- Доходность долгосрочных казначейских облигаций США продолжает расти, при этом доходность 30-летних облигаций достигла максимума с 2007 года.
- Рост цен на нефть и геополитическая напряженность усиливают опасения по поводу инфляции и снижают ожидания скорого смягчения монетарной политики.
- Инвесторы все чаще требуют более высокой компенсации за владение долгосрочным долгом на фоне фискальной и инфляционной неопределенности.
Доходность 30-летних и 10-летних казначейских облигаций США продолжает расти во вторник, при этом доходность 30-летних облигаций торгуется на уровне 5,195%, а 10-летних — на уровне 4,683% на момент написания статьи. Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла пика в 5,197% ранее в течение дня, что является самым высоким уровнем с июля 2007 года, подчеркивая растущее давление на рынках фиксированного дохода.
Резкий рост доходности отражает возобновившиеся опасения, что инфляция может оставаться высокой дольше, чем ожидалось ранее. Рост цен на энергоносители, связанный с конфликтом с участием Ирана, оказывает дополнительное давление на инфляционные ожидания, заставляя инвесторов пересматривать траекторию монетарной политики. Повышение цен на нефть недавно возродило спекуляции о том, что следующий шаг Федеральной резервной системы (ФРС) может не обязательно быть снижением ставки.
В то же время инвесторы требуют более высокой премии за срок, дополнительной компенсации за владение долгосрочным долгом. Опасения по поводу устойчивых фискальных дефицитов и растущих потребностей правительства в заимствованиях продолжают оказывать давление на настроения в отношении долгосрочных трежерис.
Опрос Bank of America, опубликованный Reuters во вторник, показывает, что 62% управляющих фондами ожидают, что доходность 30-летних казначейских облигаций США превысит 6% в течение следующего года.
Участники рынка также продолжают следить за геополитическими событиями на Ближнем Востоке. Любое значительное снижение напряженности может помочь снизить цены на нефть и улучшить инфляционные перспективы, что потенциально поддержит спрос на облигации и окажет давление на доходность. Однако неопределенность вокруг переговоров с Ираном продолжает заставлять инвесторов сохранять осторожность.
Недавний рост доходности казначейских облигаций также начинает вызывать опасения за более широкие финансовые рынки. Более высокие долгосрочные затраты на заимствования могут усилить давление на ипотечные кредиты, условия потребительского кредитования и оценки акций, если текущая тенденция сохранится.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD пробивает уровень 1,1600 вниз, достигая шестинедельных минимумов
EUR/USD сейчас ускоряет снижение, прорвавшись ниже поддержки 1,1600 и достигнув новых многонедельных минимумов. Серьезная распродажа пары происходит на фоне дополнительного роста доллара США, при этом сохраняются неослабевающие геополитические проблемы и устойчивые ожидания, что ФРС может дольше сохранять осторожный настрой.
GBP/USD возвращается ниже 1,3400
Пара GBP/USD терпит значительные потери и возвращается в район ниже 1,3400, достигнув многонедельных минимумов во вторник разворота. Действительно, курс фунта стерлингов быстро теряет оптимизм понедельника и заметно падает на фоне уверенного движения доллара США, а также продолжающейся нестабильности в политическом ландшафте Великобритании.
Золото падает до двухмесячных минимумов ниже $4 500
Давление продаж на золото набирает обороты, отправляя драгоценный металл к области двухмесячных минимумов ниже ключевой отметки в $4 500 за тройскую унцию во вторник. Падение желтого металла происходит на фоне дальнейшего роста доллара США, что отражает усиление ставок на более жесткую и длительную политику ФРС и неослабевающие геополитические волнения.
Прогноз по Chiliz: восходящий тренд на основе деривативов нацелен на дальнейший рост
Chiliz продолжает торговаться в плюсе выше $0,049 после роста почти на 5% в предыдущий день. CHZ превосходит более широкий рынок криптовалют на этой неделе, поскольку устойчивость токена, по-видимому, обусловлена улучшением настроений на рынке деривативов.
Вот что нужно знать во вторник, 19 мая:
Доллар США удерживает положительные позиции вблизи отметки 99,15 в начале европейской сессии, поддерживаемый неясной геополитической ситуацией. Трейдеры восприняли объявление президента США Дональда Трампа о том, что он «отложит» атаку на Иран, запланированную на вторник, по просьбе лидеров стран Персидского залива.