Австралийский доллар ослабевает на фоне неопределенности относительно влияния политики Трампа

• Австралийский доллар удерживает потери после выхода смешанных данных по индексу менеджеров по закупкам Китая.
• Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая одобрила второй раунд пилотных программ долгосрочных инвестиций в акции на сумму $7,25 млрд.
• Доллар США укрепляется на фоне неопределенности, связанной с торговой и иммиграционной политикой президента США Дональда Трампа.

Австралийский доллар (AUD) завершает трехдневную полосу побед против доллара США (USD), пара AUD/USD торгуется сдержанно после выхода смешанных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) Китая в понедельник. Как близкие торговые партнеры, экономические показатели Китая значительно влияют на экономику Австралии.

Индекс PMI для производственной сферы Китая от NBS упал до 49,1 в январе с 50,1 в декабре, не дотянув до рыночного прогноза 50,1. Аналогично, индекс PMI для непроизводственной сферы от NBS снизился до 50,2 в январе по сравнению с декабрьским значением 52,2.

Австралийский доллар также не получил поддержки от новых стимулирующих мер Китая по продвижению развития индексных инвестиционных продуктов, что является последней попыткой оживить слабый фондовый рынок. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) одобрила второй раунд пилотных программ долгосрочных инвестиций в акции на сумму 52 млрд юаней ($7,25 млрд).

Чувствительный к риску AUD сталкивается с трудностями на фоне усиления бегства от рисков из-за новостей о растущем влиянии советников президента США Дональда Трампа, которые намерены ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду уже с 1 февраля. В закрытой статье Wall Street Journal (WSJ) сообщается, что советники Трампа не хотят ждать никаких переговоров или обсуждений. Некий "высокопоставленный чиновник администрации" в отчете заявил, что Трамп готов действовать быстро, ссылаясь на введение президентом тарифов на Колумбию.

Прибыль промышленности Китая снизилась на 3,3% в годовом исчислении до 7 431,05 млрд юаней в 2024 году, что является ослаблением по сравнению с падением на 4,7% за первые 11 месяцев года. Это третий год подряд сокращения, после снижения на 2,3% в 2023 году. Продолжающийся спад отражает текущие экономические проблемы, включая слабый спрос, растущее дефляционное давление и затяжной спад в секторе недвижимости.

Австралийский доллар снижается из-за повышенного бегства от рисков, связанных с политикой Трампа

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, отскочил от месячного минимума 107,22, зафиксированного в пятницу. На момент написания статьи DXY торгуется вблизи 107,60.
• Доллар США набирает силу на фоне неопределенности относительно влияния торговой и иммиграционной политики президента США Дональда Трампа. Этот фон может побудить Федеральную резервную систему (ФРС) занять осторожную позицию в отношении снижения процентных ставок в этом году.
• Согласно данным S&P Global, опубликованным в пятницу, составной индекс PMI в США снизился до 52,4 в январе с 55,4 в декабре. Индекс PMI для производственной сферы вырос до 50,1 в январе, превысив предыдущее значение 49,4 и прогноз 49,6. Однако индекс PMI для сферы услуг снизился до 52,8 в январе с 56,8 в декабре, не дотянув до ожидаемых 56,5.
• Однако Трамп заявил в четверг, что хочет, чтобы ФРС немедленно снизила процентные ставки. "С учетом снижения цен на нефть, я потребую немедленного снижения процентных ставок, и аналогично они должны снижаться по всему миру," - сказал Трамп на Всемирном экономическом форуме в Давосе, Швейцария.
• Доллар США столкнулся с трудностями, так как заявления Трампа прозвучали перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике, запланированным на 28 и 29 января, с ожиданиями, что центральный банк США сохранит ставки без изменений.
• Трейдеры ожидают, что ФРС сохранит свою базовую ставку овернайт в диапазоне 4,25%-4,50% на январском заседании. Более того, политика Трампа может вызвать инфляционное давление, что потенциально ограничит ФРС лишь одним снижением ставки.
• Президент Трамп объявил в воскресенье о планах ввести чрезвычайный 25% тариф на все колумбийские товары, ввозимые в Соединенные Штаты (США), с планами повысить его до 50% в течение недели. Этот шаг последовал после того, как Колумбия отказалась разрешить двум американским военным самолетам с депортированными мигрантами приземлиться. В неожиданном повороте событий Белый дом объявил в понедельник, что Колумбия согласилась на все условия. Между тем, министр иностранных дел Колумбии быстро подтвердил, что "тупик с США преодолен."
• Составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) Judo Bank Австралии вырос до 50,3 в январе с 50,2 в декабре. Между тем, индекс PMI для производственной сферы поднялся до 49,8 в январе с 47,8 в декабре, достигнув самого высокого значения за 12 месяцев, прервав серию из 13 месяцев сокращения. Однако индекс PMI для сферы услуг снизился до 50,4 с 50,8, достигнув шестимесячного минимума и указывая на замедление роста сектора.
• Президент Трамп выразил оптимизм, заявив, что он "предпочел бы не использовать тарифы против Китая" и надеется на достижение соглашения. Заявления Трампа прозвучали после его разговора с президентом Китая Си Цзиньпином в четверг, намекая на возможный прогресс в торговых переговорах между США и Китаем.
• Китайские власти в четверг ввели несколько мер для стабилизации фондовых рынков, включая разрешение пенсионным фондам увеличивать инвестиции в отечественные акции. Пилотная схема, позволяющая страховщикам покупать акции, будет запущена в первой половине 2025 года с начальным объемом не менее 100 миллиардов юаней. Между тем, Народный банк Китая (НБК) заявил, что "расширит сферу и увеличит масштаб инструментов ликвидности для финансирования покупок акций в надлежащее время."

Технический анализ: Австралийский доллар может протестировать верхнюю границу восходящего канала на уровне 0,6350

Пара AUD/USD торгуется вблизи 0,6290 в понедельник, показывая восходящее движение в рамках восходящего канала на дневном графике, что намекает на возможный бычий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается немного выше 50, поддерживая позитивные рыночные настроения.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может протестировать ключевое психологическое сопротивление на уровне 0,6300, с последующей целью вблизи верхней границы канала около 0,6350.

Начальная поддержка находится на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6265, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 0,6254. Более сильная поддержка находится вблизи нижней границы канала около 0,6240.

AUD/USD: Дневной график