Доллар США ослабевает, так как золото опускается ниже $3 200 на фоне восстановления интереса к риску

• Золото падает до $3 182 на фоне перемирия в торговле с Китаем и снижения спроса на безопасные активы.
• DXY опускается к 100,60 на фоне слабых данных по CPI, что возобновляет спекуляции о снижении ставок.
• Ожидается, что ФРС сохранит ставки на уровне летом, первое снижение ожидается в сентябре.
  

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, ослаб на уровне 100,60 в среду на фоне более низкой, чем ожидалось, инфляции и новостей о продолжающихся обсуждениях валюты между США и Южной Кореей, что оказало давление на доллар США. Золото продолжило распродажу, упав ниже $3 200 за унцию впервые с 11 апреля. 

Приостановка спроса со стороны китайских ETF и позитивные геополитические настроения, включая дипломатию на Ближнем Востоке и торговый оптимизм с Азией, вызвали более широкий переход к более рискованным активам. Тем временем доходности в США выросли, подрывая привлекательность недоходного золота, несмотря на слабость доллара США. Трейдеры теперь ожидают данных по PPI и розничным продажам позже на неделе для получения дополнительных подсказок о следующем шаге ФРС.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Где дым...

• Золото пробивает уровень $3 200 за унцию впервые с 11 апреля, движимое улучшением аппетита к риску и медвежьими графическими паттернами.
• XAU/USD достигло $3 182, так как потоки китайских ETF остановились, а оптимизм по поводу торговых переговоров США с Японией и Южной Кореей оказал давление на безопасные активы.
• Индекс CPI в США за апрель оказался слабым, с годовой инфляцией на уровне 2,3%, ниже ожиданий, и базовой инфляцией на уровне 2,8%.
• Джефферсон из ФРС заявил, что прогресс в борьбе с инфляцией продолжается, но прогноз стал неопределенным из-за потенциальных шоков от импортных тарифов.
• Заместитель председателя ФРС повторяет необходимость терпения, снижая вероятность трех снижений ставок в 2025 году, при этом рынки теперь закладывают только два.
• Доходности 10-летних казначейских облигаций США выросли, несмотря на слабую инфляцию, что отражает осторожность в отношении стабильности долгосрочных долговых обязательств.
• Предпочтение администрации Трампа к более слабому доллару США вызывает спекуляции о давлении на обменные курсы партнеров.
• DXY отказывается от прироста после сделки с Китаем, сейчас торгуется около 100,60 после ослабления бычьего импульса и возвращения медвежьего аппетита.
• Центральные банки и институциональный спрос могут обеспечить защиту от снижения для золота, но импульс склоняется к дальнейшему падению.
• Позитивные заголовки о России и Украине и дипломатия США на Ближнем Востоке продолжают поддерживать более широкий рискованный тон.
• Валютные рынки реагируют на сообщения о переговорах по обменному курсу между США и Южной Кореей, вызывая давление на доллар США.
• Ожидания рынка теперь показывают 49,9% вероятность снижения ставок ФРС в сентябре, при этом ставки ожидаются на уровне 3,25%-3,50% к концу 2026 года.

Технический анализ индекса доллара США: Медведи вернулись

DXY демонстрирует медвежий сигнал, торгуясь около 101,00 с небольшими потерями за день. Динамика цен в настоящее время находится в середине диапазона между дневным минимумом и максимумом на уровнях 100,27 и 101,02 соответственно. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около уровня 50, отражая нейтральный импульс, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает скрытое покупательское давление. 

Скоростной стохастический индекс относительной силы (Fast) остается на высоком уровне в 80-х, а Ультимативный осциллятор находится в 50-х, оба указывая на нейтральную динамику. Индикатор силы быков и медведей колеблется около 0, намекая на легкий медвежий уклон. Хотя 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) указывает на некоторый потенциал роста, 30-дневные и 50-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA), а также 100-дневные и 200-дневные SMA все склоняются к медвежьему тренду. Ключевые уровни поддержки отмечены на 100,68, 100,51 и 100,50, в то время как уровни сопротивления находятся на 100,91, 101,42 и 101,87.