Прогноз по биткоину: BTC слабеет, поскольку законопроект CLARITY Act не продвигается в преддверии решения ФРС

• В среду биткоин торгуется ниже $76 000 после падения на 3,25% днем ранее, поскольку законопроект CLARITY Act не смог продвинуться в Сенате США.
• Спотовые ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали отток в размере $450,33 млн во вторник после притока в размере $160,04 млн днем ранее.
• В среду трейдеры ожидают решения ФРС по процентной ставке и заявлений о намерениях, которые могут повлиять на перспективы BTC.

Биткоин (BTC) остается под давлением, торгуясь ниже $76 000 на момент написания статьи в среду после падения более чем на 3% днем ранее, поскольку законопроект CLARITY Act не смог продвинуться в Сенате США. Смешанный институциональный спрос указывает на осторожность на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке. Тем временем участники рынка теперь ожидают решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по процентной ставке и выступления председателя ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции в среду, которые могут определить краткосрочные перспективы криптокороля.

Законопроект CLARITY Act не смог пройти Сенат США

Во вторник законопроект о криптовалютах CLARITY Act официально не смог пройти Сенат США, не набрав 60 голосов, необходимых для прекращения прений. Прекращение прений — это формальная процедура Сената, используемая для преодоления законодательного тупика и проведения окончательного голосования по законопроекту. 

Мера получила 49 голосов «ЗА» и 50 голосов «ПРОТИВ», не дотянув до порога в 60 голосов на 11, несмотря на серию переговоров со стороны республиканских законодателей и поддержку президента США Дональда Трампа. После этой новости крипторынок немного скорректировался: биткоин потерял 3,25% за день и завершил торги во вторник на отметке $75 644.

В эксклюзивном интервью аналитик Bitunix Дин Чэнь сообщил FXStreet, что неспособность Сената продвинуть законопроект CLARITY Act является серьезной неудачей для регулирования криптовалют в США, но не означает конец законопроекта, поскольку он все еще может быть пересмотрен и доработан в ходе новых переговоров.

Чэнь отметил, что следующими серьезными препятствиями, вероятно, станут положения об этике и конфликте интересов, политика в отношении стейблкоинов и вопросы банковского сектора, а также разногласия между Палатой представителей и Сенатом по поводу регуляторной юрисдикции.

"В краткосрочной перспективе, я думаю, рынку необходимо переоценить часть регуляторной премии, которая уже была заложена в ожидания более четких правил регулирования криптовалют в США", — сказал Чэнь.

Он добавил, что если Конгресс по-прежнему не сможет принять законодательство, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) могут продолжить использовать свои существующие полномочия для разработки отдельных элементов нормативно-правовой базы. Однако это обеспечит менее устойчивую определенность в вопросах политики, чем законодательство, принятое Конгрессом.

По словам Чэня, для институциональных инвесторов наиболее существенным последствием может стать задержка с поступлением крупномасштабного институционального капитала на криптовалютный рынок США, а не окончательный отказ от его освоения.

Смешанные сигналы со стороны институциональных инвесторов

С начала этой недели институциональный спрос демонстрирует смешанные сигналы. Данные SoSoValue показывают, что спотовые ETF зафиксировали отток в размере $450,33 млн во вторник после притока в размере $160,04 млн в понедельник. Эти разнонаправленные потоки указывают на то, что инвесторы сохраняют осторожность на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке и неопределенности вокруг решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике.

Все внимание приковано к решению ФРС по ставке

Похоже, трейдеры биткоина не готовы открывать агрессивные направленные позиции перед решением ФРС: инвесторы в основном остаются в стороне, ожидая итогов заседания и заявлений о намерениях в среду, которые могут определить краткосрочные перспективы криптокороля.

Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании 15–16 сентября. Между тем внимание будет сосредоточено на обновленных экономических прогнозах ФРС, включая так называемый точечный прогноз. 

Отвечая на вопрос о решении ФРС в среду, аналитик Bitunix Дин Чен сообщил FXStreet, что его базовым сценарием является повышение ставки на 25 базисных пунктов до 3,75%- 4,00%, хотя это решение уже в значительной степени заложено в цены рынков.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 б.п. превышает 90%, поэтому Чен ожидает, что само решение окажет ограниченное влияние на волатильность. Вместо этого, по его словам, рынки сосредоточатся на том, как председатель ФРС Кевин Уорш представит траекторию монетарной политики после среды. На фоне высоких цен на нефть, сохраняющегося инфляционного давления и доходности казначейских облигаций вблизи многолетних максимумов инвесторы оценят, просигнализирует ли банк о том, что стоимость заимствований может оставаться высокой в течение более длительного времени, или оставит дверь открытой для дальнейшего ужесточения.

Чен заявил, что поэтому заявления ФРС о намерениях, доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций могут оказать на биткоин большее влияние, чем само повышение ставки. Более ограничительный прогноз монетарной политики может подтолкнуть доходность казначейских облигаций и доллар США вверх, увеличив стоимость институционального финансирования и потенциально оказав давление на спрос на спотовые ETF на биткоин. В то же время более высокая стоимость финансирования в долларах США может сократить ликвидность стейблкоинов и сделать кредитное плечо более дорогим, повысив риски ликвидаций и краткосрочную волатильность BTC.

"Мой краткосрочный прогноз остается медвежьим и предполагает торговлю в диапазоне, но направление движения после FOMC будет больше зависеть от формулировок, касающихся будущей монетарной политики, чем от самого повышения ставки," — сказал Чен.

Он добавил, что неудача с законом CLARITY в сочетании с потенциально ограничительным фоном со стороны ФРС оставляет биткоин без сильного регуляторного или ликвидностного катализатора для устойчивого роста.

Технические перспективы биткоина: индикаторы моментума демонстрируют признаки охлаждения

В среду цена биткоина торгуется ниже $75 600 после падения более чем на 3% накануне. Несмотря на этот откат, BTC сохраняет конструктивный бычий уклон, консолидируясь значительно выше ключевых экспоненциальных скользящих средних (EMA). 

50-дневная EMA на уровне $73 567, 200-дневная EMA на уровне $73 105 и 100-дневная EMA на уровне $71 384 находятся значительно ниже текущего торгового уровня, указывая на сохраняющийся восходящий тренд, несмотря на недавнюю паузу.

Однако моментум ослаб, поскольку индекс относительной силы (RSI) снижается к нейтральной отметке 48, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) углубляется на отрицательную территорию, что указывает на отсутствие у восходящих импульсов краткосрочного продолжения.

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка совпадает с 50-дневной EMA на уровне $73 567, за которой находятся 200-дневная EMA на уровне $73 105 и 100-дневная EMA на уровне $71 384, формируя плотную зону спроса перед более удаленными горизонтальными уровнями поддержки на $66 500 и $62 300.

С точки зрения роста, перед быками находится четкая цель в виде горизонтального сопротивления вблизи $85 000, прорыв выше которого и закрытие дня над этим уровнем вновь откроют путь к новым максимумам. В отличие от этого, неспособность преодолеть данный барьер может привести к возвращению цены к кластеру EMA для повторного тестирования поддержки тренда.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)