- Австралийский доллар продолжает рост, поскольку более высокая, чем ожидалось, инфляция усиливает ожидания повышения ставки РБА.
- Ястребиные ожидания в отношении РБА контрастируют со стабильными ожиданиями по ставке ФРС на сентябрь.
- Трейдеры ожидают выступления председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в поисках новых сигналов относительно перспектив процентных ставок в США.
Австралийский доллар (AUD) в четверг превосходит основные валюты-конкуренты благодаря ястребиным ожиданиям в отношении Резервного банка Австралии (РБА) после того, как опубликованные в среду данные по инфляции в Австралии оказались выше ожиданий. Более слабый доллар США (USD) оказывает дополнительную поддержку. На момент написания статьи AUD/USD торгуется около 0,7197, на уровнях, которые последний раз наблюдались в середине мая.
Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции укрепили ожидания того, что РБА может повысить процентные ставки уже в сентябре. На августовском заседании центральный банк оставил ключевую ставку без изменений на уровне 4,35% после трех повышений ранее в этом году, но предупредил, что инфляция, вероятно, будет оставаться высокой еще некоторое время, а риски для инфляционных перспектив по-прежнему смещены в сторону повышения, особенно из-за более высоких цен на нефть на фоне напряженности на Ближнем Востоке.
Reuters сообщил в четверг, что три из четырех крупнейших банков Австралии теперь ожидают еще одного повышения ставки РБА в этом году. NAB прогнозирует повышение на 25 базисных пунктов (б. п.) в сентябре, тогда как Commonwealth Bank и ANZ ожидают следующего изменения в ноябре. Между тем Westpac ожидает, что ставки останутся без изменений.
Что касается США, последние данные по инфляции PCE, опубликованные в среду, не смогли изменить ожидания относительно сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Хотя общая инфляция PCE оказалась выше прогнозов, трейдеры больше сосредоточились на базовом показателе, который соответствовал ожиданиям. Инструмент CME FedWatch показывает вероятность около 62% того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в следующем месяце.
В результате доллар США не может привлечь значительный покупательский интерес несмотря на ястребиные комментарии чиновников ФРС в четверг и остается в режиме консолидации в преддверии выступления председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу. Это мероприятие может дать новые подсказки относительно перспектив процентных ставок ФРС и стать следующим драйвером движения AUD/USD. В ближайшей перспективе расхождение ожиданий в отношении политики РБА и ФРС, вероятно, продолжит оказывать поддержку австралийскому доллару.
В пятницу трейдеры также будут следить за предварительным пересмотром эталонного значения числа занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP), а также за данными по потребительским настроениям, потребительским ожиданиям и инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD тестирует отметку 1,1650; доллар США остается без определенного направления
EUR/USD теперь удается восстановить некоторое самообладание, сократив ранее понесенные потери и отвоевать середину 1,1600-х в четверг. Откат пары происходит на фоне незначительного роста доллара США, поскольку участники рынка теперь переключают свое внимание на пересмотр NFP в пятницу и выступление председателя Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
GBP/USD остается немного под давлением ниже 1.3600
После первоначального снижения к новым шестидневным минимумам GBP/USD теперь набирает некоторый восходящий импульс и в четверг торгуется чуть ниже барьера 1,3600. Общий осторожный тон среди участников рынка продолжает поддерживать доллар США в преддверии пятничных релизов данных и речи Уорша из ФРС.
Золото восстанавливается до $4 600, покупатели не готовы сдаваться
Золото усиливает откат среды, хотя в четверг ему удается набрать темп и приблизиться к отметке $4 600 за тройскую унцию. Тем временем желтый металл остается под давлением, несмотря на всеобщую осторожность и отсутствие четкого направления у доллара США.
Криптовалюты сегодня: быки по биткоину, Ethereum и XRP вновь набирают силу на фоне устойчивого притока капитала
Цены на криптовалюты в целом растут в четверг, чему способствует рост биткоина вблизи $80 000. Альткоины повторяют краткосрочный бычий настрой биткоина, при этом Ethereum торгуется выше $2 500, а Ripple держится выше своего ключевого уровня поддержки $1,40 на отметке $1,40.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 28 августа:
Доллар США (USD) в четверг двигался в неопределенном диапазоне, испытывая трудности с развитием роста предыдущего дня и ненадолго достигнув многодневных максимумов. Тем временем геополитическая напряженность тлела на заднем плане, а инвесторы готовились к пятничному пересмотру данных NFP в США и выступлению Уорша из ФРС