Стратегия раскрывает план, позволяющий продавать биткоин для финансирования обратного выкупа акций, дивидендов и резервов

• Стратегия Майкла Сейлора объявила о своей Рамочной программе цифрового кредитования для укрепления финансового положения компании на фоне падения биткоина.
• Продажи биткоина могут помочь Strategy привлечь до $1,25 млрд для финансирования дивидендных выплат по привилегированным акциям и процентов по непогашенному долгу.
• Strategy владеет более чем 847 000 BTC, приобретённых по средней цене $75 651.

Strategy (MSTR) представила Рамочную программу цифрового кредитования для укрепления финансового положения компании. В рамках новой программы крупнейший в мире корпоративный держатель биткоина (BTC) изменит свою предыдущую стратегию накопления, выбрав продажу BTC для увеличения ликвидности, финансирования дивидендных выплат, проведения обратного выкупа акций и укрепления денежных резервов.

Strategy меняет курс, нацеливаясь на продажи биткоина

В пресс-релизе во вторник Strategy сообщила, что её резервы в долларах США (USD) выросли до $2,55 млрд по состоянию на воскресенье. Совет директоров одобрил использование денежных резервов специально для покрытия дивидендных выплат по привилегированным акциям Strategy и обслуживания непогашенного долга. Любое иное распределение этих средств потребует дополнительного одобрения совета.

Совет теперь требует, чтобы Strategy поддерживала минимальные денежные резервы, достаточные для покрытия как минимум 12 месяцев текущих ожидаемых годовых выплат дивидендов по привилегированным акциям и процентов по непогашенному долгу.

Strategy планирует достичь этого порога, сочетая резервы в USD и продажи биткоина, одобренные советом. Ожидается, что продажа BTC на сумму $1,25 млрд увеличит денежные резервы до $3,80 млрд с текущих $2,55 млрд.

Strategy объявила программу обратного выкупа до $1 млрд своих Цифровых кредитных ценных бумаг. Выкупы будут проводиться регулярно через открытые рыночные покупки, блок-трейды или иными законными способами в зависимости от рыночных условий, ликвидности и цен на торгах.

Программа монетизации биткоина Strategy

Продажи биткоина будут использоваться для последующего пополнения резервов в USD. Продажи будут осуществляться с учётом рыночных условий и оценки долгосрочной ценности для акционеров.

Майкл Сейлор, основатель и исполнительный председатель Strategy, подчеркнул, что компания «по-прежнему привержена биткоину как основному резервному активу казначейства».

«Эта рамочная программа разработана для укрепления кредитного качества и позволяет компании снижать ожидаемые дивидендные выплаты по привилегированным акциям, когда это выгодно», — сказал Сейлор. «Она также определяет, как мы планируем использовать наш инструментарий управления капиталом, сохраняя при этом приверженность долгосрочному владению биткоином», — добавил он.

В пресс-релизе отмечается, что программа монетизации не обязывает Strategy продавать биткоин, поскольку продажи будут зависеть от «рыночных условий, потребностей в ликвидности, налоговых и бухгалтерских соображений, применимых юридических требований и оценки менеджментом долгосрочной ценности для акционеров».

Strategy является крупнейшим в мире корпоративным держателем биткоина, владея 847 363 BTC, приобретёнными по себестоимости $75 651, согласно данным SoSoValue. По текущему рыночному уровню стоимость BTC в портфеле Strategy составляет $50,97 млрд.

Несмотря на агрессивное накопление биткоина Strategy, цена упала ниже $60 000 на фоне рекордного максимума в $126 199, достигнутого в октябре. Распродажа объясняется различными факторами, включая рыночные условия, макроэкономическую неопределённость, геополитическую напряжённость и отсутствие катализаторов для поддержания восстановления цены.