Годовая инфляция в Соединенных Штатах (США), измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), в мае выросла до 2,3% с 2,2% в апреле (пересмотрено с 2,1%), как сообщило в пятницу Бюро экономического анализа США. Этот показатель совпал с ожиданиями рынка.
Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,7% за тот же период, после увеличения на 2,6% (пересмотрено с 2,5%), зафиксированного в апреле. Индекс цен PCE и базовый индекс PCE выросли на 0,1% и 0,2% соответственно в месячном исчислении.
Другие детали отчета показали, что личные доходы снизились на 0,4% в месячном исчислении, в то время как личные расходы упали на 0,1%.
Рынок реагирует на данные по инфляции PCE
Индекс доллара США немного снизился в качестве первой реакции на эти данные и на момент написания потерял 0,25% за день, достигнув отметки 97,10.
Доллар США - Эта неделя
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эту неделю. Доллар США был самым слабым против фунта стерлингов.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -2.34% | -2.47% | -1.57% | -0.80% | -1.72% | -1.94% | -2.45% | |
| EUR | 2.34% | -0.15% | 0.83% | 1.59% | 0.60% | 0.42% | -0.14% | |
| GBP | 2.47% | 0.15% | 1.01% | 1.74% | 0.75% | 0.57% | 0.01% | |
| JPY | 1.57% | -0.83% | -1.01% | 0.77% | -0.17% | -0.31% | -0.96% | |
| CAD | 0.80% | -1.59% | -1.74% | -0.77% | -0.87% | -1.15% | -1.69% | |
| AUD | 1.72% | -0.60% | -0.75% | 0.17% | 0.87% | -0.20% | -0.73% | |
| NZD | 1.94% | -0.42% | -0.57% | 0.31% | 1.15% | 0.20% | -0.55% | |
| CHF | 2.45% | 0.14% | -0.01% | 0.96% | 1.69% | 0.73% | 0.55% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Этот раздел ниже был опубликован как предварительный обзор данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май в 06:00 GMT.
- Прогнозируется, что базовый индекс цен на товары личного потребления вырастет на 0,1% м/м и на 2,6% г/г в мае.
- Основной годовой показатель инфляции PCE, как ожидается, увеличится до 2,3% в отчетном месяце.
- Рынки в целом ожидают, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на прежнем уровне в июле.
Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за май в пятницу в 12:30 GMT.
Этот индекс внимательно отслеживается, так как он является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) в момент, когда трейдеры ищут подсказки о том, когда центральный банк США возобновит снижение процентных ставок.
Ожидания по PCE: Взгляд на ключевой инфляционный показатель ФРС
Базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, ожидается, что вырастет на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) в мае, на том же уровне, что и в апреле.
За последние двенадцать месяцев базовая инфляция PCE, как ожидается, немного вырастет до 2,6% в мае по сравнению с 2,5% в апреле.
Тем временем, основной годовой показатель инфляции PCE, как ожидается, вырастет до 2,3% с 2,1% за тот же период.
Рынки обычно готовятся к значительной реакции на данные по инфляции PCE, так как чиновники ФРС учитывают этот показатель инфляции при принятии решения о следующем шаге в политике.
Во время двухдневного полугодового выступления в Конгрессе ранее на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что ожидает, что политики останутся на месте, пока не получат более четкое представление о влиянии тарифов на цены.
"Мы просто пытаемся быть осторожными и осмотрительными," - сказал он.
Комментарии Пауэлла развеяли возобновившиеся ожидания снижения процентных ставок ФРС уже в июле. Эти ожидания были вызваны комментариями членов ФРС Кристофера Уоллера и Мишель Боуман, которые выступали за снижение ставки в июле неделю назад.
В настоящее время рынки ожидают 18% вероятности снижения ставки ФРС в июле, в то время как закладывают 70% вероятность снижения в сентябре, согласно инструменту FedWatch группы CME.
Предваряя отчет по инфляции PCE, TD Securities заявила:
"Мы ожидаем, что базовые цены PCE останутся сдержанными в мае, вырастая на 0,14% м/м после аналогичного роста в апреле. Основной показатель инфляции PCE также должен быть мягким на уровне 0,10%. В годовом исчислении (г/г) мы ожидаем, что базовая инфляция PCE вырастет на одну десятую до 2,6% (основной: 2,3%). Отдельно мы прогнозируем, что личные расходы снизятся на 0,2% м/м, так как нормализация после предварительных расходов в первом квартале продолжается."
Как индекс цен на товары личного потребления повлияет на EUR/USD?
Доллар США (USD) находится близко к недельным минимумам по отношению к своим основным валютным конкурентам на фоне снижения спроса на безопасные активы после объявления перемирия между Ираном и Израилем во вторник. Ястребиные комментарии председателя ФРС Пауэлла не смогли поддержать доллар США, что помогло EUR/USD оставаться близким к самому высокому уровню в этом году на отметке 1,1718.
Месячный показатель базового PCE будет иметь наибольшее значение, так как он не искажен базовыми эффектами. Однако председатель ФРС Пауэлл уже раскрыл карты на пресс-конференции после заседания в июне, заявив, что ожидает, что годовой индекс цен PCE составит 2,3%, а базовый PCE - 2,6% за 12 месяцев, заканчивающихся в мае.
Таким образом, для подтверждения ястребиных ожиданий ФРС необходим положительный сюрприз в месячном базовом показателе, что поддержит доллар США в немедленной реакции.
Напротив, доллар может столкнуться с новой волной продаж, если данные покажут 0% или отрицательное значение. В таком случае рынки пересмотрят вероятность снижения ставки в июле на фоне ослабления опасений по поводу устойчивой инфляции.
Дхвани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии на FXStreet, делится кратким техническим обзором по EUR/USD:
"14-дневный индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перекупленности перед выходом данных по инфляции PCE, так как EUR/USD находится на самом высоком уровне с сентября 2021 года. Ведущий индикатор предполагает, что есть еще место для роста, прежде чем может произойти откат."
"Непосредственное сопротивление находится на круглой отметке 1,1800, выше которой будут протестированы максимумы середины сентября 2021 года около 1,1850. Следующим препятствием будет уровень 1,1900. Смотрим на юг, первая линия защиты расположена на уровне 1,1616, максимуме 16 июня. Если эта поддержка будет пробита, продавцы нацелятся на 21-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,1493. Более глубокие падения могут испытать 50-дневную SMA на уровне 1,1385."
Инфляция FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.