Австралийский доллар снижается, доллар США укрепляется в преддверии данных по CPI

• Австралийский доллар снижается, несмотря на рост потребительских инфляционных ожиданий до 4,7% в сентябре.
• AUD находит поддержку, так как свопы оценили 86% вероятность того, что РБА оставит политику без изменений в сентябре.
• Доллар США может испытать слабость, так как более низкий PPI повышает перспективы смягчения политики ФРС в сентябре.

Австралийский доллар (AUD) немного снижается в четверг после роста на предыдущей сессии. Пара AUD/USD может восстановить свои позиции, так как доллар США (USD) сталкивается с трудностями, при этом трейдеры ожидают более значительного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре после более слабых, чем ожидалось, данных по индексу цен производителей (PPI) в США.

AUD получил поддержку, так как недавние ключевые экономические данные из Австралии ослабили ожидания дополнительных снижений ставок Резервного банка Австралии (РБА). Свопы теперь присваивают почти 86% вероятность того, что РБА оставит политику без изменений в сентябре.

Ожидания потребительской инфляции в Австралии выросли до 4,7% в сентябре с пятимесячного минимума в 3,9% в августе. Увеличение отражает более сильный внутренний спрос, что, в свою очередь, усилило опасения по поводу возобновления инфляционного давления. Глава РБА Мишель Буллок подчеркнула, что частный сектор начал демонстрировать "немного больший рост", что она охарактеризовала как положительное для экономики.

Трейдеры переключают свое внимание на индекс потребительских цен (CPI) в США за август, который будет опубликован позже сегодня, что может укрепить ожидания более значительного снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов на следующей неделе. Ожидается, что общий индекс CPI вырастет на 2,9% г/г в августе, в то время как базовый индекс CPI, как ожидается, увеличится на 3,1% г/г за тот же период.

Австралийский доллар падает, в то время как доллар США остается стабильным, несмотря на заложенное снижение ставки ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, удерживается на уровне около 97,80 на момент написания. Зеленый бакс сталкивается с трудностями, так как трейдеры широко ожидают снижения ставки в сентябре, что ознаменует перезапуск цикла смягчения ФРС.
• Рынки теперь полностью закладывают в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании ФРС в сентябре, в то время как вероятность более крупного снижения на 50 б.п. также возросла до почти 12%, согласно инструменту CME FedWatch.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило в среду, что инфляция PPI в США снизилась до 2,6% в годовом исчислении в августе с 3,3% в июле. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсуса в 3,3%. В месячном исчислении PPI снизился на 0,1% в августе по сравнению с увеличением на 0,7% (пересмотрено с 0,9%) ранее.
• Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), предварительная оценка национальной ревизии текущей статистики занятости (CES) предполагает, что общее количество занятых в несельскохозяйственном секторе за март 2025 года, вероятно, будет пересмотрено вниз на 911 000, или примерно на 76 000 рабочих мест в месяц, что сигнализирует о более слабом рынке труда, чем ранее оценивалось. Окончательная ревизия будет опубликована в феврале 2026 года с публикацией отчета о ситуации на рынке труда за январь 2026 года," отметило BLS в своем пресс-релизе.
• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби заявил в интервью Bloomberg TV в пятницу, что он все еще не уверен, является ли сентябрь подходящим временем для снижения процентной ставки после более слабых данных по занятости. Он добавил, что высокие данные по инфляции все еще вызывают беспокойство, и ключевые чиновники ФРС могут не быть полностью уверены в снижении ставки в сентябре.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Китае снизился на 0,4% в годовом исчислении в августе после достижения 0% в июле. Рыночный консенсус ожидал снижения на 0,2% в отчетный период. Месячная инфляция CPI составила 0% по сравнению с предыдущими 0,4% и ожидаемым увеличением на 0,1%. Любые изменения в экономике Китая могут повлиять на AUD, так как Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами.
• Мэттью Хассан, глава австралийского макро-прогнозирования, отметил, что восстановление потребителей с середины 2024 года было медленным, после снижения потребительского доверия Westpac до 95,4 в сентябре с 98,5 в августе. Хассан указал, что может потребоваться дальнейшее смягчение политики, прогнозируя снижение ставки РБА на 25 базисных пунктов в ноябре, за которым последуют два дополнительных снижения в 2026 году.

Австралийский доллар остается выше уровня поддержки 0,6600 после снижения с 10-месячных максимумов

AUD/USD торгуется около 0,6620 в четверг. Технический анализ дневного графика показывает, что пара остается в рамках восходящего канала, что указывает на устойчивый бычий настрой. Кроме того, пара находится выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на более сильный краткосрочный ценовой импульс.

Основное сопротивление находится на 10-месячном максимуме 0,6635, который был зафиксирован 10 сентября, за которым следует верхняя граница восходящего канала около 0,6650. Прорыв выше этой ключевой зоны сопротивления укрепит бычий настрой и поддержит пару AUD/USD в движении к 11-месячному максимуму 0,6687, зафиксированному в ноябре 2024 года.

Снизу пара AUD/USD может найти первоначальную поддержку на девятидневной EMA на уровне 0,6572, совпадающей с нижней границей восходящего канала около 0,6560. Прорыв ниже канала ослабит бычий настрой и побудит пару протестировать 50-дневную EMA на уровне 0,6517. Дальнейшие снижения могут ослабить среднесрочный ценовой импульс и оказать понижательное давление на пару, направляя ее в район трехмесячного минимума на уровне 0,6414, зафиксированного 21 августа.

AUD/USD: Дневной график