемая улучшением глобальных экономических перспектив.
• Медь остается на уровне, торгуясь вблизи средней точки своего недавнего диапазона, несмотря на улучшение настроений по риску.
• Экономический календарь США легкий, внимание смещается на индекс потребительских цен (CPI) во вторник и розничные продажи в четверг.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит в четверг, потенциально предоставив дополнительные подсказки о политике центрального банка.
• Участники рынка теперь обращают внимание на геополитические события в Украине и на Ближнем Востоке.
  
  

Технический анализ индекса доллара США: график подает бычьи сигналы для DXY

Индекс доллара США (DXY) подает бычий сигнал, торгуясь около 102,00 с дневными приростами примерно 1,00%. Индекс в настоящее время находится в середине диапазона между сильной поддержкой на уровне 100,50 и ключевым сопротивлением около 102,00. 

Индекс относительной силы (RSI) находится в пределах 50, сигнализируя о нейтральных условиях, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) подает сигнал на покупку, указывая на положительный импульс. Показатель Bull Bear Power около 2,00 и стохастик %K в 80 подтверждают нейтрально-бычье настроение, наряду с показателем индекса товарного канала 270. 

Краткосрочные скользящие средние благоприятствуют покупателям, при этом 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) и как 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), так и SMA сгруппированы вокруг уровня 100,00. Однако долгосрочные 100-дневные и 200-дневные SMA продолжают указывать на осторожность. Непосредственная поддержка находится на уровнях 100,91, 100,88 и 100,73, в то время как сопротивление наблюдается на уровнях 101,96, 102,08 и 103,43.