Австралийский доллар стабилизируется, поскольку доллар США укрепляется на фоне роста доходности казначейских облигаций

• Австралийский доллар остается в тени, несмотря на рост валового внутреннего продукта на 0,6% кв/кв во втором квартале.
• Индекс PMI сферы услуг Caixin в Китае вырос до 53,0 в августе, против ожидаемого значения 52,5.
• Инструмент CME FedWatch указывает на то, что более 91% снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов ожидается в сентябре.

Австралийский доллар (AUD) немного изменяется по отношению к доллару США (USD) в среду после роста на 0,5% в предыдущей сессии. Пара AUD/USD остается под давлением после публикации данных по валовому внутреннему продукту Австралии за второй квартал и индекса менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая от Caixin. Данные по количеству открытых вакансий JOLTS в США и Бежевая книга ФРС будут в центре внимания позже в течение дня.

Австралийское бюро статистики (ABS) сообщило, что валовой внутренний продукт вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале, после роста на 0,3% в 1 квартале (пересмотрено с 0,2%). Этот показатель оказался выше ожиданий роста на 0,5%. Годовой ВВП за 2 квартал вырос на 1,8% по сравнению с ростом на 1,4% в 1 квартале (пересмотрено с 1,3%) и превысил консенсус-прогноз в 1,6%.

Индекс PMI в сфере услуг Caixin в Китае неожиданно вырос до 53,0 в августе с 52,6 в июле. Данные оказались выше рыночного прогноза в 52,5 за отчетный период.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, продолжает расти второй день подряд и торгуется около 98,50 на момент написания. Доллар США укрепляется на фоне роста доходности казначейских облигаций США, при этом доходность 2-летних облигаций составляет 3,65%, а 10-летних — 4,28% на момент написания. Рост доходности казначейских облигаций делает американские активы более привлекательными для глобальных инвесторов, что, в свою очередь, увеличивает спрос на доллар США за счет притока капитала.

Тем не менее, рост доллара может быть ограничен из-за перспектив снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США в этом месяце, а также из-за голубиных высказываний чиновников ФРС. Инструмент CME FedWatch указывает на то, что более 91% ожидает снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании ФРС в сентябре, по сравнению с 86% шансом днем ранее.

Трейдеры также ожидают данных по рынку труда на этой неделе, которые могут повлиять на решение ФРС по политике в сентябре. Ключевые отчеты включают изменения занятости ADP, среднюю почасовую заработную плату и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за август.

Австралийский доллар испытывает трудности, несмотря на угасание ожиданий снижения ставок РБА

• Месячный индекс потребительских цен в Австралии в июле вырос на 2,8% в годовом исчислении, превысив как предыдущий рост на 1,9%, так и прогноз на 2,3%. Более высокая инфляция в июле снизила вероятность снижения ставки Резервным банком Австралии (RBA) в ближайшее время, продолжая поддерживать австралийский доллар.
• Количество выданных разрешений на строительство в Австралии в июле снизилось на 8,2% м/м, превысив ожидаемое снижение на 4,8%. Предыдущее значение показало рост на 11,9%. Тем временем, годовые данные показали увеличение на 6,6%, после предыдущего роста на 27,4%, как показали данные в понедельник.
• Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Caixin в Китае в августе подскочил до 50,5 с 49,5 в июле, согласно последним данным, опубликованным в понедельник. Стоит отметить, что любые изменения в китайской экономике могут повлиять на AUD, так как Китай и Австралия являются близкими торговыми партнерами.
• Национальное бюро статистики Китая (NBS) сообщило в воскресенье, что индекс PMI в обрабатывающей промышленности страны вырос до 49,4 в августе с 49,3 в июле. Значение оказалось ниже ожиданий в 49,5 и отметило пять последовательных месяцев снижения. Однако индекс PMI для непроизводственной сферы вырос до 50,3 в августе, против 50,1 ранее и в соответствии с рыночным консенсусом.
• Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Института управления поставками (ISM) улучшился до 48,7 в августе с 48,0 в июле, но не дотянул до ожидаемого значения 49,0. Тем временем индекс занятости в обрабатывающей промышленности ISM немного вырос до 43,8 с 43,4 ранее, в то время как индекс цен на производственные товары, компонент инфляции, снизился до 63,7 с 64,8.
• Министр финансов США Скотт Бессент заявил во вторник, что ожидает, что Верховный суд одобрит использование Трампом закона о чрезвычайных полномочиях 1977 года для введения тарифов на торговых партнеров, и у администрации есть запасной план, если это не произойдет. Тем временем Трамп пообещал добиваться "ускоренного решения" от суда.
• Рынок стал более обеспокоен независимостью ФРС на фоне неопределенности относительно законности увольнения Трампом члена ФРС Лизы Кук, после того как судебное заседание в пятницу завершилось без решения о временной приостановке этого шага.
• Министр финансов США Скотт Бессент признал в понедельник, что Федеральная резервная система должна быть политически независимой, но не дал ясности по своему расплывчатому утверждению о том, что ФРС "допустила много ошибок", кроме как в том, что не подчинялась требованиям президента Трампа о снижении процентных ставок.
• Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США остался на уровне 2,6% в годовом исчислении в июле, что соответствует рыночным ожиданиям. Базовый индекс PCE в США, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,9% в годовом исчислении в июле, как и ожидалось, после увеличения в 2,8% в июне. В месячном исчислении базовый индекс PCE вырос на 0,2% и 0,3% соответственно.
• Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в воскресенье, что политики будут готовы к снижению процентных ставок в ближайшее время, добавив, что инфляция, вызванная тарифами, вероятно, окажется временной, по данным Bloomberg.
• Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что поддержит снижение процентной ставки на сентябрьском заседании и дальнейшие сокращения в течение следующих трех-шести месяцев, чтобы предотвратить коллапс рынка труда, по данным Reuters.

Австралийский доллар тестирует поддержку девятидневной EMA перед 0,6500

Пара AUD/USD торгуется около 0,6520 в среду. Технический анализ дневного графика показывает, что пара пробила восходящую линию тренда, что указывает на потенциальный переход импульса с бычьего на медвежий. Тем не менее, пара все еще находится выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на то, что краткосрочный ценовой импульс сильнее. Прорыв ниже этого уровня укажет на медвежье подтверждение.

Основная поддержка находится на уровне девятидневной EMA 0,6516, за которой следует 50-дневная EMA на уровне 0,6502. Прорыв ниже этой ключевой зоны поддержки приведет к возникновению медвежьего уклона и подтолкнет пару AUD/USD к тестированию трехмесячного минимума 0,6414, зафиксированного 21 августа.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может отскочить выше восходящей линии тренда около 0,6540 и поддержать пару для тестирования пятинедельного максимума 0,6568, достигнутого 14 августа, за которым последует девятимесячный максимум 0,6625, зафиксированный 24 июля.

AUD/USD: Дневной график