Цена на золото не может закрепиться выше $2 700; ждет данные из США в поисках нового импульса

• Цена на золото привлекает покупателей третий день подряд, хотя и не имеет продолжения.
• Опасения по поводу тарифных планов Трампа и ожидания снижения ставок ФРС оказывают некоторую поддержку. 
• Появление покупок доллара США на снижении и тяга к риску ограничивают XAU/USD. 

Цена на золото (XAU/USD) достигает нового месячного максимума в первой половине европейской сессии в четверг, хотя, похоже, не может развить импульс выше отметки $2 700. Растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца, помогает доллару США (USD) отойти от недельного минимума, достигнутого в среду. Это, наряду с преобладающей тягой к риску, оказывается ключевыми факторами, оказывающими давление на безопасный драгоценный металл. 

Между тем, признаки ослабления инфляционного давления в США предполагают, что ФРС не обязательно исключает возможность дальнейшего снижения ставок к концу этого года. Это привело к ночному падению доходности казначейских облигаций США, что может ограничить доллар США и оказать некоторую поддержку недоходному золоту. Кроме того, неопределенность вокруг тарифного плана Трампа и его потенциального влияния на глобальный рост должна помочь ограничить снижение актива, так как трейдеры теперь обращают внимание на макроэкономические данные США для получения значимого импульса. 

Быки по золоту кажутся неохотными на фоне возрождения спроса на доллар США и позитивного настроя к риску

• Bloomberg сообщил ранее на этой неделе, что экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают программу постепенного увеличения тарифов месяц за месяцем. 
• Более того, данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже ожиданий, возродили ожидания того, что цикл смягчения политики Федеральной резервной системы может еще не закончиться, что поддерживает цену на золото. 
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что базовый индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,4% в декабре, а годовой показатель ускорился до 2,9% с 2,7%, зафиксированных в предыдущем месяце. 
• Между тем, базовый индекс, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 3,3% в ноябре и консенсус-прогнозом. 
• Рынки быстро отреагировали и теперь ожидают, что ФРС снизит ставки на 40 базисных пунктов (б.п.) к концу года по сравнению с примерно 31 б.п. до данных по инфляции за декабрь.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США отступила еще дальше от 14-месячного максимума, достигнутого в понедельник, что привело к падению доллара США до нового недельного минимума.
• Инвесторы, однако, похоже, убеждены, что ФРС приостановит цикл снижения ставок позже в этом году, что помогает оживить спрос на доллар США и ограничивает рост пары XAU/USD.
• Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что свежие данные по инфляции показывают прогресс в снижении инфляции до целевого уровня центрального банка в 2%, но добавил, что ставки должны оставаться ограничительными.
• Украина провела свою самую массовую атаку, нацелившись на военные и нефтяные объекты в глубине России с помощью дронов и ракет, включая американские баллистические ракеты ATACMS.
• В ответ Россия начала собственную бомбардировку, в основном нацелившись на газовую инфраструктуру и энергетические объекты Украины более чем 40 ракетами и 70 ударными дронами.
• Премьер-министр Катара заявил в среду, что Израиль и ХАМАС договорились о прекращении огня в Газе и обмене израильских заложников на палестинских заключенных после 15 месяцев войны.
• Трейдеры теперь ожидают экономических данных из США - включая ежемесячные розничные продажи и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице - для нового импульса позже в ходе североамериканской сессии. 

Быки по золоту имеют преимущество, могут нацелиться на тестирование препятствия $2 715-2 720

С технической точки зрения, положительные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего роста к зоне офферов $2 715-2 720. Последующие покупки могут проложить путь к дополнительному росту к следующему значимому барьеру в районе $2 748-2 750, выше которого цена на золото может нацелиться на повторное тестирование исторического пика в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.

С другой стороны, любое значительное снижение теперь, похоже, найдет сильную поддержку и привлечет новых покупателей в районе $2 678. Это должно помочь ограничить снижение вблизи горизонтальной зоны $2 664-2 663. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к области $2 635 на пути к конвергенции $2 615, включающей краткосрочную восходящую линию тренда и 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).