Цугцванг крипторынка

Картина рынка

Крипторынок продолжает оставаться не у дел, не сумев присоединиться к растущим рынкам акций и металлов. Внезапно криптовалюты теперь не выглядят альтернативой фиатным деньгам и защитой от не слишком ответственной финансовой политики крупнейших государств. Слабая производительность криптовалют с резким взлётом интереса к драгоценных металлов вслед за ценами. В результате криптовалюты временно выглядят источником средств для усиления позиций в золоте и серебре. При этом криптовалюты не сдают важные локальные уровни поддержки, что касается как капитализации рынка в целом, так и отдельных монет – Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana.

В Биткоине вечером в среду исполнялась очередная порция сделок на продажу на попытках рынка уйти выше $90K, провалив очередную попытку вернуться выше 50-дневной скользящей средней. Эта кривая плавно поворачивается вниз, дополнительно усиливая медвежьи аргументы. С другой стороны, BTC ещё не начал активного снижения после консолидации. Формальным сигналом для старта может стать слом поддержки вблизи $85K. Важный вопрос, если металлы резко развернутся вниз, поможет ли это криптовалютам, вернув интерес к ним, или ещё больше навредит? Мы склоняемся ко второму варианту из-за потенциального делевериджа, опасного для всех рисковых активов на первом этапе. Это состояние цугцванга, когда следующий ход лишь делает ситуацию хуже.

Новостной фон

Биткоин торгуется чуть выше $86 600, который является средней ценой входа покупателей спотовых ETF, обращают внимание в CryptoQuant. Падение ниже этого «психологического рубежа» лишит держателей «буфера прибыли» и спровоцирует ускорение продажи паёв.

В Glassnode констатируют восстановление рынка после октябрьского делевериджа. Ключевой тренд — смещение фокуса с агрессивного риска на защитные стратегии. Трейдеры перераспределили капитал из бессрочных фьючерсов в рынок опционов.

В январе драгоценные металлы обошли криптовалюты по популярности в соцсетях, отмечают в Santiment. Внимание инвесторов переключилось на золото и серебро из-за резкого роста их котировок.

Tether хранит около 140 тонн золота стоимостью $23 млрд в бывшем ядерном бункере в Швейцарии, заявил глава компании Паоло Ардоино. Это делает Tether крупнейшим частным запасов физического золота в мире. В прошлом году компания приобрела более 70 тонн драгметалла и намерена продолжать закупки.

В начале февраля компания Fidelity выпустит собственный стейблкоин на блокчейне Ethereum. Создание актива станет ответом на растущий запрос клиентов и частью стратегии по расширению практической полезности финансовых инструментов, основанных на блокчейне.

Компания Ripple представила Ripple Treasury — платформу для корпоративного казначейства. Решение позволяет управлять традиционными денежными средствами и цифровыми активами в единой системе, чтобы упростить трансграничные платежи и управление ликвидностью.

Команда аналитиков FxPro