Золото сохраняет потери ниже $4 300, что является минимальным уровнем с марта, на фоне опасений по поводу инфляции, укрепляющих ожидания в отношении ФРС

• Цена на золото продолжает падение, начавшееся в пятницу после позитивного отчета по занятости в США (NFP), и опускается до нового минимума с марта.
• Сохраняющаяся геополитическая неопределенность продолжает поддерживать спрос на доллар США как безопасное убежище.
• Инфляционные опасения подогревают ястребиные ставки на ФРС и дополнительно давят на недоходное золото.

Золото (XAU/USD) сохраняет давление продавцов в первой половине европейской сессии в понедельник и в настоящее время торгуется чуть ниже отметки $4 300 — минимума с 23 марта. Возобновившиеся боевые действия в Персидском заливе поднимают цены на сырую нефть, усиливая инфляционные опасения и поддерживая ставки на более жёсткую политику центральных банков. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий спрос на недоходное золото. Падение подтверждает пятничный пробой ниже технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA), открывая путь для продолжения почти двухмесячного нисходящего тренда.

Конфликт между Израилем и Ираном вступил в опасную новую фазу, обе стороны обмениваются ударами на нескольких фронтах. Израиль заявил, что нанес новые удары по военным целям в западном и центральном Иране после того, как последний выпустил волны баллистических ракет по авиабазе Рамат Давид в Израиле в воскресенье вечером. Напряженность вышла за пределы двух стран: поступают сообщения об израильских ударах на юге Ливана и иранских военных действиях на севере Ирака, что вызывает опасения по поводу расширения регионального конфликта. Эти события угрожают хрупкому перемирию и снижают надежды на соглашение, которое положит конец трехмесячной войне, помогая доллару США как безопасному убежищу сохранить недавний сильный рост до двухмесячного максимума.

Кроме того, позитивный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, подтвердил ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки высокими дольше. Фактически, данные по занятости показали, что экономика создала 172 000 новых рабочих мест в мае, по сравнению с прогнозом в 85 000 и пересмотренным в сторону повышения показателем предыдущего месяца в 179 000. Дополнительные детали показали, что уровень безработицы остался на уровне 4,3%, как и ожидалось, компенсируя широко ожидаемое замедление роста средней почасовой заработной платы до 3,4% г/г с 3,6% в апреле. Трейдеры быстро отреагировали и теперь оценивают вероятность более 70%, что ФРС повысит стоимость заимствований к концу этого года.

Этот прогноз, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, создающий попутный ветер для доллара США, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота остается вниз. В дальнейшем в понедельник не ожидается выхода значимых экономических данных из США, оставляя доллар и драгоценный металл под влиянием поступающих геополитических новостей. Позже на этой неделе трейдеры будут ориентироваться на данные по инфляции в США — индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI), которые выйдут в среду и четверг соответственно. Кроме того, решение по ставке Банка Канады (BoC) и заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) должны добавить волатильности на финансовые рынки.

Дневной график XAU/USD

Медведи на золоте доминируют ниже 200-дневной SMA и уровня $4 300

Пара XAU/USD сохраняет медвежий уклон внутри нисходящего параллельного канала и ниже 200-дневной SMA. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне с расширяющимся медвежьим профилем. Между тем, индекс относительной силы (RSI) около 33 указывает на сохраняющееся понижательное давление, хотя и приближается к зоне перепроданности, что может замедлить немедленное продолжение снижения.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на 200-дневной SMA на уровне $4 436,56, при этом верхняя граница канала около $4 555,49 выступает более сильным барьером, пока сохраняется более широкий нисходящий тренд. С точки зрения снижения, нижняя граница нисходящего канала около $4 242,07 обеспечивает начальную поддержку, и четкий пробой ниже этого уровня откроет путь к более глубокой коррекции внутри существующей медвежьей структуры.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)