- AUD/USD слабеет, поскольку рынки по-прежнему расходятся во мнениях относительно повышения ставки ФРС в сентябре в преддверии выхода ключевых данных по инфляции.
- Несмотря на рост цен на нефть, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась с 52% почти до 48%.
- MUFG и Westpac предупреждают, что энергетические риски могут спровоцировать повышение ставки РБА, тогда как NAB ожидает сохранения ставок без изменений до снижения в середине 2027 года.
AUD/USD снижается после умеренного роста днем ранее, торгуясь около 0,7060 в азиатские часы в среду. Валютная пара теряет позиции, поскольку доллар США (USD) растет в преддверии важного отчета по инфляции. Трейдеры внимательно следят за этим предстоящим релизом, поскольку ожидается, что он сыграет важную роль в формировании следующего решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке.
Рыночные ожидания по-прежнему расходятся относительно траектории ставки центрального банка после его решения сохранить ставки без изменений в июле. Хотя рост цен на сырую нефть усилил аргументы в пользу более агрессивной политики, вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре немного снизилась, опустившись почти до 48% согласно инструменту CME FedWatch Tool, с 52% днем ранее.
Доллар США получает поддержку на фоне геополитической неопределенности вокруг потенциальной дипломатической сделки между США и Ираном. Рыночные настроения ненадолго улучшились после того, как министр обороны Пакистана заявил, что Вашингтон и Тегеран приближаются к соглашению относительно Ормузского пролива, а также на фоне сообщений о том, что параллельные переговоры между Ираном и Оманом достигли продвинутой стадии. Однако президент США Дональд Трамп настоял на том, что Тегеран должен выплатить репарации жертвам атак, связанных с Исламской Республикой, что внесло на рынки возобновившуюся осторожность.
Резервный банк Австралии единогласно сохранил ключевую ставку на уровне 4,35% в августе, однако крупные прогнозисты расходятся во взглядах на перспективы. MUFG предупреждает, что стремительный рост цен на энергоносители, вызванный напряженностью между США и Ираном и закрытием Ормузского пролива, грозит глобальным инфляционным шоком, который может вынудить РБА повысить ставку уже в сентябре. Westpac называет это «ястребиной паузой», утверждая, что более слабые внутренние данные ослабили явный уклон в сторону ужесточения, хотя растущие энергетические риски оставляют возможность повышения ставки в конце года. Напротив, NAB считает условия достаточно ограничительными, прогнозируя устойчивый рост и сохранение ставок без изменений до 2026 года, прежде чем в середине 2027 года начнется цикл снижения.
Ужесточение политики РБА давит на фоне охлаждения динамики данных по Австралии
Ве Кун Чонг из BNY отмечает, что внутренний фон стал более сложным, поскольку «финансовые условия ужесточились, потребительские расходы постепенно замедляются, импульс на рынке жилья ослаб, а условия на рынке труда смягчились немного сильнее, чем ожидалось». На фоне этого более слабого тона в экономической активности Чонг отмечает, что РБА по-прежнему характеризует политику как несколько ограничительную и ожидает, что инфляция вернется к середине целевого диапазона лишь к концу 2027 года, что усиливает осторожный прогноз по австралийскому доллару и AUD/USD.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD остается в диапазоне вблизи 0,7050 в преддверии CPI США
AUD/USD продолжает торговаться в диапазоне около 0,7050 на азиатской сессии в среду, хотя и остается вблизи самого высокого уровня с 16 июня. Ястребиный уклон РБА действует как попутный ветер для оззи. Между тем риски, связанные с Ираном, и ставки на повышение ставки ФРС поддерживают доллар США как безопасное убежище, ограничивая рост валютной пары, поскольку трейдеры с нетерпением ждут важного отчета по CPI в США.
USD/JPY консолидируется ниже 159,50, ожидая данных по инфляции CPI в США
USD/JPY консолидируется вблизи максимума за полторы недели, торгуясь ниже 159,50 в Азии в среду, поскольку трейдеры предпочитают ждать ключевых данных по CPI США в поисках дальнейших подсказок о траектории политики ФРС и нового импульса. Между тем опасения по поводу ухудшения фискального положения Японии, а также большой разницы в ставках между Японией и другими крупными экономиками продолжают оказывать давление на японскую иену. Кроме того, противостояние между США и Ираном оказывает некоторую поддержку безопасному доллару США и служит попутным ветром для пары.
Золото ждет данных по инфляции CPI в США для следующего крупного движения
Золото снова привлекает покупателей и пытается вернуть уровень $4 400 в ходе азиатских торгов в среду, найдя покупателей в районе $4 350. Все внимание по-прежнему приковано к важным данным по индексу потребительских цен (CPI) США, которые могут определить, продолжит ли золото рост или резко скорректируется.
Биткоин рискует столкнуться со всплесками на фоне ликвидаций по мере углубления рыночной апатии
Биткоин остается зажатым в диапазоне между $60 000 и $80 000 уже шесть месяцев подряд, что отражает рынок, все больше определяемый апатией и слабой торговой активностью. Однако такие низкие объемы в сочетании с высоким открытым интересом оставляют пространство для внезапных скачков ликвидаций, согласно отчету K33 во вторник.
Вот что вам нужно знать на среду, 12 июля:
Индекс доллара США (DXY) торгуется почти без изменений вблизи зоны ниже 100,00 в преддверии публикации индекса потребительских цен (CPI) США за июль, которая ожидается в среду. Инвесторы ожидают, что годовой показатель отчета окажется ниже июньского, что снизит ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) и окажет давление на доллар США.