- Институциональный интерес к биткоину продолжает формировать рыночную динамику, включая спрос и предложение.
- Спотовые ETF на биткоин накопили более 1,2 миллиона BTC за примерно 18 месяцев, значительно сократив обращающиеся запасы.
- Публичные компании с экспозицией к BTC занимают место на глобальном фондовом рынке, обещая рост и защиту от инфляции.
Биткоин (BTC) медленно набирает популярность на глобальном фондовом рынке как альтернативный инвестиционный актив, особенно для институтов, стремящихся получить экспозицию через спотовые биржевые фонды (ETF).
С момента их одобрения в Соединенных Штатах (США) в январе 2024 года спотовые ETF накопили более 1,2 миллиона BTC, подчеркивая их влияние на ключевые рыночные динамики, включая волатильность, предложение, спрос и риск.
Кумулятивные потоки ETF на биткоин
Понимание институционального влияния на биткоин
Фраза "институциональные инвесторы" используется в широком смысле для обозначения компаний, инвестирующих в биткоин через ETF. Однако она охватывает широкий круг инвесторов, включая "высокопрофильных индивидуумов, семейные офисы и некоторые реальные институциональные фонды," согласно отчету Bitcoin Magazine.
Данные SoSoValue показывают, что 24 компании, не занимающиеся майнингом биткоина, активно держат BTC. Strategy является крупнейшим корпоративным держателем биткоина с 628 791 BTC, за ним следует Metaplanet с 17 795 BTC, а Tesla занимает третье место с 11 509 BTC. В совокупности эти компании держат примерно 709 420 BTC, стоимость которых составляет около $82,38 миллиарда.
Данные о казначействах биткоина | Источник | SoSoValue
Темп, с которым компании, не занимающиеся майнингом биткоина, накапливают биткоин, постоянно растет. Это, в сочетании с долгосрочным поведением держателей, как показано на примере Strategy, может изменить ликвидность и волатильность биткоина. Некоторые из этих монет могут никогда не вернуться в активное обращение.
Потоки ETF предполагают, что институции не безразличны к цене, по которой они покупают биткоин, некоторые, похоже, покупают на локальных максимумах и даже капитулируют на локальных минимумах.
"Сравнение между потоками ETF и ставками финансирования биткоина, индикатором настроений розничных инвесторов, показывает странную синхронность. Институции, по сути, покупают и продают в ногу с розничными инвесторами, а не опережают их," говорится в отчете Bitcoin Magazine.
Потоки ETF на биткоин | Источник: Bitcoin Magazine
Могут ли институции превзойти биткоин?
Публичные компании, такие как Strategy и Metaplanet, предоставляют инвесторам косвенный доступ к биткоину. Инвесторы, покупающие связанные акции на фондовом рынке, получают косвенную экспозицию к биткоину, потенциально хеджируя против инфляции.
Финальный максимальный запас биткоина в 21 миллион монет является важным фактором, учитываемым инвесторами. В отличие от этого, фиатные валюты, такие как доллар США (USD), сталкиваются с инфляцией, поскольку центральные банки постоянно печатают деньги.
По мере роста цены биткоина казначейские компании создают ценность для акционеров, делая связанные акции еще более ценными. Хотя биткоину может потребоваться довольно много времени, чтобы удвоить свой исторический максимум в $122 218, институции на фондовом рынке имеют потенциал для увеличения своей стоимости, возможно, превзойдя BTC.
Технический прогноз: восходящий тренд биткоина ослабевает
Биткоин продолжил свое восстановление на этой неделе после распродажи на прошлой неделе, достигнув внутридневного максимума около $117 664 в пятницу. Последующий разворот привел к снижению цены BTC до $116 079, удерживаясь немного выше 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $115 850 на 4-часовом графике.
4-часовой график BTC/USDT
Индекс относительной силы (RSI), который отступает к средней линии, указывает на ослабление покупательского давления. Трейдерам также следует обратить внимание на потенциальный краткосрочный сигнал на продажу от индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD). Такой сигнал проявляется, когда синяя линия MACD пересекает красную сигнальную линию снизу вверх, побуждая трейдеров сократить свои позиции. Цена биткоина может упасть к поддержке на уровне около $112 000, если предложение превысит спрос.
Метрики криптовалют - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Разработчик или создатель каждой криптовалюты принимает решение об общем количестве токенов, которые могут быть выпущены в обращение. Только определенное количество этих монет может быть создано с помощью майнинга, стейкинга или других механизмов. Это определяется алгоритмом, лежащим в основе технологии блокчейн. С другой стороны, циркулирующее предложение также может быть уменьшено с помощью таких действий, как сжигание токенов или ошибочная отправка активов на адреса других несовместимых блокчейнов.
Рыночная капитализация - это результат умножения оборотного предложения определенного актива на его текущую рыночную стоимость.
Под объемом торгов понимается общее количество токенов данного актива, которое было продано или обменено между покупателями и продавцами в течение определенного времени торгов, например, 24 часов. Эта метрика используется для оценки настроения рынка и включает в себя все объемы на централизованных и децентрализованных биржах. Увеличение объема торгов часто свидетельствует о росте спроса на определенный актив, если все больше людей покупают криптовалюту.
Ставка финансирования - это механизм, который обеспечивает баланс между длинными и короткими позициями на рынке бессрочных фьючерсных контрактов. Положительные значения ставки указывают на доминирование длинных контрактов и на то, что цена контракта превышает спотовую цену. Это значит, что больше трейдеров покупают монету с расчетом продажи по более высокой цене. Они готовы платить больше за долгосрочные позиции. Устойчиво отрицательная ставка финансирования подразумевает медвежьи настроения, указывая на то, что трейдеры ожидают падения цены криптовалюты и, вероятно, произойдет разворот тренда в сторону снижения.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Рекомендованный контент
Выбор редакции
Торгуйте на событиях с помощью нашего актуального экономического календаря
Всегда держите руку на пульсе рынка Форекс. Узнавайте обо всех последних экономических индикаторах и событиях из нашего экономического календаря, который освещает более 1000 событий во всем мире.
Топ-3 прогноза по биткоину, Ethereum, Ripple: BTC, ETH, XRP растут, Трамп разрешил добавлять крипту в пенсионные планы 401(k)
Цены на биткоин (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) приближаются к ключевым уровням сопротивления в пятницу после роста накануне на 2%, 6% и 11% соответственно. Этот рост произошел на фоне сообщений о том, что президент США Трамп...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.