Прогноз по Ethereum: интерес к деривативам на ETH улучшается, но признаки осторожности сохраняются

Цена Ethereum сегодня: $1 880

• Ethereum в четверг сократил свою рыночную капитализацию на 3% после роста открытого интереса и кратковременного перехода ставки финансирования в отрицательную зону.
• Четыре дня подряд притоков в спотовые ETH-ETF в США указывают на продолжение восстановления институционального спроса, однако спотовые настроения в регионе пока не перешли в позитивную зону.
• ETH не удается преодолеть 100-дневную EMA сверху.

Ethereum (ETH) держится чуть ниже уровня $1 900, снизившись на 3% в четверг после небольшого роста интереса к деривативам.

Открытый интерес по крупнейшему альткоину вырос до 14,60 млн ETH, что означает увеличение на 600 тыс. ETH за последние два дня и является самым высоким уровнем с 7 июня.

Открытый интерес — это общая стоимость открытых контрактов на рынке деривативов. В начале июля, когда ETH начал восстановление, OI оставался во флэте, прежде чем немного вырасти на этой неделе.

Аналогичная тенденция наблюдается и в коэффициенте предполагаемого кредитного плеча (ELR), который в основном оставался во флэте, прежде чем немного вырасти за последнюю неделю.

ELR измеряет открытый интерес актива по сравнению с резервами на биржах, чтобы дать представление о том, какой объем кредитного плеча используют трейдеры относительно спотового давления.

Ставки финансирования также в основном оставались положительными на протяжении месяца, но на этой неделе начали снижаться и в четверг ненадолго ушли в отрицательную зону, впервые с 29 июня. Ставки финансирования — это периодические платежи между трейдерами, открывающими длинные и короткие позиции, на рынках бессрочных фьючерсов, чтобы удерживать цену контракта в соответствии с его базовым спотовым аналогом.

Возвращение кредитного плеча может помочь расширить недавний рост ETH, но появляющиеся сигналы перехода ставок финансирования в отрицательную зону также создают риск ценового сжатия.

Между тем, со стороны институциональных инвесторов спотовые биржевые фонды (ETF) на ETH в США продолжили положительную серию, зафиксировав чистый приток в размере $72,64 млн в четверг, согласно данным SoSoValue. Этот шаг означает четвертый день подряд чистых притоков для этих продуктов.

Хотя интерес институциональных инвесторов США восстанавливается, настроения спотовых трейдеров в регионе пока не перешли в положительную зону. Индекс Coinbase Premium, который отслеживает настроения среди трейдеров в регионе, уже почти три месяца остается на отрицательной территории. Устойчивый переход в положительную территорию может распространить бычьи настроения и на другие регионы.

Прогноз цены Ethereum: ETH снова спотыкается перед 100-дневной EMA

За последние 24 часа на Ethereum пришлось ликвидаций на $41,55 млн, при этом $34,40 млн пришлись на длинные позиции, согласно данным Coinglass.

На дневном графике ETH сохраняет конструктивный краткосрочный тон, поскольку остается выше 20- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) на уровнях $1 837 и $1 829. Однако рост по-прежнему ограничен более широким нисходящим трендом, а 100-дневная EMA на уровне $1 937 выступает ключевым барьером сверху, в то время как индикаторы импульса остаются поддерживающими.

Индекс относительной силы (RSI) и Stochastic снизились до 57 и 66 соответственно, что указывает на устойчивое, но не экстремальное давление покупателей.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на горизонтальном уровне $1 909, перед 100-дневной EMA на $1 937, а дальнейшее бычье продолжение нацелится на $2 018, а затем на $2 107, где начинается более плотная зона предложения в направлении $2 211 и $2 388.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка исходит от 20- и 50-дневных EMA, за которыми следует более устоявшееся основание на уровне $1 806. Более глубокий откат откроет путь к $1 741, тогда как лишь пробой ниже $1 524 серьезно подорвет текущий конструктивный уклон в сторону более высоких уровней.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)